独角兽投研情报群招募
独角兽智库发展至今，历时
9
年，积累了大量资源，也和顶尖投研资源形成了利益共同体，并经过今年近一年的产品测试，小范围会员服务近两年。
十一月精准把握住了
固态电池、AI+
等板块机会，个股
桂发祥、华胜天成、供销大集
等
现开放体验名额，加微信
：itouzi8888，
文末有二维码
要点：
·2025年将是智能驾驶技术普及关键年，L3级别车型有望上路测试，特斯拉FSD或进入中国，高端车型逐步实现无图自动驾驶，中低端车型普及L2+级别自驾功能。预计国内搭载NOVA功能的车型销量将达500600万辆，市场渗透率约30%。
·智能驾驶半导体领域投资机会主要集中在设备芯片、模拟芯片和光学元件。设备芯片受益于低延迟、高带宽特性，国产替代加速；模拟芯片中信号链受益于衬底渗透增长，电源管理依赖量提升，预计2027年单车模拟芯片价值量达300美元。
·光学元件对整车智能化至关重要，L2+级别自驾渗透带动激光雷达和摄像头模组需求量价齐升。摄像头模组配置从10到14颗不等，分辨率要求提升，推动ASP增长。比亚迪已将12颗摄像头配置下沉至十多万价位车型。
·比亚迪与龙讯股份等公司建立了战略合作关系，龙讯股份车载设备预计今年第四季度批量出货。与下游大客户建立紧密合作关系有助于前期研发，加速产品验证过程，提高市场竞争力。
·汽车是全球MCU芯片最大的应用市场，占比约34%。全球前五大MCU厂商合计市占率超过80%。车用MCU主要使用8位和32位产品，应用于整车热管理、照明、驱动控制、充电逆变及车载系统等。
·MCU国产化空间持续推进，随着比亚迪等国产汽车厂商崛起，更多国产MCU厂商获得导入机会。行业处于价格底部，预计2026年自驾渗透及10T应用场景将拉动整体出货量，有助于价格恢复。
·2024年存储板块处于底部区域，车规级NORFlash产品基本保持稳定，上涨趋势明显。荣信股份、纳芯微、兆易创新、国芯科技等公司在各自领域内有显著优势，随着自动驾驶和智能化升级的发展，将迎来更多增长机会。
昨晚比亚迪发布会的主要内容和亮点是什么?
昨晚比亚迪发布了21款新车型，所有车型都将搭载天神之眼高阶智驾系统。天神之眼分为A、B、C三个版本：A版本主要用于高端ST阳光品牌，配备3颗激光雷达、5颗毫米波雷达、12颗超声波传感器和12颗高清摄像头，采用两颗英伟达OrinX计算平台芯片，总算力达到508TOPS;B版本用于中端品牌，采用单颗激光雷达和OrinX芯片，总算力为254TOPS;C版本则是自研的三目纯视觉计算平台方案，配备英伟达Orin或地平线J6M芯片，总算力为84TOPS。此外，比亚迪还全面升级了DM平台和E平台，并接入DeepWay大模型。
2025年智能驾驶技术的发展趋势如何?
2025年将是智能驾驶技术普及的关键年份。去年已有9家车企获得L3级别牌照，这意味着2025年相关L3车型可以上路测试。特斯拉FSD有望进入中国市场，各大车企也在进行军备竞赛，高端车型逐步实现无图自动驾驶，而中低端车型则在普及L2+级别自驾功能。根据盖世汽车预估，2025年国内搭载NOVA功能的车型销量预计达到500600万辆，市场渗透率约30%。
智能驾驶半导体领域有哪些投资机会?
智能驾驶半导体领域主要包括设备芯片、模拟芯片和光学元件。设备芯片方面，由于其低延迟、高带宽特性，将成为ADAS和智能驾驶的重要组件。目前ADI和TI占据全球92%的市场份额，但国内厂商如龙讯股份等也在逐步进入市场，有望加速国产替代进程。模拟芯片方面，包括信号链和电源管理两大类，其中信号链受益于衬底渗透增长，而电源管理则依赖量提升。据ICInsights数据，到2027年单车模拟芯片价值量预计达到300美元。
在国产供应链缩圈趋势下，通过明星单品打入供应链的厂商将迎来机会。光学元件在智能驾驶中的作用如何?
