新闻驱动：
1.
金融监管总局办公厅发布关于大力发展商业保险年金有关事项的通知，将进一步扩大商业养老金业务试点，开发适应个人养老金制度的新产品和专属产品。
行业驱动
1.
国内烧碱价格持续上涨，这两家龙头公司盈利能力望改善。据百川盈孚，受近期新疆、内蒙等地装置检修及需求释放驱动，国内烧碱价格持续上移，并屡创年内新高。分析指出，进入
10
月份以来，烧碱检修企业有所增加，主产区装置纷纷检修，造成产量有一定下滑，供应方面给行情带来一定支撑。据隆众资讯最新数据显示，烧碱周度产量在
77.5
万吨，较前值下滑
1.7
万吨，而接下来或仍有
6
家氯碱企业检修，集中在西北、华北地区，产能利用率下滑后，周度产量预估将回落至
76
万吨。需求方面表现强势，氧化铝高开工对烧碱需求强劲。此外，新能源领域是今年烧碱消费的亮点，旺季到来氢氧化锂开工逐步抬升，将继续给烧碱行情带来支撑。综合来看，供需结构持续向好，烧碱行情或仍相对偏强，
湖北宜化
(000422)
RR
、
滨化股份
(601678)
RR
等烧碱龙头企业盈利能力望改善。
-
2.
双十一宠物食品热卖，概念股有望受关注。宠物品牌迎来新爆发，
10
月
21
日晚
8
点，天猫双
11
现货开卖，宠物品牌迎来强劲开局。季报方面，
A
股宠物企业纷纷业绩频频报喜。日前，
中宠股份
RR
发布
2024
年三季报，报告显示，公司前三季度营业收入为
31.89
亿元，同比增长
17.56%
；归母净利润为
2.82
亿元，同比增长
59.54%
，再次创下公司业绩历史新高。佩蒂股份第三季度报告显示，前三季度实现营业收入
13.23
亿元，同比增长
44.34%
；归属于上市公司股东的净利润
1.55
亿元，同比增长
630.85%
。综合来看，当下宠物行业景气度正处于加速回暖阶段，产业链有望受益，建议关注
乖宝宠物
(301498)
、
源飞宠物
(001222)
等。
-
3.
政策助力信心改善，地产链估值有望逐步修复。随着
9
月底以来自上而下一系列政策的落地，当前多地楼市热度较高，
10
月销售数据或呈现出较为积极的结果。若核心城市能够持续释放市场止跌企稳积极的信号，则有望提振信心、改善预期，真正迎来地产止跌企稳的拐点，地产板块有望迎来估值及业绩的修复。另外，二级市场方面，香港联交所最新资料显示，摩根士丹利
10
月份以来连续增持万科企业，持股比例从由
4.56%
上升至
6.13%
。可关注
万科
A(000002)
RR
、
中弘退
(000979)
等操作机会。
题材驱动：
-
1.
新规发布，临床急需特医食品注册优先审评审批。市场监管总局近日发布《特殊医学用途配方食品注册优先审评审批工作程序》，进一步规范特殊医学用途配方食品注册优先审评审批工作。特殊医学用途配方食品是为了满足进食受限、消化吸收障碍、代谢紊乱或特定疾病状态人群对营养素或膳食的特殊需要，专门加工配制而成的配方食品。在我国第一、第二批罕见病目录共
207
种罕见病中，有
32
种罕见病需要使用特医食品，其中
18
种罕见病对于特医食品的需求尤为紧急和重要，另外我国肿瘤、糖尿病、肾病等疾病患者也有较大数量，临床营养支持的需求也较为迫切。在老龄化趋势下近半数老年人存在营养风险，特医食品行业迎来发展空间。可关注
华森制药
(002907)
目前拥有特医食品项目
4
项，主要用于
10
岁以上特定疾病或医学状况下的蛋白质补充、肿瘤特定全营养补充、减重术后的营养补充、孕妇生产过程中的营养补充及胰腺炎术后营养补充；
海思科
(002653)
RR
22
年
5
月在互动平台表示，公司有肠内营养特医食品有
4
个，其中有
3
个待现场核查，
1
个品种已完成补充资料提交；
新诺威
(300765)
RR
目前已有两款非全营养特医食品上市销售，其仍处于市场推广中，另有多款特医食品在研。
-
2.
