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【华泰电子张騄团队】【2017-07-02周观点】LCD采购有望回升,LED屏再登大舞台

华泰电子研究  · 公众号  · 股市  · 2017-07-02 23:16

正文

 

LCD采购有望回升,LED屏再登大舞台

华泰电子团队


行业投资观点

中、韩电视品牌面板采购量有望强势回升,LGD安全事故加剧供需紧张

IHS预计,国际主流电视品牌为了实现年出货目标,面板需求Q3有望回升:韩国和中国领先品牌的采购量环比预计分别增长25%和27%。为了应对夏普重返TV市场,中国品牌强劲的采购量有望持续至Q4以保证份额。供给方面,近期LGD 的P8-1因安全事将停线约2周,该产线是月产能130K左右的8.5代线,停产两周将减少超6万片玻璃基板,超过今年投产的群创新竹8.6代线、惠科8.5代线一个月的产能,将加剧电视面板供需紧张格局,我们认为,今年全球LCD总产能增量有限,TV平均尺寸全年上涨超过2寸(IHS预计),全面屏加剧中小尺寸产能消耗,需求情况仍将维持乐观,重点推荐京东方A。


传感器融合软件简化自动驾驶汽车、无人机和机器人设计

据麦姆斯咨询,新研发的传感器融合软件被称为SigmaFusion,能够帮助工程师更高效地处理来自雷达、LiDAR、摄像头以及超声波传感器的海量数据,同时还能减少整个系统所需要的电子控制单元数量。预计这款传感器融合软件的初期应用会是在汽车领域,同时也可以应用于机器人、无人机等更小的领域。区别在于我们已经能够将软件优化到足以适配汽车级平台,尤其是那些ADAS应用,凭借这款传感器融合软件,便不再需要复杂的图像处理单元或加速引擎。


LED显示屏再登香港回归庆典大舞台,景观照明打造城市新名片

6月30日香港回归20周年阅兵仪式在石岗军营举行,国内LED显示屏龙头利亚德、洲明科技的LED产品分别得以应用于阅兵仪式信息显示平台、演出厅、会议厅等,均圆满完成国家政治任务,LED屏在大尺寸显示领域强势依然。与此同时,利亚德官微展示了在西安高新区唐城遗址公园所打造的动态灯光展演秀,为七一增光添彩。该系统集成了机器人、显示屏、媒体立面、激光灯、染树灯以及音响等资源,采用智能灯光控制实现了演绎、节日、平日、深夜四种模式的远程无线智能切换,切实实现了美其容丰其景彰其文的“幸福城市”内涵。在此重申推荐利亚德、洲明科技。


通富微电拟在厦门建封测生产线

6月26日,厦门市海沧区与通富微电签署了合建IC先进封测生产线战略合作协议。协议约定,项目总投资70亿元,规划建设以Bumping、WLCSP、CP、FC、SiP及三五族化合物封测产业化基地。项目规划分三期实施,预计2018年底前一期工程建成投产。目前,厦门及周边地区聚集了联芯、三安及福建晋华存储器等。随着国内产能的不断投入,相关配套封测产能也会陆续筹建,由于产业的资本密集属性,我们预估国内三大封测厂商受益最大,推荐关注长电科技、华天科技、通富微电。

重点投资组合

消费电子:劲胜精密、安洁科技、东山精密、科森科技、风华高科、蓝思科技、中颖电子、欧菲光、卓翼科技、信维通信、欣旺达、长盈精密、合力泰、中茵股份、得润电子、德赛电池


光电:利亚德、京东方、三安光电、鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达


半导体:环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、长电科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波


安防及智慧城市:海康威视、汉威电子、大华股份

本周行情回顾


行情指数

本周国内市场指数全面上涨,其中,涨幅居前的是中小板指上涨1.80%,电子(申万)上涨1.58%,申万A股上涨1.36%;海外市场方面,台湾资讯科技指数下跌2.03%,费城半导体指数下跌4.92%,恒生资讯科技业下跌0.50%。



