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【天风电子】每日资讯:投资组公告合、行业新闻及20170925

电子后花园  · 公众号  · 证券  · 2017-09-25 21:02

正文

目录/Content

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【鸿利智汇】关于2017 年前三季度业绩预告的公告

【锦富技术】关于控股股东及实际控制人部分股份解除质押的公告

【正业科技】关于控股股东部分股份质押的公告

【歌尔股份】关于公司实际控制人股份质押的公告

【江粉磁材】关于控股股东部分股票解除质押的公告

4、核心行业新闻

半导体:

先进制程将成晶圆代工成长动力来源

格罗方德为IBM提供定制化的14纳米FinFET技术

DDR5可望成为下一代主流存储器接口?

北斗“即时判”系统获10亿元投资

消费电子:

华为英特尔联合测试5G核心频段性能 产业加速推进

骁龙660助力vivo X20“照亮全面屏时代”

传京东方绵阳厂2019年供货OLED面板给iPhone

汽车电子:

大佬谈技术:AI、互联软件及IoT驱动未来互联技术

恩智浦推出可扩展互联车辆芯片 为无人驾驶带来顺畅体验

LED:

显示屏和背光应用正在导入,Mini LED蓄势待发

军工电子:

美国海军将激光陀螺技术用于GPS拒止环境导航

莱昂纳多和泰勒斯公司将与英国国防部联合验证下一代威胁告警与红外对抗系统

1

重点推荐组合

本周半导体板块继续表现强势。半导体在2H的业绩将进入边际改善下的业绩增长,推荐关注国内半导体族群核心标的。

 

1) 设备板块:中国大陆集成电路产线的投资已经开始进入设备采购轮,设备的集采将发生在2018Q2这个节点。2)封测板块:板块将在2017H2看到明显的环比2017H1的改善。3)设计板块:半年报的业绩增速以设计板块最高。

 

京东方OLED建设超预期,引领国内柔性OLED产业投资。按照当前全球OLED产能规划,京东方产线产能将占全球OLED产能10%左右。

 

iPhone X爬坡顺利,苹果产业链短期调整不改长期成长大逻辑。四季度将达到iphone X手机备货高峰。苹果产业链企业深度受益于智能手机创新大趋势,此外从苹果到非苹果,从手机到汽车,大幅打开成长空间。

                                                         

激光产业链景气持续超预期,下游制造业激光设备渗透率大幅提升。今年行业的景气度是全方面的,随着成本下降导致渗透率出现拐点。激光替代传统加工设备市场空间在千亿级。 

 

主题板块继续推荐 LED、安防、OLED、声学和汽车电子等五大主线

1)  LED行业景气

芯片端,目前部分产品仍然供不应求,预期全年芯片价格不会下降。封装端,市场集中度进一步提升;应用端,1)小间距LED商显渗透提速,300亿市场将为小间距LED打开巨大市场空间。2)LED车灯进入渗透提速期。

 

2)  安防智能化

我们认为安防行业龙头集中度将进一步提升,判断智能化周期将带来更大行业空间,将成为AI领域最早落地的应用场景之一。我们认为持续的研发投入和产品落地将逐渐让龙头公司在整体AI产品优势上达到一线水准。

 

3)OLED国产替代

国内OLED面板企业成长速度或超预期:整体市场仍属于卖方市场。国内企业有望成为价格制定者之一。国内OLED面板投资带动本土设备、材料产业链崛起。

 

4)声学

人工智能语音端落地提速,重点推荐智能语音产业链。语音识别到人工智能,操作系统结合云平台不断完善,能够更好地识别消费者需求。

 

5)汽车电子

汽车新能源化:我们看好新能源车的渗透率将持续快速提升,带来的内部结构变化带来电子零部件价值量增加。

汽车智能化:重点提示摄像头+中控面板投资机会。 


核心推荐:海康威视,大华股份,国光电器,闻泰科技,大族激光,歌尔股份,京东方,水晶光电,信维通信,安洁科技,三安光电,洲明科技,国星光电,劲胜精密,立讯精密

2

本日电子行情

沪深300(-0.52%)

