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周二，中资投资级市场受到消息面提振，交易较为活跃。美债收益率在中美利好消息传出后上行，曲线变陡。中资投资级利差整体收窄了3-5个基点，新发行的两支SINOPE 表现分化，尽管24和29利差均收窄3-4个基点，但是交易集中在SINOPE 29s。此外，中长端的AMC也表现不错，HRINTH 29开盘后利差收窄了3-4个基点，随着新发行宣布后，利差略有走阔。
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周二中资离岸高收益市场交易围绕着近期新发债券展开。大部分新发债都有不同幅度的上涨，宝龙地产新发2022年收盘上涨约～0.375pt, 瑞安房产新发2023年也上涨～0.7pt，绿城363天新发2020年小幅收涨～0.2pt。佳兆业则再次以12%的收益率增发$1.5亿2023年债券，前端2022年债券则在做市商市场间上涨～0.25pt。地产板块之外，北大方正系及清华紫光系债券受境内新获融资消息面刺激触底反弹。
• 定价：中华人民共和国通过财政部定价三期限欧元债交易（11/5 周二）
20亿欧元，7年 FIX,IPT MS + 45 - 50 , 最终定价MS + 30
10亿欧元，12年 FIX,IPT MS + 60 - 65 , 最终定价MS + 40
10亿欧元，20年 FIX,IPT MS + 75 - 80 , 最终定价MS + 58
• 定价：绿城控股定价3.7亿美元债交易（11/5 周二）
结构：担保
评级：担保人评级 Ba1/BB/BB-，预计债项评级Ba2/-/-
规模/年期/定价水平：3.7亿美元，3年 FIX, PG 5.95% area , FPG5.6%-5.65%(WPIR)，最终定价5.6%
JGCs/JLMs/JBRs：瑞信（B&D）、汇丰、德银、中信里昂
JLMs/JBRs：中银国际（B&D）、海通国际、中信里昂
• 增发：佳兆业增发1.5亿美元债交易（11/5 周二）
增发标的： US$300mn 10.875% due 23 July 2023 (XS2030334192)
评级：发行人评级 B1/B/B，预计债项评级 B2/-/B
规模/年期/定价水平：1.5亿美元，IPG 12.25% area，FPG及最终定价12%
JGCs/JLMs/JBRs：中银国际（B&D）、瑞信、德银、海通国际
• 宣布：海通国际宣布美元债交易（11/5 周二）
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结构：直发
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评级：发行人评级Baa2/BBB/-，预计债项评级
Baa2/BBB/-
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JGCs/JLMs/JBRs：
海通国际、马来亚银行
、瑞穗
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JLMs/JBRs：光大港分、民银资本、海通银行、汇丰、东方证券香港、东方证券香港、渣打
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路演：11月6日，香港
• 宣布：中国华融宣布MTN美元债交易（11/5 周二）
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结构：维好，华融国际提供担保
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评级：维好方评级 A3/BBB+/A，预计债项评级 Baa1/-/A
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JGCs/JLMs/JBRs：澳新银行、中国银行、交通银行、民生港分、招商永隆、高盛、华融国际、瑞穗、渣打
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JBRs/JLMs: 美银美林、建银国际、中信国际、花旗、民银资本、瑞信、汇丰、华泰金控、工银亚洲、兴业港分、摩根士丹利、浦银香港
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路演：11月6日，香港
• 宣布：广州地铁宣布美元债交易（11/5 周二）
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结构：维好
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评级：维好方评级 A1/-/A+，预计债项评级 -/-/A+
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JGCs/JLMs/JBRs：国泰君安、交银、信银资本
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JBRs/JLMs: 海通国际、东亚银行、渣打、华侨银行、兴业港分、创兴银行
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路演：电话路演
• 宣布：
南方能源宣布美元债交易（6/20 周四）
• 宣布：
协鑫智慧能源股份有限公司宣布美元债交易（7/24 周三）
• 宣布：红星美凯龙
宣布美元债交易（9/19 周四）
• 宣布：深圳市怡亚通供应链股份有限公司
宣布美元债交易（9/20 周五）
• 宣布：
嵊州市投资控股
宣布美元债交易（9/20 周五）
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结构：直发
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JGCs/JLMs/JBRs：国信证券、民银资本
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路演：9月23日起，香港、新加坡
• 宣布：
工银租赁宣布绿色美元债交易（9/23 周一）
• 宣布：北京首都创业集团有限公司宣布美元债交易（11/01 周五）
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结构：维好
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评级：维好提供方评级Baa3/BBB-/BBB，预计债项评级-/-/BB+
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JGCs/JLMs/JBRs：中信国际、海通国际、汇丰
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JLMs/JBRs：交通银行、光大港分、中金、中信里昂、招银国际、招商永隆、国泰君安、工银国际、野村证券、丝路国际、渣打
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路演：11月4日起，香港、新加坡