本周电子呈涨跌不一态势,二级行业中涨幅居前的是光学光电子(申万)上涨3.20%,元件Ⅱ(申万)上涨1.92%,其他电子Ⅱ(申万)上涨0.87%;跌幅方面电子制造Ⅱ(申万)下跌0.35%。



三级行业中,涨幅居前的是光学元件(申万)上涨4.54%,显示器件Ⅲ(申万)上涨3.88%,跌幅居前的是电子零部件制造(申万)下跌0.40%,电子系统组装(申万)下跌0.21%



个股方面,本周涨幅前五名为金安国纪(13.6%),新亚制程(13.5%),深天马A (12.5%),生益科技(10.5%),瑞丰光电(9.0%);



跌幅前五名为麦捷科技(-8.2%),劲胜精密(-5.2%)*ST普林(-4.3%),思创医惠(-4.3%),东软载波(-4.2%)



本周台湾与海外行情回顾


在我们重点关注的消费电子产业链相关公司中,本周涨幅方面新普(1.97%),跌幅居前的是谷歌(-5.89%)、亚马逊(-3.56%)、大立光(-2.32%)。


在我们重点关注的半导体产业链相关公司中,本周涨幅居前的是海力士(3.69%)、日月光(3.03%)、索尼(0.26%);跌幅居前的是AMD(-11.93%)、QORVO(-9.47%)、ON-SEMI(-6.83%)。



在我们重点关注的汽车电子产业链相关公司中,本周涨幅居前的是伟世通(6.41%)、德尔福(1.88%),日本电装(1.24%);跌幅居前的是特斯拉(-5.70%)、大陆(-4.01%)、法雷奥(-3.45%)。


      


在我们重点关注的安防+智能制造产业链相关公司中,本周跌幅居前的是研华(-10.21%)、安川(-2.58%)ABB(-1.97%);无上涨公司。



在我们重点关注的LED产业链相关公司中,本周涨幅居前的是AIXTRON(4.39%)、迅杰(2.24%)、亿光(1.03%);跌幅居前的是VEECO(-7.48%)、CREE(-2.76%)、晶电(-2.26%)。


在我们重点关注的面板产业链相关公司中,本周涨幅居前的是友达(8.17%)、JDI(6.53%)、群创和SDI(4.26%);跌幅方面仅有LGD(-0.68%)。


重点公司动态

【东山精密】公司实际控制人袁永刚将1851万股权质押,占其所持股比例9.39%


【中颖电子】 公司实施2017 年限制性股票激励计划,首次授予数量86.30万股,授予价格为每股18.44元;公司获得两项发明专利,专利名称分别是采用快闪存储器的微处理器的程序代码保护方法和提高稳压器瞬态响应的方法及其稳压器


【欧菲光】 公司第六期员工持股计划购买完成,累计购买公司股票 4167.83万股,成交均价16.8元,成交金额为7亿元


【卓翼科技】公司原保荐代表人任兆成辞职,辛蕾接替担任保荐代表人


【信维通信】公司实施2016 年年度权益分派方案,每10股派0.5元人民币现金


【合力泰】联合评级将公司主体长期信用等级及“16 合力 01”债项信用等级由“ AA”上调至“AA+”,展望为“稳定”


【德赛电池】股东大会审议通过关于为控股子公司银行综合授信提供担保;审议通过调整公司独立董事津贴的议案


【利亚德】公司为全资子公司利亚德电视技术有限公司申请的2亿元综合授信业务提供担保;公司发布拟收购股权所涉及的NATURALPOINT, INC.股东权益资产评估说明;公司发布《2016年创业板非公开发行股票申请文件反馈意见》的回复;股东大会审议通过2017年度员工持股计划;审议通过受让德世界体育(北京)有限公司股权;审议通过出让全资子公司持有股权


【三安光电】全资子公司厦门三安光电收到厦门火炬高技术产业开发区管委会拨付的奖励资金1亿元


【鸿利智汇】 公司发布2017 年半年度业绩预告,归属于上市公司股东的净利润为1.58亿元-1.79亿元,同比上升15%-30%;公司子公司江西鸿利光电有限公司获得政府补贴 993.68 万元;全资子公司佛达信号取得“一种LED汽车灯具电路”专利证书;发行新增有限售条件流通股4262.04万股,交易价格为12.67元/股,上市日为2017年7月3日


