说说听上去很像“汽修电焊挖掘机”的黑马行业：汽车涡轮增压器

文 / 和君工业企业战略绩效管理研究中心 郝文龙

随着环境压力的不断增大，汽车行业未来涡轮小排量和电动汽车成为趋势。全球汽车保有量继续增加，尾气排放导致空气质量下降、温室效应等问题，世界各国相应制定了“节能减排”政策，倒逼汽车向着小排量和新能源方面去发展。在新能源中电动汽车是主力，而“小排量+涡轮增压”有着成本更低、更易商业化的优点，将成为传统动力的核心。

我国市场的涡轮增压器配置率较低，但将会成为全球增长最快速的地区：小型发动机上安装涡轮增压器在欧洲、印度、韩国等成熟汽车市场应用广泛，我国涡轮增压器配置率仅为为30%，随着我国日益重视节能减排的背景下，配置率仍有较大的成长空间，预计到2025年配置率达到70%。

涡轮增压器市场已经形成寡头竞争格局，国内民族企业竞争力不强。

全球年产量前五的涡轮增压器制造商占据90%以上的市场份额，霍尼韦尔、博格华纳、三菱重工、石川岛播磨等制造商均已在我国建立独资或合资公司，基本垄断乘用车及高端商用车市场。国内民族产企业在产能、研发、管理等方面存在明显差距，只能凭借性价比优势在中低端车用涡轮增压器和非车用涡轮增压器市场上展开竞争，但改变不了垄断局面。

未来涡轮增压器产业链呈现全球采购以及上下游合作更紧密的特点。随着市场竞争加剧，国际龙头企业纷纷实行全球化生产和采购策略，以达到优化产业链、控制生产成本的目的。因此对国内的上游供应商会优中选优，形成长期合作。同时会协同主机厂在产业链同步开发，与供方研发协作更频繁，产品也将模块化，性能更稳定。

未来涡轮增压器零部件供应商的三大成功要素有三个，即客户、成本、技术。在行业垄断形势下，在涡轮增压器零部件领域，竞争核心主要集中在争夺下游优质大客户资源上。汽车行业竞争激烈，利润率逐年下滑，主机厂采购降本的压力会逐级传递到涡轮增压器零部件企业，降本增效成为生存关键。随着涡轮增压器在新材料、新工艺的不断开发应用，供方企业持续提高开发和制造能力，形成技术跟随，保证质量稳定性，才能在竞争中占据优势地位。