【SmartICO评HMS】国内少有的优质项目，团队实力强大、有成功项目背景，商业落地前景明朗

HMS（Health Mutual Society）是国内少有的优质ICO项目，其需求扎实、场景适合区块链化，团队实力强大、有轻松筹这个成功项目作为背书，且也有相关背景资源。
最终我们给其的评级为 B-（投资级） ，得到过类似评级的还有EOS（但是是基于SmartICO V1.0做出的评级）。在我们近似苛刻的评级标准中，B-已经算是比较优秀。

HMS-Health Mutual Society

HMS的官方翻译是“全球区块链健康互助社区”，如果对此概念觉得有点陌生，你可以简单的将其近似理解为“轻松筹的区块链版”。实际上，HMS的团队基本等于轻松筹团队+阳光链团队，而真正的核心，还是轻松筹团队。

健康互助社区自诞生以来一直十分引人关注，而轻松筹基本所有人都在微信的朋友圈中看过，且相信还有不少身边朋友参与过它的众筹，也有不少病痛患者得到过来自轻松筹的雪中送炭。从这一点而言，HMS的商业需求是确定的刚需，考虑到健康互助社区当前还存在着的中心化信任问题，HMS的落地前景也十分明朗，是近期国内少有的优质项目。

不过HMS并不算完美，也依然存在一些问题。最重大的问题，大炮认为，是能否保证代币价值稳定。一个简单的设想是，假设一个满足条件的病患需要HMS的帮助，而HMS给他的代币HMC如果无法保证能兑换到足够多的法币，那么无论是对病患还是对HMS，都是一个沉重的打击。 因此，保证代币以法币计算的价格稳中有升，是重中之重。毕竟，病患真正就医时是需要将代币兑换为法币，才能在医院使用。

SmartICO已经发展到当前的V1.1版本，且也已经对国内众多项目做出过评级。我们对国内近期众多圈钱嫌疑明显的项目深恶痛绝，也对它们对国内ICO行业的浑水摸鱼行径表示痛心和抨击。但同时，我们很欣慰能看到HMS的出现，我们也期待像此类刚需求的优质区块链项目的更多出现，我们相信最终ICO行业将回归理性，优质刚需且靠谱的项目将如雨后春笋般来到人们面前，而与此同时，一些劣质圈钱项目终将被淘汰。

SmartICO VS HMS（Health Mutual Society）

项目前景

【满分30分，实际得28分】

HMS可以理解为轻松筹的区块链化，如HMS白皮书中写道，轻松筹创立的在线互助社区模式通过网络交换风险协议，会员之间通过协议承诺彼此的风险损失，没有保险的中介环节，最大限度去中间成本，而且相比于保险，还降低了专业化成本。但本质上，轻松筹的模式还存在中心化的信任危机和通胀危机，其当前资金池中资金有较为严重通货膨胀问题，而且由于毕竟还是有较强的中心化属性，运营方的不诚信所导致的信任危机难以得到有效解决。

显而易见的是，HMS是定位为解决去中心化的健康互助类型的垂直类应用，因此对其的考察显然应用前景子维度占的比重应当更高。

区块链前景

HMS的代币为HMC， 是基于以太坊发行的子代币，因此，在区块链前景上的考察将转向ETH。
【3分】相对于现有的同类项目，该链是否有核心技术上的重大创新？（区块链核心领域或者工程领域的均可）
满足。 ETH作为公认的区块链2.0，其相对于以比特币为代表的区块链1.0而言，最大的突破就是提供了图灵完备的智能合约，使得ETH彻底超出数字货币的狭隘形态。

【3分】相对于现有的同类项目，该链在一些关键指标上是否有提升？（如最大支持的每秒交易量是否有提升等）
满足。 既然是对ETH进行考察，那比较对象应当是比特币、莱特币等。关键指标上的提升不言而喻，最简单的便是交易的吞吐量。