【聚飞光电】实际控制人邢其彬将所持有的594万股办理了质押回购延期购回,占其所持股比例2.07%


【佛山照明】公司发布广晟财务风险评估报告;公司与广晟财务续签《金融服务协议》,每日最高存款余额不超过人民币 1.5 亿元


【长电科技】朱正义先生、王元甫先生、沈阳先生辞去董事职务,任命张文义先生、高永岗先生、张春生先生为公司董事,冯东明先生、叶文芝女士辞去公司监事职务,拟改选俞红女士、王元甫先生、范晓宁先生为公司监事


【上海新阳】公司2016年年度权益分派方案以总股本1.94亿股为基数,每10股派1元现金,派股权登记日为2017年6月30日,除权除息日为2017年7月3日


【南大光电】股东上海同华通过大宗交易方式合计减持公司股份241.03万股,合计减持比例为1.50%;董事会选举冯剑松为董事长、聘任孙祥祯先生为名誉董事长、张兴国和潘利平为副董事长;股东大会审议通过了2016年度权益分派方案的议案;审议通过利用闲置自有资金购买保本理财产品的议案;孙祥祯不再担任公司董事、董事长职务,高澎不再担任公司监事会主席职务,张立鸿不再担任公司总经理职务


【汉威电子】郑州汉威智源科技有限公司下属子公司收到了政府专项资金8,000 万元,郑州汉威公用事业科技有限公司下属子公司收到了政府专项资金 2,000 万元


【大华股份】公司控股股东、实际控制人傅利泉先生解除2500万股质押

行业新闻


消费电子:

逆转!三星S8+获《消费者报告》电池性能评比第一

三星电子推出的年度战略机型智能手机Galaxy S8+继获得智能手机综合评比第一之后,在电池性能评比中也获得了最高分。此次性能评比结果的公布,使人们对Galaxy Note 8销售业绩寄予更多期待。

27日,美国权威消费者杂志《消费者报告》对最近市面上销售的智能手机的电池进行了评比,三星 Galaxy S8+在评比中获得了第一名。

《消费者报告》根据连续通话时长、Wi-Fi使用时长、LTE数据使用时长、是否具备无线充电功能、电池容量等指标进行了电池性能评比。

Galaxy S8+的电池容量达到3500mAh,连续通话时长达到26小时,LTE 数据使用时长可达17.5小时,远远优于竞品。

业界人士表示:"Galaxy S8系列具有防尘、防水等新功能,屏幕也比前一代产品大,因此电池消耗大是无法避免的,但是通过软件优化,在电池性能评比中获得了好评。此次评比结果有助于消除人们对三星电池的不安感。"

《消费者报告》分析:"排名靠前的智能手机电池容量超过3000mAh,搭载耗电优化处理器,具备无线通信功能,在很大程度上延长了电池使用时间。而且具有快充功能,约30分钟就能给电池充电。"

Galaxy S系列和G6在《消费者报告》6月中旬进行的智能手机综合评比中排名第1~4位。其中Galaxy S8+排名第一,Galaxy S8、Galaxy S7 Edge、G6分别排名第二、第三和第四。苹果iPhone 7 排名第五位。


和黄牛抢?iPhone 8首发可能仅400万台

关于iPhone 8产能不足的消息,我们已经看到过不少了,而这次又有了最新的动向,并且是来自于所谓的内部人士,因此似乎要更具有可信度。据悉,在iPhone 8发布的时候,苹果的OLED面板供应商产能只有300到400万,显然这对于苹果的销量来说,远远不够。

要知道之前iPhone 6和iPhone 6s刚刚上市三天,就销售了超过1000万台,而iPhone 7大约也是这个表现。因此,400万的iPhone 8基本上可以确定1天之内就会销售一空,尤其是考虑到iPhone 8将具有更多革命性的变化,因此会吸引更多的消费者出手。