创业扳指(-1.22%)

电子(中信)(-1.50%)

电子(申万)(-1.68%)

板块涨幅前五:

300340科恒股份(9.99%)、603703盛洋科技(5.49%)、600602云赛智联(4.27%)、300306远方信息(3.77%)、300221银禧科技(3.53%)

板块跌幅前五:

000970中科三环(-10.00%)、300317珈伟股份(-7.97%)、603160汇顶科技(-7.92%)、002656通富科技(-6.69%)、002049紫光国芯(-6.20%)

3

重点公司公告

【鸿利智汇】关于2017 年前三季度业绩预告的公告。业绩预告区间是2017.01.01-2017.09.30,预计归属上市公司净利润在23199.04万元-27065.54万元,同比上升20%-40%。


【锦富技术】关于控股股东及实际控制人部分股份解除质押的公告。苏州锦富技术股份有限公司于近日接到公司控股股东及实际控制人之一富国平先生函告,获悉富国平先生所持有本公司的部分股份被质押,富国平先生是第一大股东和一致行动人,本次质押股数1000万股,本次质押占其所持股份的5.58%


【正业科技】关于控股股东部分股份质押的公告。广东正业科技股份有限公司于近日接到控 股股东东莞市正业实业投资有限公司关于其持有的本 公司股份股权质押的通知,具体事项如下: 一、本次股份质押的基本情况 2017 年 9 月 20 日,正业实业将所持有的本公司股份 14,921,534.00 股质押 给五矿证券有限公司,用于融资所需。上述股份质押登记手续已于 2017 年 9 月 20 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕。


【歌尔股份】关于公司实际控制人股份质押的公告。歌尔股份有限公司近日接到公司实际控制人、董事长姜 滨先生通知,获悉姜滨先生与招商证券资产管理有限公司进行了股票质押式回购交 易,将其所持有公司股份45,000,000股进行质押,质权人是招商证券资产管理有限公司,本次质押占其所持股份的8.11%。


【江粉磁材】关于控股股东部分股票解除质押的公告。广东江粉磁材股份有限公司近日接到控股股东汪南东 先生的通知,获悉其近日将其质押给兴业证券股份有限公司用于质押式回购业务的部分股票办理了解除质押手续,现将有关情况公告 如下:2017 年 6 月 22 日,汪南东先生将其持有的 64,790,000 股股票向兴业证券 办理了股票质押式回购交易业务。2017 年 7 月 17 日公司实施了 2016 年度权益 分派,以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。转增后,汪南东先生持有的 上述质押股票由 64,790,000 股调整为 129,580,000 股。


更多公告请见下方的“阅读全文”

4

核心行业新闻

半导体


先进制程将成晶圆代工成长动力来源

据ICInsights最新数据预估,整体来说,2017年纯晶圆代工市场的营收规模将成长7%,但成长动能几乎全部来自40奈米以下先进制程。2017年40奈米以下先进制程的营收料将达到215亿美元,比2016年成长18%;40奈米以上(含)成熟制程的市场只会成长不到1%,达323亿美元。虽然40奈米以上成熟制程对晶圆代工业者营收的贡献度达到6成,但对绝大多数晶圆代工业者而言,40奈米以上成熟制程的利润空间已经相当有限。40奈米以下先进制程才是晶圆代工业者的金鸡母。

来源:中国半导体协会


格罗方德为IBM提供定制化的14纳米FinFET技术

半导体大厂GLOBALFOUNDRIES(格罗方德半导体,GF)表示,其14nmHighPerformance(HP)技术现已进入量产,此技术将运用于IBM新一代服务器系统的处理器。在大数据和认知运算时代,这项由双方共同研发的14HP制程,将协助IBM为其支持的云端、商务及企业级解决方案提供高效能及数据处理能力等两大优势。

来源:中国半导体协会


DDR5可望成为下一代主流存储器接口?