我国将完善碳排放统计核算体系，提升监测等方面能力。国家发展改革委等八部门近日印发《完善碳排放统计核算体系工作方案》，目标到
2025
年，国家及省级地区碳排放年报、快报制度全面建立，国家温室气体排放因子数据库基本建成并定期更新，碳排放相关计量、检测、监测、分析能力水平得到显著提升
;
到
2030
年，系统完备的碳排放统计核算体系构建完成。海通证券研究所认为，近年来全国碳排放权交易规模持续扩大，交易价格稳步上行。为了推动能耗双控向碳排放双控转变，多领域绿色低碳示范项目有望全面实施，叠加碳市场建设加速，将给环保行业注入活力。银河证券认为，碳排放数据是构建碳足迹管理体系的基石，碳排放计量监测相关设备、软件将迎来发展机遇。
雪迪龙
(002658)
是国内生态环境监测龙头之一，分析仪器市场的先入者
;
四方光电
(688665)
RR
推出了温室气体排放分析仪等产品，实现同时准确测量
CO2
、
CH4
、
N20
等温室气体和烟气
CO
气体浓度变化。
-
3.
亚马逊全面停止使用气泡垫，关注塑料替代品机会。亚马逊宣布，从
2024
年
10
月起，全球所有配送中心的包装中已不再使用塑料气泡垫。这一举措回应了环保组织多年来要求减少海洋塑料污染的呼声，并为环境保护事业带来积极变化。公司表示，在塑料气泡垫被彻底淘汰后，仍在努力减少包装中一次性塑料的使用。根据
Oceana
的研究，塑料薄膜是海岸线附近最常见的塑料垃圾，对海洋生物造成严重威胁的“致命”塑料。早在
2022
年，亚马逊就在欧洲率先用纸质和纸板包装替代了塑料气泡垫和一次性配送袋。印度的亚马逊仓库也于
2020
年停用了塑料薄膜包装。然而，尽管如此，亚马逊尚未能在北美完全消除塑料包装。该公司承诺到今年年底将包含塑料包装的配送数量减少三分之一。全球知名环保组织
Oceana
的高级副总裁
MattLittlejohn
对此表示赞许：“世界最大的电商公司在全球范围内停止使用塑料气泡垫，这对保护海洋生态来说是一个重要的胜利。”随着全球气候变化、各国限塑、禁塑及国内“双碳”政策持续落地，催生替代机遇。
1
）环保纸塑行业。全球“禁塑”浪潮催生了“以纸代塑”的绿色转型趋势，预计
2023-2030
年全球纸塑市场规模将以
7.6%
的复合增长率增长。而在细分市场上，纸塑产品在食品包装和餐饮具方面应用最多。
众鑫股份
(603091)
RR
产品利用蔗渣浆等植物纤维原料
,
采用模塑工艺生产各类餐具、包装等产品
,
可替代普通塑料制品
,
广泛应用于餐饮、快消等多个领域。公司客户包括多家跨国知名企业
,
产品销往
80
多个国家和地区。
2
）“以竹代塑”。目前已开发的竹产品种类超过
1
万种，品类涉及衣食住行用等生产生活的各个方面，“以竹代塑”已经成为国际国内社会广泛关注的热点。
9
月底，我国国家林业和草原局正式发布了“以竹代塑”专项标准体系，行业规范发展可期，可关注
宜宾纸业
(600793)
、
双枪科技
(001211)
等。
3
）可降解塑料。可降解材料可实现对一次性塑料制品的替代，行业龙头受益。
金发科技
(600143)
RR
是亚洲唯一完整掌握聚合、改性及终端应用核心技术的完全生物降解塑料生产企业，生物降解薄膜类原料销量全球前三、亚洲第一。
-
4.
盐湖提锂技术获重大突破，生产周期将大幅缩短。
10
月
23
日消息，澳大利亚蒙纳士大学、苏州工业园区蒙纳士科学技术研究院李之考博士，联合澳大利亚昆士兰大学、澳大利亚技术科学与工程院院士张西旺教授，成功开发了一种采用乙二胺四乙酸（
EDTA
）辅助的疏松纳滤膜工艺，实现了对盐湖锂资源的高效提取，并同时实现了盐湖镁资源的增值利用，通过该工艺盐湖提锂生产周期从
1-2
年大幅缩短至
1-2
个月，大幅提高了生产效率。盐湖型锂矿是全球锂资源的重要来源，我国青藏高原也拥有极其丰富的盐湖资源，蕴藏着巨大的锂矿储量。盐湖提锂技术的这一重大突破，不仅具有深远的经济效益，更蕴含着巨大的社会效益。它将有助于降低锂产品的价格，使得新能源汽车等绿色出行方式更加亲民，进一步推动全球绿色能源革命的进程。同时，该技术的环保特性也符合当前全球可持续发展的要求，为盐湖资源的综合利用提供了新的思路和方法，相关盐湖提锂概念股科关注
津膜科技
(300334)
、
三达膜
(688101)
RR
等。
-
5.
