独角兽投研情报群招募
独角兽智库发展至今，历时
9
年，积累了大量资源，也和顶尖投研资源形成了利益共同体，并经过今年近一年的产品测试，小范围会员服务近两年。
十一月精准把握住了
固态电池、AI+
等板块机会，个股
桂发祥、华胜天成、供销大集
等
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核心结论：全球首款自主
AI
代理
Manus
的推出，标志着
AI
应用从文本交互向任务交付的质变，单任务算力需求或提升百倍。国产
AI
算力及云服务厂商将深度受益于推理算力需求的指数级增长，建议重点关注技术领先、生态完善的龙头企业。
一、行业动态：
Manus
重塑
AI Agent
范式，算力需求迎结构性升级
1.
技术突破：
Manus
作为全球首个能直接交付任务结果的
AI
代理，其核心能力从传统
ChatBot
的千
token
级响应（
1k tokens/
次）升级至复杂任务处理（
100k tokens/
次），对算力需求呈两个数量级提升。
2.
需求驱动：
AI
应用从“建议输出”转向“成果交付”，需调用多模态模型、实时数据交互及复杂决策算法，推理算力消耗激增。据测算，单任务算力需求或达传统场景的
100
倍。
二、投资主线：国产算力与云服务双轮驱动
（一）国产
AI
算力：自主可控
+
性能突破
1.
寒武纪（
688256
）
-
核心优势：云端芯片思元
370
性能达英伟达
A100
的
15%
，边缘芯片思元
220
累计出货超百万片，客户
A
贡献主要收入。
2024
年营收预计同比增长
50%-69%
，公募基金大幅加仓。
-
催化因素：第五代
MLUarch04
架构算力提升
50%
，能耗比优化
40%
，深度适配大模型训练需求。
2.
海光信息（
688041
）
-
技术壁垒：
DCU
采用“类
CUDA
”架构，支持
LLaMa
、
GPT
等大模型全精度训练，性能接近英伟达
A100
的
80%
，国产替代首选。
2024
年
DCU
业务占比提升至
35%
，营收突破
90
亿元。
3.
浪潮信息（
000977
）
-
市场地位：全球
AI
服务器市占率超
50%
，液冷技术单机柜功率密度达
100kW
，
PUE
低至
1.1
，中标三大运营商智算中心项目。
4.
紫光股份（
000938
）
-
生态布局：新华三交换机市占率
36.5%
，自研液冷方案获国家级项目规模部署，拟港股二次上市募资
10
亿美元强化研发。
（二）云与一体机厂商：场景落地
+
生态协同
1.
科大讯飞（
002230
）
-
应用落地：星火大模型支持多模态交互，教育领域覆盖
5
万所学校，医疗领域赋能
3000
家医院，
2024
年研发投入占比超
35%
。
2.
软通动力（
301236
）
-
信创突破：推出“软通华方”信创整机，深度参与
OpenHarmony
生态，
2024
年信创收入同比增长
60%
。
3.
深信服（
300454
）
-
安全
+
云融合：
SASE
架构整合零信任安全与边缘计算，
2024
年云计算收入占比提升至
40%
，中标金融、政务超大型项目。
三、风险提示
1.
技术风险：国产芯片制程受限（如
14nm vs
台积电
5nm
），能效比差距可能影响长期竞争力。
2.
供应链风险：
GPU
等高端芯片依赖进口，地缘政治或导致断供。
3.
市场风险：算力需求释放不及预期，企业盈利修复滞后。
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独角兽投研情报会员服务
服务概述
现在的
A
骨市场，风格切换极快，不论是做赛道成长、风口波段、价值投资、龙头打板、技术短线都处于短暂有效，大多数时间亏损的情况，只有一点持续有价值，那就是快人一步的信息，这种信息不会是财联社的新闻，不是知识星球的调研纪要、更不会是公社的吹票逻辑。
服务主旨
提供各种快人一步的投研信息，让你明明白白知道盘中异动。
情报来源
独角兽智库投研情报团队已经根植在大
A
各个生态阶层：
1
：公募核心圈，提前获取公募看好的大方向和主攻领域。
2
：券商分析师圈，深入各大券商核心客户群，提前获取券商主推逻辑。
3
：游资核心圈，在游资大佬的小圈子有一席之地，提前获取大资金动向。
4
：产业链圈，各个新兴产业技术核心圈子，提前挖掘技术变革推动的
A
股炒作逻辑。
服务内容
1
、大资金抱团动向
2
、集合竞价龙头早知道
3
、先手小作文
4
、券商主推方向及逻辑
5
、市场的机会和风向提示
6
、个骨和行业避雷
服务方式：
微信群
--
只有微信群的消息才可以做到第一时间的信息传递。
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群内其他历史记录如下，可自行验证其情报的价值，
有投研情报群历史聊天记录的截图，在盘后都会截图并且发在当天文章内，请查看历史文章验证（11月份精选情报）
