过去几十年，中国经济一路“开挂”，像坐上了火箭一样飞速增长。为啥呢？
靠的是大规模的国际资本、技术和信息转移，还有廉价劳动力、土地这些“超级红利”。但如今，这些“外挂”都快到期了，经济也从“狂飙突进”变成了“稳扎稳打”，从高速增长转向中低速增长。这不是短期的“打盹儿”，而是长期的趋势！
未来，中国经济要面对的挑战可不少：制度改革的预期变了，国际关系越来越紧绷，人口老龄化越来越严重，债务风险也在悄悄上升。
在这种背景下，我们普通人该怎么办？
守财、安全变得比以往任何时候都重要！
过去高增长时代，中国家庭资产配置太“任性”了！
大多数家庭把资产都压在房地产上，约70%的资产都在房产上。这种单一配置模式，就像把所有鸡蛋放在一个篮子里，风险大得很！现在房地产市场还在调整，家庭资产面临缩水的威胁。
并且，大多数人在股票、债券、基金这些金融资产上的配置比例太低，投资收益也不稳定，根本没法形成有效的资产组合来对冲风险。
在这种经济增速放缓、不确定性增加的背景下，家庭资产配置得把“安全性”放在第一位。
这意味着要
少碰高风险资产
，比如房地产和部分股票，
多配置一些稳健型资产
，比如国债、高信用债、保险等。这些资产虽然收益率低，但在经济下行的时候能保值。
怎么做？具体来看：
1、房地产：优化配置，锁定价值
房地产在过去是中国家庭的主要资产配置方向，但现在不一样了。未来常规增长时代，房地产市场还会继续调整。除了
北上广深和区域性大城市的核心区优质房产还有点保值价值
，其他地方的房子都得小心了！
你以为你手里的房子是资产？说不定是负资产呢！赶紧梳理一下手上的房产，那些不属于核心资产的房子，该出手就出手。
比如，
不
能产生租金的、三四五线小城的、东北西北二线城市的、郊区新区没人烟的、30年以上房龄的、40年产权的房子……统统不算资产！
除了调整国内房产配置比例之外，还可以
考虑配置全球核心城市的核心区房产，把资产布局国际化。
2、股票：谨慎配置，把握结构性机会
股票这块，重点关注两类：
一是国家产业政策主导的科技概念股。
这类股票风险高，收益也高，适合那些胆子大、能承受风险的投资者。但别忘了，高收益的背后是高风险，投资的时候一定要谨慎。
二是低市盈率、高分红的大型国有股和ETF。
这类股票在经济下行的时候抗跌性很强，能提供稳定的收益。也可以适当配置美股，但得熟悉美国金融市场的特点和风险。
3、债券与固定收益类资产：稳健配置，回避风险
债券这块，建议多配置国债和高级别信用债，别碰低级别信用债、城投债以及经济弱省发行的地方债。同时，
可以考虑配置基于国债、高信用债券的银行理财和基金。虽
然固收类资产收益率低，但在经济下行的时候能提供稳定的现金流。
4、存款与现金：降低比例，保持流动性
现在利率一直在降，存款的收益率也越来越低。建议
适当减少存款的配置比例，但别忘了留点现金，以备不时之需。
现金储备的比例可以根据家庭的收入和支出需求来定，一般建议留3-6个月的生活费用。
5、黄金：作为避险资产的补充配置
黄金这东西，有避险属性。在通胀、地缘政治风险上升的时候，能保值。市场波动大的时候，也能稳住阵脚。不过，黄金价格波动也大，投资者得根据自己的风险承受能力和投资目标来合理配置。
6、保险：增加配置，对冲长期风险
保险是个重要的风险管理工具。未来经济下行、不确定性增加，保险能给家庭提供保障。建议家庭增加保险资产的配置比例，
重点关注保障型、储蓄型险种。
保险不仅能对冲养老、医疗等长期风险，还能实现财富的代际传承。
不过，国内保险市场的收益率可能会随着经济下行而降低，
可以考虑配置国际保险品种，比如港险，把资产多元化。
7、跨境资产配置：对冲宏观风险与汇率风险
跨境资产配置是个好手段，能对冲宏观风险和汇率风险。
建议家庭增加对美元资产的配置，比如美元储蓄型保险、全球核心城市房产等。美元资产不仅能对冲人民币贬值风险，还能实现资产国际化。不过，
跨境资产配置得对国际金融市场有一定了解，投资者得谨慎选择投资品种和配置比例。
总结一下吧，当下阶段，
主要关注以下方面，根据家庭资产情况调整配置比例：
一线城市核心区房地产
国债及高信用债
国家战略性科技概念股
高分红型大型国有股及ETF