光伏晶硅组件效率刷新世界纪录，行业或迎来供需改善。
隆基绿能
(601012)
RR
宣布，国际权威认证机构德国弗劳霍夫太阳电池研究所最新认证报告显示，隆基自主研发的
HPBC2.0
组件效率达到
25.4%
，打破晶硅组件效率世界纪录，这也一举打破了海外光伏品牌长达
36
年对晶硅组件效率纪录的长期垄断，万联证券指出，光伏行业硅料、硅片、组件等产品价格目前均接近或低于企业成本线，产业链多个环节持续处于亏损状态。全行业亏损的局面不利于光伏行业持续健康发展，行业底部出清有望加速。结合近期业内频传供给侧改革的积极信号，光伏行业供需格局有望逐步迎来边际改善，关注后续供需格局改善带动的估值修复机会。公司方面，
阿特斯
(688472)
RR
、
晶科能源
(688223)
RR
等均为全球光伏组件龙头企业，出货量位居前列。
-
6.
3D
打印，制作出无需半导体材料电子器件。随着科技的持续进步和对更高效、更环保解决方案的追求，电子制造领域迎来了一项重大突破。据报道，美国麻省理工学院的研究团队成功利用全
3D
打印技术，制作出了无需半导体材料的有源电子设备器件。这一创新成果不仅为未来的电子制造开辟了全新的路径，也预示着电子行业将迎来一场深刻的变革。随着研究的深入和技术的成熟，这些器件有望在特定领域实现对传统半导体器件的替代，为电子行业带来更加广阔的发展空间。
A
股相关概念股主要有
中航重机
(600765)
RR
、
华曙高科
(688433)
RR
等。
-
7.
研究制定换电模式指导意见，积极扩大汽车消费。
10
月
23
日，国务院新闻办公室举行新闻发布会。工业和信息化部新闻发言人、总工程师赵志国介绍，落实好汽车以旧换新、车购税和车船税优惠等促消费政策，继续开展新能源汽车下乡活动，新启动一批公共领域车辆全面电动化试点，研究制定新能源汽车换电模式指导意见，积极扩大汽车消费。点评：续航里程焦虑是制约新能源汽车产业发展的一大障碍，“车电分离”的换电模式，相较充电能更高效缓解“续航焦虑”等问题。工信部表示，将继续大力推进充换电基础设施建设，鼓励企业根据适用场景研发换电模式车型。相关机构研报指出，新能源汽车产销量快速增长将催生充换电行业加速发展。
A
股相关概念股主要
协鑫能科
(002015)
RR
、
能辉科技
(301046)
RR
等。
-
8.
深入推进融合创新发展，加快培育低空消费新业态。
10
月
23
日，国新办举行新闻发布会。工业和信息化部新闻发言人、运行监测协调局局长陶青表示，低空装备和低空产业是低空经济的重要物质载体，工信部高度重视低空产业发展。一是加强顶层谋划，联合有关部门印发《通用航空装备创新应用实施方案
(2024
—
2030
年
)
》，会同有关部门研究支持低空产业技术装备创新思路举措。二是加强多场景应用牵引，会同有关部门在全国多地开展了通用航空器创新应用试点工作。今后将继续推动优势地区先行先试，因地制宜打造低空多场景应用示范体系，加快培育低空物流、城市和城际空中交通、低空文旅等低空消费新业态，拓展农林植保、巡视巡检、应急救援等新模式。三是是推动信息技术与装备发展融合创新。点评：从低空物流、低空驾驶、空中观光等商业应用，到“低空
+
产业”的产业应用，再到辅助开展应急救援、医疗救护和行政执法等服务应用……近年来，我国低空经济快速发展，低空产业链日益完善，应用场景持续拓展。据中国民用航空局预估，到
2025
年，我国低空经济市场规模将达到
1.5
万亿元，到
2035
年有望达到
3.5
万亿元。
A
股相关概念股主要有
万丰奥威
(002085)
RR
、
苏交科
(300284)
RR
等。近日，中国航空器拥有者及驾驶员协会（中国
AOPA
）与苏州规划设计研究院股份有限公司联合首发低空经济产业发展指数，为低空经济产业的发展提供有力的支撑和科学的评估标准。
-
9.
