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制造|科技（2个）
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【光伏】
专家透露，
在途组件和已有订单的组件不应计入库存统计，目前欧洲组件库存的真实水平在30GW左右，属于正常的安全库存水平
。
预计2024Q1
光伏组件
的真实库存有望得到消化，
逆变器
的库存也能在2024Q1内消化，
储能电池
的库存可能要到5月或6月才能完全消化。
【锂电池】
分析师称，
2024年3月份锂电材料龙头企业产能利用率恢复至50%
，
4月份部分企业排产恢复至80%，
特别是
部分正极负极企业排产已达100%
，预计Q2行业整体产能利用率在50~70%。
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消费|医健（4个）
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【白酒】
分析师表示，
贵州茅台1~2月回款进度在25~30%
，相比往年快几个点；
五粮液在春节前回款进度在60%以上
，据经销商反馈，春节期间出货量呈现中高个位数增长；
泸州老窖春节前回款进度已达到40%左右
，回款进度快于2022年和2023年同期；
山西汾酒1~2月回款进度在30%以上
，Q1的回款目标是35~40%，目前完成目标的确定性比较强。
【冰箱】
经销商表示，由于嵌入式冰箱的壁垒并不是很高，且上游供应链成本有所下降，
目前嵌入式冰箱的价格在逐步下降
，
市场对嵌入式冰箱的需求强劲
，2023年嵌入式冰箱的销量在冰箱总销量中的占比接近40%，
预计2024年嵌入式冰箱的销量在冰箱总销量中的占比将达到70~80%。
【免税店】
分析师表示，
2024年1月26日至3月5日，海南离岛免税销售额共计74亿元，同比下降17%，
呈现出量增价减的态势
，销量大概同比提升5%，客单价同比下降21%，最终客单价是7900元（去年同期大概是10000元），环比2023Q4呈现上升态势。
【出境游】
分析师表示，2023年
出入境总人次
恢复至2019年的67%，2023年航班量已恢复至2019年的40%左右，
2024年2月
航班量
已恢复至2019年的70%左右。
随着“新马泰”免签之后，出境的客流增长较明显
。
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材料|能源（6个）
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【磷矿石】
专家表示，
2024年国内磷矿石产能或新增1000万吨
，
其中
河北
新增160万吨左右，
四川
新增100多万吨，
贵州
新增200万吨左右，
云南和湖北
合计新增超400万吨，整体供给偏松。
目前国内磷肥开工率在60%左右，
预计Q2~Q3开工率稳定在50%左右。
【光伏玻璃】
专家透露，全行业光伏玻璃库存2023年12月底约18天，2024年1月底约19天，过年后接近26天，最新约22天。
此外
，今年新增的2万吨玻璃产能大部分在6月~9月点火，产能爬坡需要半年
。
因此，
2024Q2去库后，Q3会是光伏玻璃供应比较紧的状态
，Q4可能又恢复供需平衡的状态。
【萤石】
专家称，
目前萤石价格约3200元/吨
，预计2024年10月价格突破3500元/吨，
主要原因系
上周五国家出台萤石矿山安全生产专项整治活动
，专项整治活动将导致萤石供给紧张。
【涤纶长丝】
专家表示，目前下游春季及夏季服装订单非常少，涤纶长丝整体产销比在40~50%，
POY权益库存在30天左右，FDY在27~28天，DTY在30天左右
，整体库存水平中等偏上。
但下游企业开工率已提升至70~80%，原丝库存在15天左右，且3月中旬下游有采购节点，届时涤纶长丝有去库趋势。
现在POY单吨利润在160元左右，FDY为180元左右，DTY处于盈亏平衡状态
。
【氧化镨钕】
专家表示，
年后氧化镨钕价格持续下行，目前已跌破35万元/吨
，该价格或维持3~6个月，期间价格可能继续下降。
市场价格底线支撑点为25万元/吨，
主要系其成本在25万元/吨左右，其中元素成本20万元/吨左右，能源及其它原料成本为2~3万元/吨
。
【铁矿石】
据专家统计，
2024年国内钢厂将淘汰72座高炉，新增29座，产能净减少800万吨左右，实际产量减少600万吨左右
。
据调研，2024年全球铁矿石供给增量近6200万吨，增量持平于2023年。