存储器频宽与密度都比目前DDR4更高2倍的DDR5存储器介面芯片来了,预计最快在2019年量产,为服务器的主存储器带来更高效能与功率管理。Rambus最近宣布在其实验室中开发出DDR5的可用芯片——DDR5是动态随机存取存储器(DRAM)双列直插式存储器模组(DIMM)的下一代重要介面。预计从2019年开始,暂存时脉驱动器与数据缓冲器可望有助于为服务器倍增主存储器的传输速率,而且也引发了对于未来运算的争论。

来源:中国半导体协会


北斗“即时判”系统获10亿元投资

基于国家“十三五”重点研发计划项目,全球首个“即时判”北斗高精度警保联动智能系统获10亿元投资,其应用成果推广获2亿元投资,现场签约金额达12亿元。中国每年死于交通事故的人有10多万,恶性事故多集中于交通信息环境复杂或环境突变的事故隐患位置。项目主要负责人、武汉大学卫星导航定位技术中心郭迟博士介绍说,以北斗卫星系统为基础的主动交通安全成果产业化,可将民用化的导航定位精度控制在1米以内,整个系统可以准确记录驾驶人的里程、时间、轨迹等行为习惯的细节。“精准到可定位驾驶人在哪个车道行驶,与周围车辆环境等多种信息,就如同有了一双实时跟踪的眼睛一样,发生事故交警可不用出现在现场,系统可即时判定相关责任”。

来源:中国半导体协


消费电子


华为英特尔联合测试5G核心频段性能 产业加速推进

华为携手英特尔今日宣布,正式启动基于3GPP标准的5G新空口互操作性测试。据了解,该合作旨在验证双方在5G研发上的技术与成熟度。这意味着,在5G标准统一的前提下,产业正在快速成熟,全行业正为即将到来的5G的端到端商用做好准备。国家强调加快5G标准研究,力争2020年启动商用,其带来的新资本开支周期以及新网络特性所驱动的业务前景让市场充满憧憬。

来源: 集微网


骁龙660助力vivo X20“照亮全面屏时代”

一向以拍照为主打亮点的vivo,于昨天推出了最新的全面屏旗舰手机——vivo X20,将为用户带来全新的使用体验。值得关注的是,骁龙660移动平台支持vivo X20实现了性能与功耗的整体平衡。骁龙660移动平台中集成的Qualcomm Spectra 160 ISP,在低功耗的前提下,为vivo X20用户带来了更好的拍摄图像质量;在游戏体验方面,vivo X20也表现不俗:骁龙660中的Qualcomm Kryo 260 CPU与前代产品相比,CPU性能提升可达20%;在网络方面,集成于骁龙660的X12 LTE调制解调器帮助vivo X20实现了“全网通”功能,它还支持2x2双路Wi-Fi,支持更广的信号接收范围,在真实的居住环境中实现“无死角”的Wi-Fi信号接收,使其Wi-Fi连接速度相较于前代产品实现100%的提升。

来源:腾讯科技



传京东方绵阳厂2019年供货OLED面板给iPhone

《日本经济新闻》引述面板业界人士的消息报导,苹果为了降低对三星OLED面板的依赖程度,已经把相关技术分享给京东方、LG显示器与JDI等3家面板制造商 ,其中京东方预计2019年投产的四川绵阳厂,将供货给未来苹果的新iPhone。报导引述消息人士的话说,苹果与京东方已经在洽谈中,苹果似乎正研究京东方的面板技术,以决定未来采购的用途,最先可能从Apple Watch等穿戴式装置开始,再来才是iPhone。 先前日本与南韩媒体均曾报导,苹果找上LGD与JDI,洽谈OLED面板合作,其中以LGD的进度最明确,可能2018年就开始供货给苹果新iPhone,但要到2019年才会放量。 

来源:LEDinside


汽车电子


大佬谈技术:AI、互联软件及IoT驱动未来互联技术

据外媒报道,Essential创始人兼首席执行官兼安卓生态系统创始人——安迪·鲁宾最近在采访中谈到,未来技术的发展将基于内部互联的软件方案及人工智能。各公司还应推广并利用物联网(IoT)等先进技术,并致力于先打造硬件平台和产品,先配置主要的功能,然后再将未来的先进技术引入该平台,但这需要一个长期的转变过程,需要其利用软件革新及数据采集来实现及完善。此外,公司还应推广摄像头的应用。