目前,苹果的OLED面板供应商为韩国电子巨头三星,双方签订的订单产量为7000万。同时LG Display也很有可能成为苹果的OLED屏幕供应商。另一方面,苹果自己也在研发最新一代的Micro LED技术,而这种技术要比OLED更先进。

当然,改用OLED屏幕只是iPhone 8众多新特性中的一个,另外包括嵌入式指纹识别、3D传感摄像头等等都是iPhone 8带给我们的惊喜。不过其他的新功能是否也会出现产能不足的问题,请大家与我们一起进行关注。


面板:


2017全球液晶电视代工厂出货排名:京东方视讯排第四

据最新研究显示,2017年全球液晶电视代工厂出货计划排名依序为TCL、冠捷、富士康以及京东方视讯(以下简称BOEVT),排名第四的BOEVT在拥有京东方面板资源的优势下,以纯代工的模式快速窜起,今年甚至首度接下VIZIO订单,显示中国电视代工厂势力正逐渐抬头。

面板产能大量开出 助力中国代工厂

根据WitsView数据显示,与2016年相比,全球前四大代工厂2017年出货量预计都将成长,分别为TCL的2,200万台、冠捷的2,000万台、富士康的1,300万台以及BOEVT的1,200万台。其中,在京东方面板产能逐步释放的支持下,BOEVT的电视整机出货数量从2016年的650万台快速成长至今年预计的1,200万台,增幅高达85%。产品尺寸除了京东方擅长的32寸面板之外,随着今年下半年福清8.5代厂的43寸产能大量开出,BOEVT的产品组合将更加完整,增添接单多元性。

在BOEVT客户结构方面,除了两大龙头三星电子与乐金电子,今年下半年也将新增美系大客户VIZIO,VIZIO过去主要合作伙伴为台系代工厂,这次首次与BOEVT合作,也透露出中国代工厂的制造水平已获国际大厂认可。

整机与面板相辅相成 富士康代工量续增

WitsView指出,BOEVT的崛起与京东方的面板资源有绝对相关。目前全球前三大代工厂中,TCL与富士康也分别拥有华星光电与夏普/群创的面板资源,整机与面板相辅相成已成为发展电视代工的关键。富士康今年在夏普强势回归中国市场,以及在索尼等既有电视代工订单的支持下,代工量仍持续成长。但值得注意的是下半年开始,群创预计以50寸等经济切割尺寸提供客户整机代工服务,泛鸿海集团如夏普、群创以及富士康未来要如何垂直整合资源以发挥综效,将是一大关键。

对于冠捷来说,虽然拥有飞利浦自有品牌以及长期耕耘的广大客户群做为代工出海口,但面板资源相对弱势,也让冠捷日趋仰赖CEC集团的面板供应,显示唯有透过有效整合面板资源,才能维持代工竞争力。

中国产业链上下游整合 台厂遭挤压

在电视产业中,面板占整机超过六成以上的成本,面板资源对整机代工的重要性不言而喻。近年来中国面板厂蓬勃发展,电视面板出货量全球占比预估在2017年将达到33%以上,2019年前,新增的中国面板厂包括CEC熊猫的两座8.6代厂,以及京东方与华星光电各一座10.5代厂,共四条高世代产线加入投产。预估中国不论是面板端或代工端的能见度将持续提高。而在中国产业链上下游垂直整合的趋势下,台湾代工厂的生存空间遭到挤压,恐逐渐淡出。


亿元OLED材料项目落户中关村

近日,一期投资1亿元人民币的OLED显示材料项目宣布落户中关村门头沟园,项目方北京夏禾科技有限公司在门头沟宣布正式开业。项目落地后,将打破中国OLED材料壁垒,加速实现核心材料研制生产的国产化、自主化。

作为新一代显示技术,OLED显示技术是实现柔性显示等前沿显示效果的重要技术。但一直以来,中国面板厂商生产OLED面板时,所需要的核心材料仍主要依赖于从美国、韩国、日本等国家进口。