美团无人机首开口岸航线，港深“空投”时代来临。
10
月
23
日，美团无人机官方公众号宣布，其在福田口岸的常态化无人机配送航线正式开航，这标志着中国首条设在口岸区域的无人机配送航线投入运营。这一创新举措不仅标志着无人机配送技术在国内的深度应用，更为港深两地市民带来了前所未有的便捷服务体验。业内人士表示，无人机配送的商业化运营是低空经济的重要组成部分，随着相关政策的支持和行业标准的完善，无人机物流有望在未来几年内彻底颠覆传统的最后一公里配送模式。预计到
2030
年，全球无人机配送市场的规模将达到
13.3
亿美元，年复合增长率为
14.1%
。美团在无人机配送领域的积极探索和实践，无疑将加速这一变革的进程。相关公司中，
中科创达
(300496)
RR
与美团在无人机领域一直保持着密切的合作
,
为美团无人机自主研发提供了专业的底层平台及技术；
天虹股份
(002419)
RR
与美团无人机共同探索无人机配送模式，为商圈周边居民提供半径“
3
公里
15
分钟”万物到家的全新服务体验。
-
10.
需求推动加政策助力，工业机器人核心资产受关注。布会表示：我国制造业转型升级步伐加快。深入实施制造业数字化转型行动，累计培育
421
家国家级智能制造示范工厂，建成万余家省级智能工厂，
13
家中国企业新入选全球“灯塔工厂”，中国“灯塔工厂”总数已达
72
家，占全球
42%
。工业机器人作为国家战略新兴产业之一，是国家从制造大国发展成为制造强国的重要抓手。从全国来看，今年上半年，我国工业机器人产量为
28.3
万套，同比增长
9.6%
。行业咨询机构
MIR
睿工业数据显示，上半年我国工业机器人整体销量约为
14
万套，同比增长约
5%
，产销整体稳中有进。从市场竞争格局来看，
2024
年上半年，有
4
家国产机器人厂商进入全球
TOP10
行列，比
2023
年上半年多
1
家；内资品牌占国内市场份额攀升至
50.1%
，创历史新高，并在第二季度首次超过外资品牌。而在国家加快实施设备更新行动下，下半年工业机器人行业增长依旧值得期待。长期来看，我国制造业面临劳动力市场的转变和产业升级的需求两大困境。人口老龄化影响下劳动力人口的下滑，叠加工业机器人使用成本的降低，“机器替人”成为核心主题。我国作为全球最大的工业机器人市场，实现
2012
年
2.7
万台至
2022
年
28.2
万台的“十年十倍”螺旋式增长，但同时市场存在一定的供需“剪刀差”，进行海外开拓逐渐成为行业发展的重要出口。近日，新松工业机器人
SR12A-12/1.46
、
SR25A-12/2.01
、
SR25A-20/1.80
、
SR210A-210/2.65
等新机型通过欧盟
MD
指令、
EMC
指令
CE
认证，即将开启“持证”出海新征程。“
CE
”标志是一种安全认证标志，被视为制造商打开并进入欧洲市场的护照。另外，工业机器人行业并购频发。日前，上海电气公告称，拟以现金方式从控股股东上海电气集团手中，收购上海宁笙实业有限公司
100%
股权，交易价格达
30.82
亿元。宁笙实业旗下核心资产为上海发那科机器人有限公司，后者背靠的发那科机器人，是全球“工业机器人四大家族”之一，系名副其实的行业独角兽。工业机器人发展长期向好，国产企业加速发展，可关注头部厂商
汇川技术
(300124)
RR
、
埃斯顿
(002747)
RR
等。
-
11.