来源:盖世汽车


恩智浦推出可扩展互联车辆芯片 为无人驾驶带来顺畅体验

据外媒报道,恩智浦半导体推出了SAF5400芯片,其架构可扩展,采用射频互补金属氧化半导体(RFCMOS)和软件无线电(SDR)技术,方便跨区域部署V2X技术并实现现场升级。V2X技术可实现车间通信(V2V)、车辆与基础建设通信(V2I)及车辆与行人间通信(V2P),从而提升驾驶安全性,为用户带来顺畅的自动驾驶体验。

来源:盖世汽车

LED


显示屏和背光应用正在导入,Mini LED蓄势待发

新世代显示技术Micro LED备受瞩目,不过,在Micro LED正式进入商品化量产阶段前,技术门槛障碍较低的Mini LED即将先行开跑。据悉,目前面板业者与LED芯片厂已展开合作,初期可能先从显示屏及电视面板背光源两大应用导入,推出超级小间距显示屏,以及超省电、超薄的直下式Mini LED背光电视面板。业者透露,若以Mini LED为电视面板背光、采直下式设计,可做成区域调光(Local Dimming),将比一般侧光式背光源具备更好的透光均匀度以及较高的对比度(Contrast Ratio)和更多明暗细节。与OLED面板相较,采用Mini LED背光设计的LCD面板拥有更好的衍色性,但厚度可以做到跟OLED一样。

来源:LEDinside

军工电子


美国海军将激光陀螺技术用于GPS拒止环境导航

当前,海上GPS信号受电子战攻击的风险也与日俱增。为解决这一问题,美国海军正在利用改进的AN/WSN-7(V)环形激光陀螺技术,对其水面舰船的惯性导航系统进行升级。据美国国防部称,按照近期美国海军向诺斯罗普·格鲁曼公司的一份合同,升级的AN/WSN-7B导航系统将安装于美国海军水面舰艇、潜艇。AN/WSN-7是一种惯性导航系统(INS),据DARPA称,惯性导航系统对于海军未来导航至关重要。据诺斯罗普·格鲁曼公司称,AN/WSN-7惯性导航系统是完全自主的,这意味着该惯导系统不依赖于外部卫星导航信号,因此可免遭敌人的电子对抗攻击。

来源:工业和信息化部电子第一研究所


莱昂纳多和泰勒斯公司将与英国国防部联合验证下一代威胁告警与红外对抗系统

莱昂纳多集团和泰勒斯公司正在与英国国防部下属国防科学与技术实验室签署合同,以计划在2018年初对世界领先的红外保护系统进行靶场演示验证。目前,上述两家公司正在进行Elix-IRTM下一代威胁告警系统与Miysis定向红外对抗系统的集成研发工作。集成后的新系统将可为民用和军用平台提供端到端保护,以应对导弹威胁。根据此项合同,英国国防部将为2018年初对综合系统进行实验及靶场试验提供资金支持,以证明该系统能够自动探测和防御即将来袭的导弹威胁,在危险环境下保护机组人员安全的能力。

来源:工业和信息化部电子第一研究所

点击下方“阅读原文”查看完整今日公告

↓↓↓


注:文中部分观点节选自天风证券研究所已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。



证券研究报告《电子行业研究周报:继续寻找半导体低估值标的;京东方OLED量产在即重申推荐 》

对外发布时间  2017年9月24日

报告发布机构  天风证券股份有限公司

本报告分析师  农冰立 SAC 执业证书编号: S1110516110006

                      

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评级说明

股票投资评级:自报告日后的6个月内,预期股价相对于同期基准指数收益20%以上为“买入”、10%~20%为“增持”、-10%~10%为“持有”、-10%以下为“卖出”。

行业投资评级:自报告日后的6个月内,预期行业指数相对于同期基准指数,涨幅5%以上为“强于大市”、-5%~5%为“中性”、-5%以下为“弱于大市”。



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