据悉,北京夏禾科技有限公司一期投资1亿元人民币,由曾在美国顶级公司担任研发负责人,后回国创业的夏传军及清华大学李亚栋院士等人联合创立。项目将主要定位于在中国研发具有自主知识产权和技术统治力的新一代OLED材料和技术,摆脱中国OLED面板厂商对国外材料的技术依赖,加速中国OLED量产的突破。

预计到明年夏天,项目将组建完成由50名科学家组成的团队,每年申请OLED材料专利200项以上。目前,项目已经建成崭新的材料设计与合成实验室7个,分析实验室3个,拥有材料评价实验室4个,计划在2017年12月制造出满足OLED面板商技术要求的OLED器件验证品。


LED:


5月全球LED灯泡价格稳中微降

据统计,5月全球LED灯泡价格稳中微降,取代60瓦、40瓦白炽灯的LED灯泡平均跌幅介於0.9~1.6%;同时由於LED照明需求强劲,5月大陆LED封装价格趋稳。

LED分析师余彬表示,LED灯丝灯泡在欧美地区持续热销,飞利浦继2月推出4款LED灯丝灯泡後,5月又有数款新品上市,且零售均价低於市场均价。

虽然大陆第2季部分晶片厂产能持续释放,但是下游市场需求依然旺盛,LED晶片仍是供不应求,晶片价格持稳,连带激励大陆LED封装价格亦保持稳定。在价格持平之下,厂商持续追求效率极致化,多家国际厂商中小功率LED产品如5630LED、3030LED光效已经达到每瓦215~220流明。

在取代60瓦部分,美国地区下降5.3%、降幅最大,多家大厂均采取低价策略抢市占。德国地区价格下滑1.5%,亚洲地区中,日本、大陆和台湾价格均较为稳定。

取代40瓦部分,5月份欧美地区价格续跌,其中美国地区降幅为3.3%;德国地区价格下滑3.5%,促销带动部分产品价格下滑明显。至於亚洲地区,中国大陆地区价格下跌2.8%,包含飞利浦、佛山照明等知名厂商均调降部分产品售价;日本地区价格下滑3.9%,台、韩地区则持平。


LED照明需求强劲 5月中国LED封装价格趋稳

据统计,5月全球LED灯泡价格稳中微降,取代60瓦、40瓦白炽灯的LED灯泡平均跌幅介於0.9~1.6%;同时由於LED照明需求强劲,5月中国LED封装价格趋稳。

LED分析师余彬表示,LED灯丝灯泡在欧美地区持续热销,飞利浦继2月推出4款LED灯丝灯泡後,5月又有数款新品上市,且零售均价低於市场均价。

虽然中国第2季部分晶片厂产能持续释放,但是下游市场需求依然旺盛,LED晶片仍是供不应求,晶片价格持稳,连带激励大陆LED封装价格亦保持稳定。在价格持平之下,厂商持续追求效率极致化,多家国际厂商中小功率LED产品如5630LED、3030LED光效已经达到每瓦215~220流明。

在取代60瓦部分,美国地区下降5.3%、降幅最大,多家大厂均采取低价策略抢市占。德国地区价格下滑1.5%,亚洲地区中,日本、中国和台湾地区价格均较为稳定。

取代40瓦部分,5月份欧美地区价格续跌,其中美国地区降幅为3.3%;德国地区价格下滑3.5%,促销带动部分产品价格下滑明显。至於亚洲地区,中国地区价格下跌2.8%,包含飞利浦、佛山照明等知名厂商均调降部分产品售价;日本地区价格下滑3.9%,台、韩地区则持平。 


标准化VS定制化 LED显示屏行业未来将如何发展?