【2分】是否抗量子攻击？（对于非自有链，则该项改为考察其所依托的链）
不满足。 以太坊的设计中没有对量子攻击的考虑。

【1分】该链是否紧跟着区块链的最新技术进展？（比如当前如果还是Pow工作量证明机制或不提供图灵完备的智能合约，则相对落后）
满足。 以太坊在出现的当时是引领了最新技术，在当前，也应当站在最前沿的那一批。不过如果EOS所描述的功能最终能实现，对以太坊而言则会会是一次沉重的打击。

【1分】项目代码是否开源？
满足。

区块链前景二级子维度上，HMS（考察以太坊）的得分为8分。

应用前景

应用前景此二级子维度则是HMS的亮点所在，诚如我们所言，HMS的前身轻松筹本身已经是较为成功的商业项目，而针对轻松筹所具有痛点来针对性解决的区块链方案HMS，其前景更为明朗。

• 【3分】该项目宣称所要解决的问题，是否是其应用场景中的尚未被有效解决的核心痛点？
  满足。 以轻松筹为代表的健康互助社区相对于保险而言，是一种强有力颠覆的尝试（虽然当前还不足以挑战保险业），而且表现也较为成功。但轻松筹这样的互助社区毕竟还不是完全去中心化的，它依然存在极大的信任问题，它的中心节点——也即运营方依然可以轻松的通过数据作假来达到侵占用户利益的目的，这一点已经在HMS的白皮书中做过举例：比方说运营方虚报减少10%的用户，从而侵占整体用户10%的利益。
  彻底的去中心化则能有效解决此问题，互助社区的用户将无需再信任任何中心方，他们只需要信任以数学为保障的去中心化体系即可。用户和用户之间以健康为枢纽，形成一种弱关系社群，根据协议帮助他人的同时，获得他人同等的帮助。

• 【3分】该项目为解决此问题所引入的区块链解决方案，真的能切实有效的解决该问题吗？（或者比现有解决方案有大幅度的优势）
  满足。 在当前可以预期的所有解决方案中，区块链化的互助社区，通过不可逆和全局可回溯的账簿技术，让整个互助社区在一种去中心化的弱关系社群形态中运作，避免了信任问题。

• 【2分】该项目的团队或投资方，是否拥有该应用场景所处行业的相关资源？
  满足。 HMS的核心团队即轻松筹团队，轻松筹自2014年成立以来，先后帮助全国60多万重病患者筹到治病款，平均每天筹款额高达2000万元，已经是国内最知名的健康互助社区。同时，轻松筹还于16年获得IDG、腾讯等多个知名投资方的数千万美元的投资，可以说是当前国内健康互助领域资源最丰富的团队。

• 【1分】该应用场景所处的行业，是否预期会对区块链持拥抱态度？
  满足。 这一点显而易见，健康互助社区对去中心化技术的态度是积极的，无论从用户而言，还是当前运营方而言（轻松筹团队本身对区块链的态度，可以代表行业对区块链的态度）。

• 【1分】在可以预见的时间内，区块链解决方案是该问题的最佳选择吗？
  满足。 为了解决用户间的信任问题，当前的区块链解决方案是最佳方案，同时，也未看到其他有效方案。

项目前景二级子维度上，HMS的得分为10分。

如上文所言，HMS为基于其他公链的健康互助垂直领域应用，因此区块链前景二级子维度权重为1，应用前景二级子维度权重为2。项目前景一级子维度的最终得分为：8x1+10x2 = 28分。

最终，HMS在项目前景一级子维度得分为28分。

当前进度

【满分10分，实际得分2分】

HMS白皮书中的时间规划

以轻松筹项目来看，该团队的实力和执行力一流，因此HMS的落地是没有悬念的。但无论其团队以往项目的表现如何优秀，我们当前考察的对象还是HMS，而不是轻松筹。根据我们的SmartICO，HMS当前仅仅发布了白皮书（非技术白皮书），因此进度只能被认定为“PPT阶段”，得分为2。

