理财产品收益率究竟怎么看？这篇文章太全了

近一段时间以来，部分银行理财产品实际业绩表现与展示收益率出现较大偏差，特别是近期收益率远低于展示收益率的现象引发关注。

银行理财产品过往业绩展示形式复杂多样，包括但不限于成立以来年化收益率，近1月、3月、6月、1年年化收益率，7天年化收益率，业绩比较基准等等。

那么理财产品的这些业绩究竟怎么看？又是怎么计算的呢？

接下来跟着普益君一起去了解详情吧！

一、什么是业绩比较基准？

指的是银行根据产品往期业绩表现，或同类型产品历史业绩，而计算出来的投资者可能获得的预估收益。

但是，业绩比较基准不是预期收益率，不代表产品的未来表现和实际收益，不构成对产品收益的承诺，最终收益可能高于业绩比较基准，也可能低于业绩比较基准。

划重点→→→ 业绩比较基准≠实际收益率

业绩比较基准通常有以下几种表现形式：

• 单一数值型

简单直观，比如“业绩比较基准 4.10%”

• 区间数值型

谨慎灵活、攻守兼备，比如“业绩比较基准3.80%-4.20%”。

• 基准利率或市场利率型

在基准利率或市场利率上做加减，比如“七天通知存款利率+100BP”

• 指数或指数组合型

表示相对收益，比如“沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×30%”。

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二、什么是“某一时间段”年化收益率？

非现金管理类产品通常用 不同时间区间的“年化收益率”来衡量产品的收益水平，"某一时段”年化收益率就是将这段时间内的收益率统一换算成持有一年的收益，年化收益率就像一张可以横向对比的“成绩单，方便投资者直观比较进行投资决策

投资者根据选择产品的投资期限，可以考察其近半年、1年、2年、成立以来等多个时间维度的过往表现。代表过去一段时间至今产品的实际运作收益情况，真实反映历史表现，要关注产品长期运作的业绩，而不是拘泥于某时某刻。

通常我们看到的“某一时间段”年化收益率大概有以下三大类型：

• 近x月/年年化收益率

产品最近x个月/年的收益率进行年化换算之后得到的收益率

• 成立以来年化收益率

从产品成立日期起到目前最新净值披露的累计收益率进行年化换算之后得到的收益率

• xx年度年化收益率

产品某个完整会计年度的实际收益率

年化收益率的计算方式为：

年化收益率=(期末累计净值-期初累计净值)÷期初累计净值÷投资天×365×100%

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三、什么是万份收益？

指的是每万份理财产品份额每天产生的收益。 万份收益是当天已实现的收益，反映了产品当天的盈亏表现。

计算公式：万份收益=当日产品份额已实现收益÷当日产品份额x10000

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四、什么是七日年化收益率？

指的是过去七天，每万份理财产品份额净收益折合成的年收益率。

七日年化收益率是将最近七天（含节假日）所获得的总收益，换算成“年化”之后得到的收益率，代表最近七天的平均收益水平。

七日年化收益=(第1天年化收益+第2天年化收益+...+第7天年化收益)/7天

或七日年化收益率=7日总收益率(%)/7*365

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那么选购理财产品究竟可以参考哪些指标呀？

不同类型理财产品所关注的“收益率”指标各不相同，

如果购买净值型理财产品，可以参考业绩比较基准；