➤ 你好刘总,今天白天的铁矿差一点跌停,符合你昨天继续走弱的预测了。昨天提到的宏观层面,除了美国加息和国内股市的影响,今天还来了个穆迪下调中国评级。产业层面需求也并不强,似乎目前环境不支持继续大幅度的上涨了,但是反弹的机会还会有吗?
回答时间:2017-05-25 00:22:29
智咖介绍:黑色先生 | 期现投资公司投资总监主要研究黑色钢铁和能化品种,尤其对黑色产业链有独到的分析体系
智咖解答:今天价格调整幅度还是比较大,尤其是铁矿价格接近前期低点位置,技术形态极为难看,甚至有再创新低的可能。螺纹和热卷表现相对强劲,但调整幅度也不小。从基本面来看,受前期价格大幅拉涨的影响,现货市场成交偏弱,铁矿表现尤其如此。这两天期货价格调整后,现货跌幅也明显跟进,幅度也有100多元左右。但是,总体而言,市场的资源还是比较少,社会库存本周继续下降的概率比较大。从当下的角度来看,基本面对多头而言仍然是有较大支撑的,但期货讲究的是预期,是未来,那么未来还是存在较大不确定的。
主要不确定因素在于:
1、高炉开工率后期必然会恢复,势必会带来供给的增加,螺纹钢产线的复产这两天也陆续爆出,说明未来总体供应增加应该是大概率,不确定的是具体的增量有多大?
2、需求方面,6-8月份是淡季,今年华东梅雨季节可能会更长时间,暴雨天气也更多,这都会影响实际的需求释放,故需求转弱应该是相对确定的。
3、宏观方面,资金收紧的大趋势应该仍然存在,美国6月加息概率很大,资金收紧进而会带来投资可能出现拐点,尤其是市场担心5月份房地产投资会出现拐点,由此宏观方面的不确定性是非常大…
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➤ 先生好,螺纹节奏本周一直在按照您分析的节奏运行,上周跟着做多离场,现在空仓,是否有重新做多机会?今天永安大幅减仓,貌似是找到接盘的了,后期会不会开启下跌了?目前产业支持做多吗?后期很多大佬都看空,怎么看?谢谢
回答时间:2017-05-25 17:28:33
智咖简介:黑色先生 | 大型钢厂投资交易部主管 12年钢铁从业经验,09年开始从事螺纹钢交易套保,也熟悉焦煤、焦炭、铁矿。
智咖解答:产业上,第一,螺纹去库延续超快速度,破了400大关,现实支撑很强,短期没有杀跌动能,但是贸易商对当前的价格已经抵触,指望现货投机推动可能性已经很微弱,且也经历过上一轮的短期大暴跌,叠加淡季需求弱化,那更不会再补库了,现货依旧坚持上前两天的思路,没有什么空间了。
第二,利润结构,螺纹的高利润必将引出供给的增量,起码产能开工要回到5月初的高水平,是否一直维持在高位,取决于利润的高低,判断上,600+利润就会一直维持在高位,更别说现在1000+利润了,后期淡季供给升需求降会是博弈点,难点在地条钢的影响数量,可以在后期看去库的速率,不及预期,那供需就是在转换。
第三,出口,目前了解的情况,目前的价格,远高于国外,继续大幅减少螺纹的出口是趋势(前提是螺纹现货在3500以上)。
第四,低利润钢种,目前的热卷已经利润回升,且重点是产能利用率普遍都在下滑的这段时间,热卷的产能打得很足,需求端,热卷今年都不好,唯一是出口相对较好,但是整体供需中中性偏弱,后期会是带动螺纹负面的一个重要环节…
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➤ 您好!您的判断真的太准,下午螺纹和铁矿下行,下午铁矿跌破450,您之前说铁矿周五下跌动能衰竭可以考虑多,前提是不破450,现在破450了我们应该怎么操作铁矿呢在时间点上?还有螺纹钢下午没有破3200就在3220附近一线,螺纹钢算企稳了吗?可以多单进入螺纹了吗?时间点上怎么掌控。望指导。谢谢!
回答时间:2017-05-25 16:31:08
智咖简介:张庭伟 | 秉奕资产董事长兼投资总监
智咖解答:你好云先生,铁矿、螺纹在周末就给了本周明确的走势节奏,在上周五我们按计划在490-510逢高补回450平掉的长线空单,并提示螺纹反弹高点在3350-3400,周二是反弹高点时间节点,螺纹铁矿会跟随时间周期回调,周四下午是螺纹下跌动能衰竭时间点,周五是铁矿下跌动能衰竭时间点。
早盘也提示了今天需要注意的关键点,螺纹铁矿下午时间周期节奏分化,关注谁会带动谁,中午明确提示铁矿会带动螺纹下午继续下打。
整体的走势完全符合预判。
盘面方面,螺纹今天盘中上拉继续增仓,下打减仓,下午受铁矿带动大幅减仓,一是前期多头止盈,二是洗掉了一些浮筹,三是马上假期,多空双方主力开始撤退,控制风险,四是近期有部分做空螺纹做多铁矿的对冲砍仓。铁矿上午主要以空单止盈为主,继续减仓,而下午继续下打后多头开始有抵抗,出现了增仓现象,这是正常的,因为到了下方支撑位。
基本面方面,铁矿供需关系清晰明确,供大于求情况短期难有改变,螺纹短期库存降幅明显,部分地区缺货现象对走势有支撑。所以从基本面对冲的角度看多螺纹空铁矿策略是非常正确的,但这也加大了铁矿的暴跌。特别即将假期,主力将主动对冲控制风险,多螺纹空铁矿是最佳策略,当然现在的节奏就不划算了,只是主力控制风险的一种策略,这个策略这个位置对冲,盈利能力有限。
时间周期节奏方面,周五是铁矿下跌动能衰竭时间点…
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