21世纪经济报道 陈植
2013年，一直钟情于医疗健康领域投资的平安PE与美年大健康“走在了一起”。
“当时我们非常看好国内医疗健康管理产业的广阔发展空间，美年大健康又是行业的佼佼者，于是我们达成战略投资协议，成功牵手。”一位平安PE人士直言。
三年过去了，这份战略投资取得了亮眼的业绩，美年大健康通过平安的资本助推及投后服务，实现估值、营业收入、利润等核心指标数十倍的增长，而平安PE及投资人也在此过程中收获了丰硕回报。
在这位平安人士看来，之所以能取得如此骄人的经营业绩，除了美年大健康管理团队与平安PE共同的努力外，还有医疗健康产业快速崛起的“时代红利”。
数据显示，随着中国日益迈入老龄化社会，加之财富增加让民众健康意识不断增加，医疗健康管理产业每年都保持着快速增长态势，拥有3-4万亿元的市场需求。
“这让我们深刻意识到，未来我们创造财富的一大机遇，就是扎根实体经济，挖掘新经济、新模式、新技术产业的发展红利。”他直言。
在2016年中国信托业年会上，中国银监会主席尚福林表示，信托业发展要坚持服务实体经济的根本宗旨，为实体经济提供针对性强、附加值高的金融服务。
平安集团总经理兼平安信托董事长任汇川对此深有感触。
平安集团总经理兼平安信托董事长任汇川出席并购重组高峰论坛
他坦言，信托公司要把握国家供给侧改革和“三去一降一补”的政策方向，发挥信托制度优势，缩短金融中介链条，在以实际行动服务实体经济的同时实现平安信托的稳健发展。为了进一步支持实体经济做大做强，平安信托内部三管齐下：一是抓住国企混改的机会，通过并购、投资等方式协助国有企业理顺生产关系，释放更大的生产力推动产业升级换代；二是聚焦新兴产业和股权投资的机会，通过资本驱动，以直接融资形式帮助新兴产业快速发展，并通过构建多层级资本市场为他们持续高成长提供不同类型资金支持；三是把握传统行业去库存的机会，通过并购重组、资产证券化等方式，盘活资产，提供综合一揽子的综合金融服务，让更多实体经济企业轻装上阵，抓住中国经济转型发展机遇获得全新的发展空间。
任汇川说，随着中国经济持续转型发展和金融改革，信托将委托人的资金通过多元化资本运作方式最短路径地注入实体经济，实质就是投资中国经济的未来，收获经济转型发展的红利，拥抱未来的财富。
日前中国平安披露的平安信托2016年未经审计的财务报告显示，2016年平安信托实现法人净利润37.97亿，预估位列行业第一，同比逆势增长22.12%；实现营业收入61.38亿元，信托计划资产管理规模6,772.21 亿元。
在上述平安信托人士看来，这是平安信托积极支持实体经济发展、与实体经济共生共荣的结果。
数据显示，去年平安信托投向工商企业、基础产业等实体经济部门的存续规模超过3337亿元，同比增长42.24%，规模占比49.28%，其中，很多信托项目涉足医疗健康、新能源、装备制造等国家“十三五”规划重点发展的产业。
通过一系列增值服务，这些新兴战略产业项目实现快速成长。以美年大健康为例，自战略入股后，平安PE从资本驱动、公司治理、战略提升、产业整合等多个维度为这家健康管理机构提供增值服务，与此同时平安PE还积极协同集团旗下的医疗健康管理资源，帮助美年大健康共同做大市场蛋糕。
多方的努力，让美年大健康很快迎来了黄金发展时期。
平安PE投资后，美年大健康实现跨越式发展
一组数据凸显美年大健康过去3年的脱胎换骨式巨变：2013年平安信托入股之前，美年大健康估值不到20亿，年体检收入约为6.2亿，运营门店数大概在50家；3年后，得益于国内健康管理行业快速增长，加之美年大健康自身业务管理能力的不断完善，这家企业估值已经超过300亿，各类参股控股公司的总计收入超过30亿，各类运营门店数量超过200家，实现业务爆发式成长。
这让平安PE团队深刻意识到，金融与实体经济存在着共生共荣的关系——金融企业输出资本与资源整合能力，一方面帮助企业在激烈市场竞争脱颖而出，推动整个产业更快发展，另一方面这些企业快速发展带来的丰厚业绩，也让企业的投资回报更上一层楼，相应投资风险则不断降低。
