谁在投资“元素周期表”？

资事堂 · 公众号 · · 2024-04-10 21:08

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作者 | 佳尔

编辑 | 袁畅

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投资A股，有时候投资的也是一种“玄妙”的境界。

你需要复习金融知识、复习经济知识，复习科技知识，学习财政学、学习人口学、学习传染病学。

但这些可能还不够。

你能想象么有朝一日，你会回头复习中学时学过的元素周期表，并懊悔对于门捷列夫大师的研究成果重视不够。

近日，一张A股元素周期表，在市场里广为传播。文中列示了许多业务与“元素”密切相关的上市公司，凸显了市场对于原材料和商品类基金及个股的重视。

与此同时，金价也一飙再飙（下图），持续上涨，更引发了对于持有黄金资产的基金和上市公司的追捧。

那么，谁能提前“埋伏”到这些基金？

要知道谁已成功“埋伏”，首先得确定哪些基金业绩领跑？

第三方统计显示，今年（2024年初以来）投资周期品、资源为主的基金整体领跑今年各类基金的收益。

截至4月2日，wind数据统计的基金涨幅前列榜如下（不同份额以A类计）：

永赢中证沪深港黄金产业股票ETF 以26.94%的涨幅为例第一。

紧随其后， 景顺长城周期优选的收益率达到25.77%、万家双引擎的收益率24.91%。

嘉实资源精选、广发资源优选 等的涨幅也超过22.7%。

仅仅观察上述基金的名字，就可以看出，这些基金多数的重仓方向：黄金、资源、周期品。

甚至表面“平常”的万家双引擎基金，实际上的最新持仓（去年末），也是妥妥的重仓黄金、石油、有色（见下图）。

如果把眼光扩展到其他领跑的指数基金名单 ，“得元素周期表者得天下的” 的情况更是明显。

涨幅靠前者，要么是黄金、要么是上游和资源、要么就是能源、要么就直接名带有色金属。

那么，又是谁可以“得此先机”占据这些基金的大买家行列呢？

最明显的就是险资和券商等专业投资机构。

年内涨幅领先的永赢中证沪深港黄金产业股票ETF，其去年末的前十名持有人就 以券商、险资等为主 （下图）。

细数起来， 方正证券 是第一大持有人， 华泰证券 是第五大持有人， 中信建投 是第九大持有人。

险资方面， 太平洋人寿 、 太平洋资管 和 泰康人寿 也是其主力。

历史上，太平洋系的险资机构一贯在大类资产配置上有很多斩获，此次出手也贯彻了其一贯的投资优势和特长。

类似的，其他有色ETF中也有不少险资和券商机构。比如，在博时自然资源ETF的十大持有人名单中就有 平安财险和中信证券、广发证券 等的身影。

除了券商和险资这样的大机构外，前述ETF的幕后还闪现着其他机构的身影。

博时自然资源ETF的大买家就包括：上海信托、杭州钱唐汇鑫私募基金公司等。

上海信托自不必说，是沪上的大型金融机构。

另一家私募的背景也颇有趣。官方备案资料显示，杭州钱唐汇鑫私募基金公司成立于2021年7月，办公地为杭州上城区，两位核心人员来自其他私募和杭州本地金融机构。

公司备案的规模不是特别大，但从此次出手博时自然资源ETF的动作看，颇有“稳准狠”之风。

各类“特色”机构入场，显示如今的资源、有色ETF已然成为高水平投资者的竞技场。