光学元件对整车智能化至关重要。随着L2+级别自驾渗透到终端车型，将带动激光雷达和摄像头模组需求量价齐升。从L2+级别开始，激光雷达成为标配，而摄像头模组配置从10到14颗不等，比L2级别翻倍增长。同时，对车载摄像头分辨率要求提升，也推动ASP增长。例如，比亚迪此前20万左右车型配备12颗摄像头，现在已下沉至十多万价位，并且从1200万像素升级至800万加300万组合。
比亚迪与哪些半导体公司有合作关系?
比亚迪与龙讯股份等公司建立了战略合作关系，其Serviceware已经获得比亚迪高度认可，并预计将在今年第四季度批量出货。此外，还有一些非上市公司也在开发设备芯片，但规模较小，各自绑定的大客户不同。因此，在当前阶段，与下游大客户建立紧密合作关系显得尤为重要。这种合作不仅有助于前期研发，还能加速产品验证过程，提高市场竞争力。
MCU芯片在汽车市场中的应用情况如何?
汽车是全球MCU芯片最大的应用市场，占比约34%。根据欧买尬的数据，全球MCU芯片下游应用主要分布在汽车和工业控制系统，分别占比34%和27%。行业竞争格局方面，主要MCU厂商仍以国外厂家为主，集中度较高。2021年全球前五大MCU厂商合计市占率超过80%。汽车电子中MCU的应用场景广泛，包括整车热管理系统、照明系统、驱动控制系统、充电逆变系统及车载系统等。车用MCU主要使用8位和32位产品，如车窗、灯光、空调等智能化功能均依赖于MCU。
MCU国产化进程如何?
MCU国产化空间持续推进，国产化率进一步提升。随着比亚迪等龙头国产汽车厂商崛起，更多国产MCU厂商获得导入机会。目前行业处于价格底部，从2021年至今经历了三年的调整。预计2026年自驾渗透及10T应用场景将拉动整体出货量，有助于价格恢复。
存储板块目前的行情如何?
2024年存储板块处于底部区域。过去一两年车载NORFlash价格下行，但通用型NORFlash和Burgenland产品有回升趋势。车规级产品基本保持稳定，上涨趋势明显，因此无需担心价格周期性问题。
哪些公司值得关注?
i.荣信股份：作为国内通信接口稀缺标的，其车载设备预计在2025年第四季度导入B客户放量。ii.纳芯微：其产品广泛应用于汽车三电系统及车身控制等场景，并在快速迭代中。
iii.兆易创新：国内领先的MCU厂商，已成功量产51个系列超过600款产品。
iv.国芯科技：其安全气囊点火驱动芯片对标博世，并已实现装车；数模混合降噪DSP芯片适配智能座舱需求，与多家国内外T1模组厂合作紧密。
这些公司在各自领域内都有显著优势，并且随着自动驾驶和智能化升级的发展，将迎来更多增长机会。
现开放投研情报群体验名额，更多投研情报服务，请往下看
独角兽投研情报会员服务
服务概述
现在的
A
骨市场，风格切换极快，不论是做赛道成长、风口波段、价值投资、龙头打板、技术短线都处于短暂有效，大多数时间亏损的情况，只有一点持续有价值，那就是快人一步的信息，这种信息不会是财联社的新闻，不是知识星球的调研纪要、更不会是公社的吹票逻辑。
服务主旨
提供各种快人一步的投研信息，让你明明白白知道盘中异动。
情报来源
独角兽智库投研情报团队已经根植在大
A
各个生态阶层：
1
：公募核心圈，提前获取公募看好的大方向和主攻领域。
2
：券商分析师圈，深入各大券商核心客户群，提前获取券商主推逻辑。
3
：游资核心圈，在游资大佬的小圈子有一席之地，提前获取大资金动向。
4
：产业链圈，各个新兴产业技术核心圈子，提前挖掘技术变革推动的
A
股炒作逻辑。
服务内容
1
、大资金抱团动向
2
、集合竞价龙头早知道
3
、先手小作文
4
、券商主推方向及逻辑
5
、市场的机会和风向提示
6
、个骨和行业避雷
服务方式：
微信群
--
只有微信群的消息才可以做到第一时间的信息传递。
现开放体验名额（非免费，白嫖勿扰）
加入体验方式
（如果您关注短线交易）
请加微信：
itouzi8888
，备注：
体验+姓名+公司+职位
如果您关注基本面，做波段或者价投
请加微信：
itouzi5
，备注：
体验+姓名+公司+职位
群内其他历史记录如下，可自行验证其情报的价值，
有投研情报群历史聊天记录的截图，在盘后都会截图并且发在当天文章内，请查看历史文章验证（11月份精选情报）
