拟IPO企业的重中之重：三类股东、出资方案瑕疵、股权结构等问题解决

每个IPO企业万里长征走到最后一步，最紧张的时刻莫过于上发审会了。不管是叱咤风云、见多识广的大企业家，还是做过多个的中介机构，门里边儿的、门外边儿的，没有不紧张的。

会议室门外，悲喜两重天：过会的企业都一样——满足发行上市的实质条件不过会的企业却各有各的问题。

对一个拟IPO企业而言，法律、财务各方面要求的条件很多，有主有次。

从发行人律师角度，股权是否清晰则是拟IPO企业的重中之重，律师不但需要花大量时间核查，存在问题还需要辅导企业进行规范。

那么怎样才算是股权清晰？

股权清晰又涉及到哪些法律问题？

企业股权不清晰又该怎样解决呢？

这就是本次分享会 「IPO股权清晰（三类股东、出资瑕疵、股权结构等）问题解决方案」 想为你解决的问题。

曲慧清

君合律师事务所合伙人

16年资本市场法律执业经验

曲慧清律师是中国人民大学经济法学硕士，2002年加入君合律师事务所，现为君合律师事务所合伙人。

执业16年，曲律师曲惠清律师负责了多个 A 股和 H 股、小红筹的发行上市项目及收购兼并、私募投资、债券发行项目并提供了全面的法律服务。

曲律师主办项目具体有：

新疆鑫泰天然气股份有限公司公开发行 A 股股票并上市

中国银行股份有限公司 A＋H 上市项目

新华文轩出版传媒股份有限公司改制及 H 股上市项目

史丹利化肥股份有限公司公开发行 A 股股票并上市项目

北京京能清洁能源电力股份有限公司 H 股上市项目

德国拜耳集团收购云南滇虹药业集团股份有限公司

首单 QFLP 试点基金（弘毅投资 QFLP 基金）收购石家庄某医疗器械有限公司

北京利德曼生化股份有限公司重大资产重组项目（公司律师）

河北威远生物化工股份有限公司重大资产重组暨发行股份购买资产项目（独立财务顾问律师）

......

一、股东构成是否规范，“三类股东”问题及最新监管思路

1、自然人股东（公务员、党政机关干部、处级以上干部、国企领导、离退休干部、工会持股、职工持股会持股等）

2、法人股东（被吊销营业执照的公司、分公司、一人公司、非营利性非企业法人、社团法人、村民委员会等）

3、三类股东问题及趋势

二、股东出资瑕疵情况及对策

1、出资方式瑕疵

2、出资金额不足