节能时代到来 市场需求迎来“定制化”

事实上,LED显示屏定制化生产的概念由来已久,但由于“定制”对企业要求更高,一直到近年才有部分企业提出这一概念。定制化可以满足个性需求,实现企业的“以销定产”。甚至有的企业站在行业至高点上,高呼着“定制才能赢得未来”。随着智能制造时代的到来,世界经济的类型从市场导向型,转为消费导向型,定制化的生产模式也逐步向市场扩张。很多LED显示屏制造商惊觉,市场需求不再是“循规蹈矩”的一成不变,许多用户不再满足于以往千篇一律的批量化产品生产。来自各个阶层,各个行业的不同客户选择需求多元化,客户也不再像以往那样只能“被动”选择厂家直接提供的“流水线”产品,他们开始对产品提出了更多苛刻的要求。

LED显示屏发展到今天,同质化现象严重,导致企业利润压缩、市场竞争加剧。与此同时,中国消费结构也在不断得以升级,消费习惯也发生了翻天覆地的变化,传统的功能性产品已经不能满足本土消费者的需求;低端大众化的LED显示屏产品不断被驱逐出市场,消费者的需求已经从功能型、品牌化向体验式和参与感转变。换句话说,这也意味着定制化的机遇到来了。那么捕捉到客户的心理诉求和个性化解决方案,或将是LED显示屏制造业下一个突破瓶颈。

“标准化”实现资源利用最大化 助渠道发展

然而,都说工业化的核心是“标准化”,那么标准化是不是就意味着没有个性?这或许是围绕LED显示屏制造业生产的极大争议。一直以来,LED显示屏制造业生产链相对分散以及上中下游发展不平衡等特性,也阻碍了行业标准化进程发展。然而,究竟什么才是工业化的标准化。据了解,工业化的标准化,是要通过标准化的部件,进行标准化的生产,从而实现效率的优先。LED显示屏制造业如有了标准化的体系,企业就能实现资源的利用最大化,而产品也能通过在标准化的基础上实现量产,从而减低运营成本,提高企业的竞争力,也能让LED显示屏的价值更好嵌入用户。

如今,LED显示屏行业发展近30多年。我们回顾行业发展历程不难看出,LED显示屏行业或许通过标准化的生产才能真正意义上的适应生产的量化。LED显示屏企业能适应各个应用领域的标准化需求,才能推动LED显示屏企业把市场做大。就如当下渠道的蓬勃发展,当市场需求量变大时,扩宽渠道的唯一途径就是实现同品类产品的标准化生产。并有行业内资深人士表示,通过做渠道进行大量标准化产品批发,库存销售便利,不押款不拖款,大批量生产。不但可降低成本,提升产品性价比,还能在统一的标准下避免繁杂的生产工序,同时也为产品品质保证提供依靠。因此,在这种生产模式下,渠道策略也成为了众多企业共同之选。

行业“论战”最终话语权 仍在市场

以上不难看出,需求和选择都是相对而言的,标准化和定制化各有所长,各有所需。标准化的目的是通过标准化生产,减少成本、降低消耗,为LED显示屏消费者带来更大利益,其针对的是目标群体;然而,定制化则可以满足消费者的个性化及更高层次的需求,针对的是目标个体……二者均以LED显示屏消费者需求为导向。业内还有声音认为,定制化和标准化两者相辅相成,LED显示屏定制化产品可以进行标准化生产,标准化产品也可适当进行定制化生产,甚至LED显示屏定制化要实现规模化生产和产业化发展,前提和基础就是部分标准化。

对消费者而言,这场LED显示屏行业间的“互怼”总归是一件好事。通过“互怼”,让标准化和定制化各自的利弊更加显而易见,不仅为双方敲响了需要提升的服务警钟,更为消费者如何选择LED显示屏产品提供了解决方向,按需选择才是王道。相信随着技术和市场的发展,我国的LED显示产业将会在调整中逐步提高并形成相对合理的产业格局,以规模化、标准化生产为主的产品制造型企业,以市场应用推广为主的技术服务型企业,以满足专业市场需求为主的专业应用型企业等多个产业发展方向,对于LED显示屏行业未来的发展也大有助益。 


三星推出新型中功率LED封装产品

三星电子已经开始大规模生产新型中功率LED封装产品,LM301B具有业界最高的发光效率,每瓦220流明。通过采用先进的倒装芯片设计和荧光粉技术,三星能够实现其业界领先的功能。该封装产品非常适用于各种LED照明应用,包括环境照明,筒灯和大多数改装灯。