为了进一步扶持实体经济更快更好发展，去年平安信托还构建了“财富管理+资产管理+私募投行”的三驾马车模式，全面启动业务转型升级，进一步拉近金融与实体经济的距离。
2015年，平安信托在北京、上海等10多个重点市场试水区域综合业务部，主攻当地实体企业投融资业务。
具体而言，平安信托在这些区域综合业务部组建专门业务团队与当地企业机构加强联系，针对企业不断变化的投融资新需求，推出”出门七件事”业务,即信托贷款、资产管理、公募承销、定向增发、兼并收购、资产证券化、股权投资等。
“它彻底改变了以往信托公司坐等项目上门，把自己封闭在金融围墙之内的做法，让整个团队拥有更大的积极性，从金融向实体经济迈前一步，深入了解当地各行各业企业，时时跟踪他们业务发展与资金需求，用专业周到的金融服务帮助他们赢得更大的发展空间。”上述平安信托人士表示。
值得关注的是，在积极扶持实体经济更快更好发展同时，信托公司自身金融服务也在进行着完美蜕变。
以往，信托一直被贴着“企业融资工具”的标签。如今，随着越来越多企业借助资本力量进行产业升级与业务全球化布局，信托公司开始积极布局投贷连动、并购基金、资产证券化、定向增发等多元化资本运作，构建产融融合的闭环生态圈，成为企业转型腾飞的“金融助推剂”。
以东旭集团为例，去年这家公司收购宝安地产并将其更名为“东旭蓝天”，旨在将它从一家传统地产公司打造成新能源发电领域的翘楚。但是，如何快速打通上下游产业链，实现新能源发电领域的纵向整合，却成为东旭蓝天转型发展征途迫切需要解决的难题。
在了解东旭蓝天的转型发展瓶颈后，平安信托第一时间派出高层、投资及风控等专业团队，多次前往东旭集团在全国各地的生产线进行实地尽调，深入了解企业技术优势，分析东旭蓝天转型规划，研究行业发展前景，最终为这家企业度身定制了一整套投贷连动金融服务方案。与此同时，针对东旭蓝天的产业纵向整合发展需求，平安信托一方面通过设立新能源并购贷款基金，帮助企业参与新能源电站收购，另一方面参与公司定向增发，为企业转型腾飞提供足够的资金支持。
不到一年时间，东旭蓝天通过并购光伏电站，实现了产业链一体化的布局。
在多位平安信托人士看来，除了有效解决企业转型发展的资金瓶颈，近年平安信托还积极涉足国有企业混改与业务全球化布局，为中国企业“走出国门、唱响中国经济旋律”提供多元化的资本运作支持。
作全球最大的半挂车制造商，中集车辆2015生产和销售的半挂车达10.03万辆，占据了中国市场25%份额、全球市场10.5%的份额。不过，其身后也不乏追赶者，美国的沃巴什国家公司（Wabash National）和德国的施密茨集团（Schmitz Cargobull）一直紧随其后。中集车辆一直推行全球化战略，而这一战略无疑对中集的公司治理结构有着更高的要求。于是有着共同“蛇口基因”的中集与平安走到了一起，平安以战略投资者的身份加入中集的改制重组。
2015年8月，平安PE项目组正式进场开始工作，平安信托副总经理刘东亲自率领团队与中集管理层进行谈判磋商，并就核心问题同主管商务部门多轮沟通。在近半年的时间内，平安与行业专家、律师、会计师等进行多次的探讨，最终完成10.9亿元人民币的投资，占中集车辆16.82%股份。
得到战略投资者资金注入的中集车辆，很快开启了自身业务全球化布局，通过收购英国最大的半挂车生厂商SDC（占据英国市场38%份额），成功填补了其全球营运布局的欧洲市场短板，进一步巩固行业全球老大的地位。
“我们还会持续支持优秀国有企业进一步做大做强，助力中国实体经济转型发展征途走得更稳更快更好。”刘东表示。一直以来，平安PE不是以快速套利退出为经营战略，而是致力于做“有使命的资本”，通过为投资企业提供全方位、多元化的资本运作金融服务，帮助企业持续成长同时，为平安集团产融结合战略布局，打造更加深厚完善的产业链生态圈。
在他看来，信托与实体经济发展，还是相辅相成的。概括而言，实体经济的不断发展前进，也是信托业务持续获取财富的“生命线”——信托公司的一切金融服务创新，都要紧贴实体经济金融需求而变化；反过来实体经济企业通过信托金融服务取得良好的经营业绩，也给信托业务带来更多业务发展空间与丰厚投资回报，进而为广大投资者创造更稳健的收益。
