专栏名称: 量化与对冲
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多因子策略准确把握有色、黑色系品种趋势

量化与对冲  · 公众号  · 基金  · 2017-09-08 08:00

正文

导读:

大宗商品价格的变化本质上是商品供需结构和商品金融属性的变化,因此大宗商品的定价可以分解并归因于与供需结构和金融属性相关的不同的因子上。通过长期的理论研究和实证检验,我们发现在国内商品期货市场中,动量因子、期限结构因子、基差动量因子、持仓结构因子等因子具有相对稳定的概率分布,能够解释大宗商品价格的变化,并可以在此基础上构造大宗商品因子化定价模型和相关投资策略。

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来源:量化投资大家学

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