这也再次警告了国内诸多团队，无论白皮书写的多好，项目的实际进度才是最有说服力的证据之一。如果真的想表明诚意，不妨等到项目已经有较好进展后，再来ICO。

团队

【满分30分，实际得分22分】

HMS的执行团队主要有两大部分来源，其一是轻松筹团队，其二是阳光链团队。

执行团队

执行团队这一块，HMS满足的条件是：

• 【20分】核心成员是否主导过世界级别的成功项目？（无论是否和区块链相关，若非负责人，则分数减半）
  不满足。 轻松筹虽知名，但不能认定是世界级别。

• 【10分】核心成员是否主导过国家级别的成功项目？（无论是否和区块链相关，若非负责人，则分数减半）
  满足。 将轻松筹认定为国际级别的成功项目，应当没什么质疑空间。

• 【2分】核心成员是否有过区块链相关项目经历？（无论是否成功）
  满足。 。HMS的部分核心团队成员来自阳光链团队，因此此项显然满足。

• 【2分】核心成员是否曾就职于千亿美金级别及以上的顶级公司（如国外的Google/Microsoft/Apple等，国内AT等）？
  满足。 团队中的王静曾任中国工商银行签字合伙人（不过不太明白此职位的具体职责）。

• 【2分】核心成员是否有世界排名前100的高校学历背景或排名前500的高校的博士学位？
  满足。 现已知的是，李彤拥有清华大学管理学学位、俄亥俄州立大学统计学硕士学位。

执行团队这一部分，HMS得分为16分。

投资人

HMS的投资人主要为个人，分别有李笑来、老猫、连萌和许捷。连萌的身份为IDG资本董事总经理，但从HMS的白皮书中可以看到，其是以个人身份投资的HMS。同样，许捷也是以个人身份对HMS进行的投资。

• 【6分】行业或区域级知名投资人
  满足。 此项的贡献主要来自李笑来， 连萌以个人身份投资HMS，因此不能将IDG资本作为考量对象。 德同资本出于同样的原因，也不纳入考虑。

最终，HMS在团队一级子维度上的得分，等于执行团队得分+投资人得分，也即等于16+6=22分。

市场

【满分30分，实际得分 18分】

ICO发行平台与代币交易所

HMS当前只在Ico.info上进行ICO，而代币上线的交易所，显然至少包含云币和BigOne。

• 【2分】代币预计上线交易所属于“行业一流交易所“级别（该项可重复计算）
  满足。 因为云币而记一次。

• 【1分】代币预计上线交易所属于“其他交易所“级别（该项可重复计算）
  满足。 因为BigOne而记一次。

本二级子维度总计得分为3分。

营销能力

HMS在这一块的情况是：

• 【10分】该项目是否有独特的方式来制造前所未有的舆论？
  满足。 轻松筹的区块链化，本身已经是极佳的舆论。扎实的刚需和确定的落地结合方式，这使得该项目的落地前景好过同期国内90%的其他项目。

• 【5分】该项目的团队或投资人是否也投资或掌控过其他币种，且该币种的价格增幅明显优于平均值？
  满足。 投资人中有李笑来和老猫，此点是显而易见的满足，例子就不举了，大家心知肚明。

• 【2分】是否有相应的机制保证财务受到监管、或者保证财务情况公示于众？
  不满足。 未看到相关表述。

• 【2分】是否有分红机制直接保证持币者利益？
  不满足。 未看到相关表述。

• 【2分】是否有除分红外的其他有效社区治理机制保证社区的活跃度？
  不满足。 未看到相关表述。

• 【1分】若不满足前一条件，从完成ICO到代币可自由交易，中间时间段是否预计大于1个月？
  不满足。 根据ICO页面表述，其将预计在9月中旬发放代币并开放交易，显然中间时间段短于1个月。

最红，营销能力二级子维度上，HMS得分 15分。

将两个二级子维度得分相加，HMS在市场维度的最终得分为18分。

模型的最终得分和评级

经过以上的子维度评分，HMS的各维度得分情况和维度信息为：

因此最终的评级情况是：