投资建议：维持“超配”评级，调整中关注绩优个股布局机会虽然板块随大盘近期调整明显，但整体来看21年消费行业复苏趋势明朗，其中可选消费板块有望在去年疫情影响的低基数下实现快速修复，而龙头企业在前期积累的规模优势下通过渠道转型和产品升级，疫情期间进一步打磨了自身的经营韧性，具备更高的发展确定性。短期建议重点关注财报绩优龙头在近期调整下，估值回归后的布局机会。具体来看：
1）美妆消费依旧维持极高景气度，短期“3·8节”美妆终端销售迎来年内第一次大促活动，相关企业销售迎来发展机遇。中长期看，其中产品升级表现优异并持续深耕全渠道布局的国货品牌有望实现基本面加速成长，且预计将直接受益于监管强化趋势下带来的竞争环境相对优化；2）医美板块方面，随着消费者教育逐步深化、人均收入水平提升及供给端支撑强化，医美消费渗透率提升趋势较为确定；3）可选消费方面，21年Q1有望在低基数基础上实现反弹，龙头公司在前期供应链和渠道深耕基础上，通过积极数字化转型迎来发展新机遇，并受益行业出清后集中度提升趋势。
三八节”促销在即，关注美妆&医美终端消费相较于春节大促，“三八节”是美妆&医美行业的新年第一次专属大促，对终端销售具有一定的拉动作用，是相关企业进行营销布局、品牌建设的重要机遇。目前天猫、抖音等平台已公布了2021年三八节促销消息，总体上继续推出预付+尾款、跨店满减、直播优惠等活动，如美妆领域天猫推出满200减20元活动，医美领域推出满1500减200元活动等。
行业数据及行情综述：社零稳增长，化妆品/黄金珠宝增速创新高2020年收官之际，12月社零总额同比+4.6%，增速环比11月-0.4pct，剔除汽车影响后同比+4.4%，增速环比11月+0.2pct，总体平稳运行。板块行情方面，2021年2月SW商业贸易指数上涨3.14%，沪深300指数下跌0.28%，板块跑赢大盘3.42pct，涨跌幅在申万28个子行业中排名第11位，整体表现位于中上游水平。
突发大风暴！纳指大跌，三大新能车重挫，一夜蒸发1000亿，特斯拉跌超4%！散户概念新龙头暴涨70%！钟南山最新判断，信息量很大！
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源：
中国基金报
作者：
金宥智
一觉醒来，美股新能源车概念集体大跌。
都是财报和交付数据惹的祸，造车新势力市值共蒸发980亿，特斯拉市值也崩了1980亿。
而一只名不见经传的股票Rocket Companies却暴涨70%，成交量冲上美股第二，有分析师预计这家公司可能成为下一个游戏驿站。
造车新势力集体重挫，最多跌13%
市值共蒸发980亿
周二，新能源车概念股集体受重挫，不仅造车新势力大跌，特斯拉也跌了不少。
蔚来、小鹏、理想等美股上市的三家造车新势力中概股周二市值共蒸发151.78亿美元，约合1000亿元人民币。
蔚来汽车大跌13%，市值蒸发101亿美元，约合653亿人民币。
小鹏汽车大跌11%，市值蒸发31.6亿美元，约合204亿人民币。
理想汽车跌超8%，市值蒸发19.18亿美元，约合124亿人民币。
作为全球新能车带头大哥，特斯拉3月2日也大跌超4%，市值蒸发303亿美元，约合人民币2000亿元。
消息面上，蔚来汽车、理想汽车周一盘后发布最新财报，蔚来的亏损幅度超出市场预期。
据蔚来发布的2020年未经审计的第四季度和2020年全年财务报告，去年四季度，蔚来实现营业收入66.41亿元，同比增长133.2%，非美国通用会计准则下，经调整净亏损为13.28亿元，同比收窄52.78%，但高于分析师预期的5.76亿元。全年来看，蔚来实现营业收入162.58亿元，同比增长107.8%，经调整后净亏损为51.17亿元，同比收窄53.32%。
据最新财报，理想成为了中国新造车中首家取得季度盈利的公司。据财报，理想汽车四季度实现营收41.5亿元人民币，同比增长65.2%，第四季度净利润达到1.075亿元人民币。
此外，三家造车新势力企业还公布了2月的最新交付量数据，均出现较大程度的环比下降。
3月2日，理想汽车公布了2月交付数据。理想ONE在2月交付2300辆，同比2020年2月增长755%，但环比大幅下滑57%。理想汽车联合创始人兼总裁沈亚楠表示，2月销量一定程度受到春节的季节性因素和北方疫情反复的影响。我们相信，随着销售服务网络的不断扩张和疫情得到有效控制，理想ONE销量会继续提升。
蔚来汽车2月总交付5578辆，同比增长688.97%，但环比下滑22.8%。小鹏汽车2月总交付2,223辆，同比增长1280.75%，环比下滑63.04%。
散户概念股新龙头出现
暴涨71%，成交量冲上美股第二
