2023年9月13日，来自福建福州的
健康之路股
份有限公司
HealthyWay Inc. (以下简称“
健康之路
”)向港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市。这是继其于
2023年6月13日、
2023年12月29日先后两次
递表失效之后的再一次递表。
健康之路
，于
2024年6月24日获中国证监会境外发行上市备案通知书，
拟发行不超过约1.09亿股境外上市普通股。
健康之路招股书链接：
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106790/documents/sehk24091301676_c.pdf
主要业务
健康之路
，作为中国健康及保健行业的服务平台，根据弗若斯特沙利文的资料，按截至2023年12月31日平台注册个人用户数目计，
健康之路
目前经营着中国最大
的数字健康医疗服务平台之一。截至2024年6月30日，在公司平台注册的个人用户达1.95亿名，注册医生达87.72万名，连接医院11,727家
(其中三甲医院1,494家)
。
健康之路
开发服务以
赋能中国数字健康及保健行业的关键行业利益相关者，主要包括(i)个人用户；(ii)企业及机构，如医药企业、医院、保险公司及地方卫生部门；及(iii)医生。
对于
个人用户
，主要通过公司的平台向彼等提供健康医疗服务，使其能够更轻松地管理健康及保健。
对于
企业及机构
，公司主要提供企业服务及数字营销服务，以提高运营效率及推动业务增长。
公司亦引进
医生
参与，在平台上发挥关键作用。
用户可通过健康之路手机应用程序、医护网、公司的微信公众号及微信小程序等多个渠道触达公司的健康之路平台上的健康医疗资源。
健康之路
有两个主要业务分部：
健康医疗服务
、
企业服务及数字营销服务
。
(一)健康医疗服务，包括健康医疗支持服务、价值医疗服务
-
医疗支持服务
，提供健康会员计划，向已订阅的个人用户及企业客户提供广泛的健康医疗服务，包括但不限于预约安排、医疗代理、陪诊服务、身体检查、医疗咨询及手术预约安排服务。
对于个人客户，公司采用订阅式付费架构，定期收取订阅费。对于企业客户而言，收入来自收取固定服务费，按客户拣选的服务及订购数目而定。
公司还提供其他医疗支持服务，收入来自
对各项医疗咨询服务收取固定的服务费，以及向医院提供支持服务收取所协议的服务费等。
-
价值医疗服务
，包括健康医疗综合服务包、医药零售业务。公司销售
健康医疗综合服务包
，向已订阅的个人用户提供的健康医疗综合服务包有两个组成部分，包括健康商品
(如营养补充剂及透皮贴剂)
以及及健康会员计划。
医药零售业务
，收入来自通过自有药房向客户销售药品及医疗设备。
(二)企业服务及数字营销服务，包括企业服务、数字营销服务
股东架构
招股书显示，
健康之路
在上市前的股东架构中，
张万能
先生，通过丰基持股34.70%，为控股股东。
陈勇
先生，通过佳满集团持股10.73%；
张万德
(张万能的兄弟)
先生，通过美逸持股9.50%；
胡德潘
先生，通过美轩持股2.05%；
郑舒娴
女士，通过美欣持股1.86%；
陈琴
女士，通过兴达持股3.26%；
元璟
(雇员持股平台，11名集团雇员)
，持股5.02%;
星兴创投
(雇员持股平台，6名集团雇员及多名其他人士)
，持股4.37%；
梁锦华
先生，通过百盛企业持股4.52%；
百度
(09888.HK)
，持股12.46%；
施蔚敏
女士，通过美尊仁和持股4.70%；
上饶国资
，通过宏达远康持股2.60%；
科泉厦门
，通过科泉持股2.44%；
上海界佳
，通过星怡持股1.13%；
福州海峡一号
，通过海峡一号持股0.65%。
董事高管
健康之路
董事会由7名董事组成，包括：
除执行董事外，高管包括副总裁
林小霞
女士，行政总裁助理兼企业客户部总经理
张勇
先生，副总裁
陈宙峰
先生，首席财务官
李国民
先生，医药与疗法事业部主管
韩海滨
先生。
公司业绩
招股书显示，在过去的2021年、2022年、2023年和2024年前六个月，
健康之路
的营
业收入分别为
人民币
4.31亿、5.69亿、12.44亿和6.11亿元，相应的
净亏损
分别为
人民币
1.55亿、2.56亿、3.14亿和0.57亿元
，
相应的
经调整净利润
分别为
人民币
48.6万、2,391.9万、3,941.1万和1,484.2万元。
中介团队
健康之路
是次IPO的中介团队主要有：
建银国际
为其独家保荐人；
岭峰资本
为其财务顾问；
毕马威
为其审计师；
竞天公诚、普衡
分别为其公司中国律师、公司香港及美国律师；
通商、汉坤
分别为
其券商中国律师、券商香港律师；
弗若斯特沙利文
为其行业顾问。