LM301B倒装芯片设计采用高反射层形成技术,以提高芯片级别的光效。此外,在荧光体转换过程中,其红色磷光体膜和绿色荧光体之间完全分离,因此将会导致比常规荧光体结构更高的效率。与竞争的3030平台套件相比,这些组合的技术增强能够使整体效能提高10%,而不会影响优质光输出。

三星电子LED业务部执行副总裁Jacob Tarn说:“通过使用我们的LM301B,它将能够提供更大的中功率值,并帮助降低LED照明厂商总体成本。“继三星推出LM301B创新产品后,未来还将继续推动下一代LED技术的创新。”


半导体:


三星芯片销售额将超英特尔 成为最大制造商

据国外媒体报道,三星即将发布的Galaxy S8可能吸引了众多人的目光,然而三星的芯片业务也表现十分突出,市场分析公司野村证券(Nomura)称,三星电子今年第二季度的芯片销售额将超过英特尔,成为全球第一大芯片制造商。

野村证券(Nomura)称,三星电子今年第二季度的芯片销售额预计为151亿美元,高于英特尔144亿美元的预估销售额。除非内存芯片价格今年下半年出现急剧下滑,否则三星电子有望全年超越英特尔,成为行业领导者。

而2017年全年,三星电子芯片销售额预计为636亿美元,而英特尔预计为605亿美元。

目前,三星电子是全球最大的内存芯片制造商,内存芯片对于智能手机、平板电脑、个人电脑以及服务器至关重要。而英特尔擅长生产针对个人电脑的中央处理器芯片。但是,消费者针对这类设备的需求出现下滑。

随着市场对移动设备和数据服务器对于芯片的强劲需求,三星电子芯片的销量将持续走高,超过英特尔。

另外,内存芯片价格的大幅上涨成为三星电子愈发强势的最大原因。野村证券称,D-Ram芯片的平均销售价格今年上半年较上年同期增长25%,NAND闪存芯片的价格也上涨约15%。 


苹果收购德国眼动追踪技术公司SMI

6月27日报道,苹果已经签署了一份协议,收购了德国眼动追踪公司SensoMotoric Instruments(简称SMI)。SMI成立于1991年,是一家提供眼动追踪技术(硬件和软件)的公司,其技术目前已经广泛应用于虚拟现实。

苹果基本上确认了这笔交易,提供了收购公司的标准声明。苹果对外宣称:“苹果不时地收购一些小型科技公司,我们一般不会讨论我们的目标或计划。”SMI在增强现实、虚拟现实方面做了很多工作。据映维网以往的报道,该公司的技术目前主要有用于儿童早期自闭症检测,脑图和神经病学,视力科学,心理学,体育训练等。

在今年初,SMI还发布了SMI Social Eye眼动追踪技术,通过富有表现力和精准的眼神接触让虚拟角色的交互更加可信。SMI Social Eye可精确追踪VR头显用户的眼动注视方向,并实时映射至虚拟化身的眼睛。虚拟角色可以凝视、眨眼、使眼色、以及通过瞳孔反应来认同他人,表达用户的感受或表明其立场。

这笔交易可以帮助苹果巩固在增强现实和虚拟现实方面的地位。SMI的眼动追踪技术或将会集成到传闻已久的苹果AR眼镜上,而目前苹果也已经正式推出了ARKit开发者工具。


iPhone 8即将登场 手机厂商疯抢NAND芯片

据媒体报道,苹果目前已经开始加速iPhone 8的零部件生产,而这也致使其他硬件厂商在9月份3款iPhone发布之前争抢零部件,特别是DRAM和NAND闪存芯片。

我们都知道,苹果对于供应链拥有绝对的主导权。而为了避免自家产品的零部件供应出现问题,据称有的厂商支付了高价来和供应商签订更长期的合同,并赶在iPhone之前下达零部件订单。