工信部将尽快出台
5G
规模化应用等相关接续政策，产业生态蓄势待发。
10
月
23
日工信部新闻发言人赵志国表示，加快关键核心技术研发，持续推动
5G
演进（
5G-A
）、非地面网络（
NTN
）等技术发展和产品研发，超前布局
6G
、人工智能、量子信息等领域的科技创新。尽快出台
5G
规模化应用、工业互联网高质量发展等相关的接续政策，持续打造高水平
5G
工厂，开展“
5G+
工业互联网”融合应用先导区试点建设。
5G-A
（或称为
5.5G
）是
5G
技术的增强版，能更好地开发和利用
5G
网络潜能，加速
5G
商业价值释放，并为未来的
6G
创新提供实践经验。与
5G
相比，
5.5G
将在多个领域实现近
10
倍的网络性能提升，
5.5G
凭借时延、速率、移动性等优异性能，能带来更加沉浸式的元宇宙交互体验；
5.5G
凭借低时延和高可靠性等优势，能全面提高现有工业互联网综合能力，加快形成新质生产力；
5.5G
通过轻量化及无源物联等技术，为千亿级智慧物联打下基础；
5.5G
通过结合空天地一体化网络，能突破现有通信网络地形限制；
5.5G
凭借通信感知一体化能力，能为低空经济的稳定通信、安全监管等提供全面保障。工信部、国资委等部门多次表示，将适度超前建设
5G
、算力等信息设施，要强化
5G
演进，支持
5G-A
发展，加大
6G
技术研发力度。
5.5G
元年正式开启，产业生态蓄势待发。
盛路通信
(002446)
RR
立足于
5G/5.5G
、
6G
技术，开展微波
/
毫米波技术、超宽带上下变频、有源相控阵技术、卫星通信等关键技术的研发，积极推进无电缆技术方案、
Ka/Ku
频段有源相控阵天线等项目产业化应用。
通宇通讯
(002792)
RR
在
5.5G
、
6G
的天线领域已有相关技术积累，公司通过自主研发在基站器件领域掌握了多项核心技术，如超宽带三频双极化
Sidebyside
天线平台技术、超宽带四频双极化共轴加两天线平台技等，公司与华为主要合作在微波天线、基站天线、授时定位天线领域。
公司驱动：
-
1.
唯捷创芯
(688153)
RR
10
月
23
日在投资者互动平台表示，公司全套
5G
车用射频前端芯片已经通过车规级认证并量产，目前已经有产品应用在新能源车上，预计将在今年实现较大规模销售。公司的卫星相关产品是射频前端模组，主要用于手机上的卫星通信领域。公司提供的射频功率放大器模组和接收端模组等集成电路产品，均可用于
AI
手机。
-
2.
隆华新材
(301149)
RR
接受机构调研时表示，尼龙
66
一期
4
万吨项目建设、设备调试已基本完成，准备试生产。端氨基聚醚在手订单逐步爬升，正有序开展生产经营活动，产能的完全释放还需一个爬升时间。目前，公司在手订单充足，随着公司聚醚产能的不断提升，公司将结合市场逐步释放产能，扩大产销量。
-
3.
梦网科技
(002123)
RR
表示，
5G
元信是公司在
5G
阅信的基础上，利用
AI
及全域画像标签体系提供的智能内容推送，可以帮助千万个企业进行元服务分发。正式大规模商用会在
11
月以后，平台将会在
11
月上旬上线。今年前三季度公司国际业务营业收入
6.7
亿元，超过去年全年水平。报告期公司还拿到了虚拟运营商牌照，富媒体消息的技术也在不断赋能全球运营商。
-
4.
新亚电子
(605277)
表示，安费诺是公司重要客户，公司主要提供高频高速数据线材及配套的消费电子及工业控制线材，高频高速数据线材主要应用于服务器内部系统连接，配套的消费电子及工业控制线材主要用于服务器传输弱电及信号。目前公司批量交付的高频数据线主要为
PCle5.0
、
PCle6.0
，在研
PCle7.0
。
-
5.
双林股份
(300100)
表示，滚柱丝杠承载能力大、传动精度高，国内市场仍以进口为主。随着人形机器人行业的不断发展，滚柱丝杠产品迎来了前所未有的发展机遇。报告期内公司滚柱丝杠产品已研发出样品，试制产线也在建设之中，尚未获得客户定点。
-
6.
索通发展
(603612)
RR
与美铝加拿大等签订销售框架协议。
-
7.
华骐环保
(300929)
RR
与安徽工业大学签署合作协议共建联合实验室。
-
8.
光峰科技
(688007)
RR
成为某主机厂的车载光学解决方案供应商。
-
9.
平治信息
(300571)
子公司深圳兆能成为《中国浙江移动公司
2024
