又到天桥底下说书时间。
会议召开了，要问会议是否有利好?
A股走势已经告诉你答案。
今天指数是涨的，但个股是跌的，
这样的走势，谈不上有超预期的地方。
若是真给力，应该是普涨格局来体现。当然，科技方向涨得依然好，保持前期主线的思路。
为什么出现这样的原因？
整体上看，两会的内容其实并没有太高预期。一般来说，大家习惯了两会的内容，基本上就是前一年年底中央经济工作会议定调的方向。在没有特别大的变化下，基本上就是当时的内容。
所以，这些年，整个市场，其实对这种解读也比较透明后，两会期间股市表现也相对一般。
在这样的情况下，资金会做一些选择。
可以看出，今天资金还是选择科技方向，这一块属于有故事可讲，不需要当下的业绩来支撑。从交易层面看，前面急跌过，也容易有急反弹，可以理解。
对应的，需要业绩兑现支撑或者更大政策来推动的顺周期方向，如消费，周期行业等，则属于挨打的方向。
两会的内容，就不展开讨论。有机构做的一份表，就是政府工作报告上，提到的各类关键字眼，可以推出政策的工作重心。
图如下：
这其中，提到最多的是“改革
（41次）
、创新
（40次）
、消费
（31次）
”。
从投资逻辑上思考。
改革
，基本上就是央企、国企才会有这事，对应的，其实就是红利逻辑为主，前几年讲的中特估。
创新
，基本上指的就是科技这一块
（人工智能+，6G等）
。这一块，其实也如火如荼的持续火热中。
消费
，大家看到消费今年提到了31次，较前些年都多。
为什么消费提这么多？
我思考了一下，从三驾马车，投资、消费、出口来看。
投资，涉及到基建、地产发力，这一块当下地方政府财力有限，也不发了力。地产情况大家是知道的，所以也没法加戏。
出口，去年基数高，今年加上川大嘴上台后，满嘴跑火车，针对性的来，出口增长也可能会乏力，所以今年也没法给予重任。
消费，若投资、出口都没办法担重任的情况下，那经济增长的压力自然只能靠内循环，消费得发力。从这个逻辑上讲，消费今年提的次数多一点也正常。
当然，愿意是美好的，现实是比较骨感的，这就挺矛盾的。
今年提出的消费增长目标，CPI是2%。
过去这几年，消费目标有是有，但是基本都完成不了。
核心原因还是需求弱的原因。
官方目标是2%，但是最近我整理资料，机构对今年CPI的能实现的可能在1%左右。
当然，我们是看到官方这一次，“消费”这个关键字眼，提到的次数显著的比前些年都多，说明上面是想努力在这个方向找些增长的机会的。
这也让消费方向，可能存在的预期差。
未来，
消费但凡有超预期的地方，有可能都会让指数拱上去一波。
但是，目前依然困境。
PS：白酒是消费的权重，目前仅从业绩来看，最快是下半年有困境反转的戏，晚的话得到明年。所以，时间上，有得熬。
……
医药方向，政府工作报告上，提到优化药品集采政策，强化质量评估和监管，让人民群众用药更放心。健全药品价格形成机制，制定创新药目录，支持创新药发展。
这一点，前几周，已经有对应的政策在传，药品定价的问题。
这其实是重大逻辑的转变，以前集采可能一味追求低价去了，如果未来会有所改变，对医药是利好。
我知道，医药套牢的朋友特别多，所以单拎这一条出来，来自今年两会政府报告的内容，