LG电子就是这些厂商之一,他们据称已经制定了提前采购零部件的策略以确保稳定的供应。而NAND芯片供应商SK海力士高速路透社,他们的供应状况很“紧张”,库存水也“达到了新低”,且没有何时能够回归正常的明显迹象。

分析师认为,由于苹果在近几年里决定增加智能手机存储空间的决定,NAND闪存芯片市场尤其会受到影响。在今年上半年,就已经有多家智能手机设备供应商开始出现供应短缺问题。

有分析师预测,如果不能拿到足够多的芯片,手机厂商可能会在新产品上被迫削减DRAM芯片或是NAND芯片的容量。

在NAND市场,这个问题会更加严峻,因为iPhone对于NAND闪存芯片的需求量是最大的,考虑到它巨大的销量和最近增加存储容量的举动。

虽然三星这样的NAND供应商巨头似乎并未受到零部件短缺的影响,但据传华为已经受到了这个问题的影响——前段时间华为P10的闪存门事件就是个例子。

据悉,苹果据称将购买全球18%的NAND闪存芯片供货,而如果这家公司打算提高iPhone出货量,或是在新机型中进一步增加存储容量,那这个数字还会继续增加。

据DigiTimes在本周报道,小型苹果零部件供应商目前已经开始提高生产速度,以满足iPhone 8、iPhone 7s和iPhone7s Plus的生产需要。合金外壳制造商Catcher Technology正在为iPhone 7s的铝合金外壳——只有iPhone8会使用不锈钢——以及黑色后盖准备生产。

与此同时,Lite-On Semiconductor据传也已经成为3款iPhone的供应商,为它们的无线充电功能生产玻璃钝化整流桥。

分析师认为,iPhone 8今年的出货量可能会达到1亿部,而供应链可能要等到明年才能提供NAND和DRAM芯片的新供应。 


合肥晶合12寸线落成试产

6月28日,经过两年多的努力,中国首家专注于面板驱动芯片制造的12英寸晶圆厂,合肥晶合集成电路有限公司落成开始试产。 合肥晶合晶圆项目总投资约128亿元人民币,全部达产后可实现4万片12英寸晶圆的月产能,年产值约35亿元。项目针对国产面板驱动设计专业芯片,开发特色工艺,使面板驱动芯片的设计、制造和使用全部在合肥实现。

随着新汇成、晶合、中感微等项目的投产,新站高新区正在快速形成“设计—生产—封测”的完整产业链,集聚了全球各地的高端人才,仅台湾地区的各类人才目前有近500人。

团队介绍

张騄 电子行业首席分析师

2007-2010年 南京大学电子系硕士,2010-2015年申银万国电子行业首席分析师。2012年新财富电子行业第4名,2012年水晶球电子行业第4名,2012年金牛分析师TMT行业第2名;2013年金牛分析师电子行业第3名;2015年天眼分析师电子行业第2名;从业以来,曾经推荐环旭电子、德赛电池、安洁科技、长盈精密、欣旺达、长信科技、京东方A、水晶光电、歌尔声学、共达电声、欧菲光、茂硕电源等公司股票,推荐后取得良好股价表现。


彭茜  电子行业分析师

上海财经大学金融学硕士,华中科技大学金融学学士。2013-2016申万宏源研究所资深高级机构销售,2011-2013国金证券研究所机构销售。 2016年加入华泰证券研究所。


李和瑞  电子行业分析师

西安交通大学金融硕士,西安交通大学数学与应用数学专业学士。2014-2016年中泰证券金融工程/量化、电子行业分析师,曾经推荐中颖电子、润欣科技、水晶光电、雪莱特等公司股票。 2016年加入华泰证券研究所。


顾晨琳  电子行业分析师

上海交通大学高级金融学院金融硕士,南京大学电子工程专业学士。曾工作于日月光董事长办公室,负责企业战略规划与海外产业链并购。 2016年加入华泰研究所,专注半导体产业研究。


胡剑  电子行业分析师

复旦大学电子系学士,复旦大学世界经济系硕士,法国北方高等商学院交换生,2016年7月加入华泰证券研究所。


研究员:

张騄 执业证书编号:S0570515060001

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