最近大家都在聊创业板50，或者说是创蓝筹。有一个ETF正好与之对应，创业板50（SZ159949）是市场上唯一以创业板50为标的的ETF。
自1月24日以来，该ETF连续放量，显然是有大笔资金开始布局创业板。所以，近期市场的主流观点认为这次的切换和以往不同，更像是资金的一次大腾挪；这阶段，创业板至少是创业板50不会像以前一样弱于上证50了。
今天白马普遍下跌，与老板电器开盘直接摁跌停更是密不可分。
临近一季报的密集预告频发期，老板电器已经为“高位白马股”做了带头表率。去年被炒上天的白马股们，一旦一季报业绩不符合预期，恐怕也难逃此劫。
今日大跌讲简单点，可以概括如下：
老板电器跌了，代表厨电增速减缓，那么橱柜也不会好。
金牌厨柜、志邦股份，跌。
厨房都不花钱了，家电自然也不会多花钱。
格力电器、美的集团、欧派家居，跌。
家具、家电卖得不好了，反推上游说明房子卖得不好。
房地产，跌。
房子卖得不好，那银行放贷速度必定堪忧。
银行，跌。
……
今日研报分享：
1、苹果产业链涨了不奇怪，每年到这个时间点都有大行情（国金证券）
苹果产业链一直以来是基金的最爱，去年年底一波季节性的大调整，整个产业链有点销声匿迹，不过近期消息又多了起来，先来看最新的新闻：
国金证券从产业链的调研也是得到了相同的信息，就连老机型的定单都开始出来了！
除了产业链的复苏之外，季节性的因素也不可忽视，国金证券统计发现每年2-11月是苹果产业链的黄金投资时点：
一般在岁末年初出现一波调整，主要是市场对一季度销量淡季的反应，而春节过后，从2-3月开始，基本面开始有所好转，再加上市场开始对当年新机有所预期，估值开始切换，股价逐渐上涨。
下面这张图可以再复习一下：
另外，苹果3月份召开全球供应商大会也是一个时间点，几个不确定性问题明朗，催化剂增多：
①2018年苹果新机的供应商、单价及份额将在3月31日前确定，可以更清楚的测算公司2018年业绩，确定性高的开始吸引资金进入。
②可以根据产业链跟踪数据，了解到公司一季度订单情况，市场担心的一季报问题进一步明朗。
③苹果产业链主要公司高增长确定，随着这一波调整，估值已跌到相对具有吸引力的水平，机构持仓进一步降低。
④一大波全面屏新机即将发布，产业链拉货，利好共振。
不过国金也是提到，苹果产业链随着国外公司的退出，已逐步演变成国内公司开始正面竞争，精选公司，除了看估值和成长指标之外，以下几个点也很重要：
①注重研发， 真正有核心技术和产品。如港股瑞声科技，从声学龙头到线性马达龙头，现在又开始进军光学镜头。
②转型布局新业务布局快的公司。如立讯精密为典型代表，从早期单纯连接器业务，积极转型发展，逐步发展了声学、天线、无线充电、马达、无线耳机等新业务。
③有外延预期。如信维通信收购莱尔德天线业务，东山精密收购MFLX等。
最后落实到上市公司，目前最看好以下几个：
信维通信（当前股价对应2018年估值23.1倍）、东山精密（当前股价对应2018年估值19.5倍）、立讯精密（当前股价对应2018年估值29.5倍）、蓝思科技（当前股价对应2018年估值18.9倍）
2、高分红+一季度业绩爆表+开春后旺季涨价，除了钢煤还有它（国信证券）
前段时间以高分红为代表的钢铁、煤炭走势彪悍，不过国信证券表示，请别忽视了建材！
以下是国信证券筛选的具有稳定现金分红潜力的上市公司：
尤其是水泥板块，分析师纷纷表示开春后旺季如期涨价以及一季报业绩超预期会推动板块重新向上。
两点原因看好本次春季下游复工力度，一是春节放假晚导致复工启动时间早；二是2017年四季度部分被抑制的需求将在节后集中释放。
除了老生常谈的海螺、华新、万年青、上峰外，有意思的是国信与兴业齐齐指向西北地区（首选甘肃），目前处于价格洼地，18年需求具备向上弹性，4-5月博弈空间大，目前可加大布局，对应标的祁连山，周边区域宁夏建材、天山股份。
3、近在咫尺！此周期行业年内第一轮大的趋势性机会3-4月份到来 （华创证券）
钢铁行业脱水君一直有分享最新观点和逻辑，今天华创证券钢铁团队高喊：“3-4月份钢铁行业有望迎来年内第一轮大的趋势性机会”。
核心逻辑在于，限产延长预期下，3、4月份供需缺口大幅扩大，冬储的投机需求一旦释放出来，第一轮大的趋势性机会就来了。
先简单分享兴业的观点和PPT截图，更多电话会纪要内容稍等更新。