周二，在线抵押贷款提供商Rocket Companies（股票代码为RKT）暴涨71%，创下去年8月IPO以来的最高涨幅，成为又一火热的散户概念股。
该公司全天的成交额达132.54亿美元，在全部美股上市公司中排名第二，超过了苹果、亚马逊、蔚来汽车等热门股，成交额仅次于特斯拉。
此前，该公司公布了超预期的四季度财报。当地时间周一，富国银行分析师在一份报告中表示，“我们对
Rocket Companies的第四季度业绩印象很深，尤其是直接面向消费者的利润率
的弹性。”该行认为，“如果利率上升造成更加混乱的环境，Rocket Companies也处于有利地位，该公司能够夺取市场份额。”
但对于周二的暴涨，富国银行分析师最新表态称，Rocket Companies(RKT.O)的暴涨并非受业绩影响。
金融分析公司S3 Partners分析师则认为，Rocket Companies(RKT.O)的涨势是另一个“游戏驿站(GME.N)式”的短期活动。
该公司的卖空规模巨大，确实容易成为散户们的逼空目标，金融分析公司S3 Partners数据显示，Rocket Companies(RKT.O)的卖空规模在过去7天增加了9200万美元，在过去30天增加了近3.5亿美元。
CNBC吉姆·克莱默（Jim Cramer）表示，“当人们看到这一点（指巨大空头规模）时，他们认为可以击垮卖家。”他还表示自己实际上看好Rocket Companies的管理和业务基本面。
最近几日，WallStreetBet聊天室的不少帖子都提到了Rocket Companies，不少帖子评论破两千，甚至出现了评论超2.7万的超级热门帖。
有散户表示4个小时从RKT上赚了18万美元，约合116万人民币。
三大股指齐回调
道指跌超140点，纳指跌1.69%
在周一大涨之后，三大股指在周二也出现回调。
截至收盘，道指跌143.99点，或0.46%，报31391.52点；纳指跌230.04点，或1.69%，报13358.79点；标普500指数跌31.53点，或0.81%，报3870.29点。
科技股整体表现不佳，拖累纳指跌超1.69%。其中，苹果跌2.09%，亚马逊跌1.64%，奈飞跌0.51%，谷歌跌0.27%，Facebook跌2.23%，微软跌1.30%，特斯拉跌4.45%。
当地时间周二，古根海姆投资公司（Guggenheim Investments）全球首席投资官斯科特·米纳德（Scott Minerd）在接受CNBC采访时发表惊人言论，他认为华尔街对美国国债收益率上升的普遍预期可能是错误的，他甚至大胆预测基准美债收益率甚至可能变为负值。
据CNBC，米纳德表示，尽管近几个月来利率有所反弹，但总体上仍处于下降趋势。他表示，“我认为，在未来18个月的过程中，我们很有可能看到长期利率最终明显低于今天的水平。”
米纳德还提到，“我们还没有看到自上世纪80年代初以来一直存在的趋势出现逆转。”“我们的研究表明，只要这种趋势保持不变，模型告诉我们，10年期收益率将为负。”
他不担心近2万亿美元的刺激计划可能会改变他预测的趋势，他认为，美国人储蓄率的上升可能会压低利率。
SEC主席提名人表示根除加密货币欺诈
比特币立马跌破48000美元
当地时间周二，美国证券交易委员会（SEC）主席提名人Gary Gensler在听证会上表示，SEC必须根除加密数字货币市场的欺诈行为。
比特币随即跌穿48000美元，刷新日低至47234美元。
Gensler肯定加密货币是“变革的催化剂”，他认为比特币和加密货币为支付和金融普惠带来了新的思路。但他也指出，加密货币市场迅速发展引发了投资者保护方面的担忧，他表示，如果他的提名得到SEC的确认，他将致力于促进创新，同时也将确保为投资者提供保护。他还提到将努力确保加密数字货币市场没有欺诈和操纵行为。
除对加密货币市场表态外，Gensler还提到，企业应当坦率地披露气候变化风险，并表示应当监控美国住房市场，以防重演2008年次贷危机。
他还表示将对游戏驿站散户逼空事件进行全面审查，他认为SEC应当研究券商交易软件将股市交易游戏化的问题。他表示 “技术在变化，市场也在变化，我们应该始终评估新的市场方法。”
对话福奇 钟南山参加国际疫情防控专家研讨会谈到了这些内容→
据央视新闻报道，昨天（3月2日）晚上9：00，由爱丁堡大学组织的国际疫情防控专家研讨会在线上举行，来自中、英、美等国的专家学者就新冠疫情大流行的议题进行对话。会上，钟南山院士与美国国家过敏症和传染病研究所所长安东尼·福奇进行连线，探讨了新冠疫情全球大流行对健康的威胁以及如何应对等问题。
