专栏名称: 东吴双碳环保研究
东吴证券环保行业研究
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【东吴环保袁理团队】每日集锦0804:环保部发布《气相色谱-质谱法》等四个土壤监测新标准

东吴双碳环保研究  · 公众号  · 证券  · 2017-08-05 08:23

正文

核心标的

核心组合【兴蓉环境】、【苏交科】、【启迪桑德】、【高能环境】、【清新环境】、【中金环境】


建议关注【蓝焰控股】、【百川能源】、【金鸿股份】、【龙净环保】


核心观点

自上而下,配置存量优质资产

  • 1、行业最大市场公共投资属性较强,以ppp模式主导,与财政政策和直间接融资环境紧密相关。

  • 2、并且上市公司发展进入典型的平台化阶段,行业内外部、细分行业间边界被打破。

  • 因此,趋势判断比细分行选择、个股选择意义更大。实操层面:关注ppp全投资回报率与资金必要报酬率之间的剪刀差选时。行业机会来临时,选股维持龙头逻辑,葛洲坝,北控水务,启迪桑德;入口价值:苏交科、中金环境。当前配置存量优质资产【兴蓉环境】(现金流即市场机遇)


沿三主线布局京津冀地区大气治理带来的环保投资机会
  • 气候原因+制造业回暖+监测数据更为真实,造成上半年京津冀区域PM2.5数据反弹。政策集中发布+环保督查趋严,预计下半年环境空气质量有所改善。


  • 1)“煤改气”成为京津冀地区大气治理工作的重要抓手,建议关注直接获益标的【百川能源】、【金鸿能源】;2)煤层气作为非常规天然气,有望形成天然气资源的有效补充,建议关注唯一煤层气上市标的【蓝焰控股】;3)电力行业改造基本完成&空气质量改善压力下,预计非电行业烟气治理空间将加速释放,建议关注【清新环境】,【龙净环保】。


本日行情

环保指数:-0.86%

沪深300:-0.00%

板块涨幅前5 :迪森股份(+5.04%)、华鼎股份(+4.77%)、赤峰黄金(+4.52%)、同济科技(+3.49%)、盈峰环境(+3.07%) 

板块跌幅前5:格林美(-5.34%)、博天环境(-4.89)、创业环境(-3.88%)、蒙草生态(-3.70%)、长青集团(-3.47%)


公司公告


【嘉化能源-注册资本变更登记】通过非公开发行股票,公司股份总数由1,306,285,261股增加至1,493,993,612股,公司注册资本由人民币13.06亿元增加至14.94亿元。公司已完成工商变更登记。

【盛运环保-中标】公司收到招标人宁阳县园林绿化环境卫生局下发的《中标通知书》,确认公司为宁阳县城乡环卫一体化PPP项目中标方。总投资金额:1.74亿元,项目合作期为25年,试合作期3年。

【蒙草生态-股票质押式回购】公司控股股东王召明先生将其持有的公司35,400,000股股票与国信证券股份有限公司办理了股票质押式回购交易。截至本公告日,王召明先生共持有本公司股份383,009,088股,占公司总股本的23.87%;累计质押股份177,124,880股,占公司总股本的11.04%。

【高能环境-继续停牌】因筹划重大资产重组事项,公司股票继续停牌。

【科林环保-高管辞职】吴菊生先生辞去公司副总经理及代行财务总监职务,不再担任公司任何职务。

【宝馨科技-半年报】2017年上半年,公司营业收入为2.74亿元,同比下降2.16%,归属于上市公司股东的净利润为4116.38万元,同比增长215.60%,每股收益0.07元,同比增长250%。

【宝馨科技-吸收合并子公司】公司吸收合并全资子公司苏州艾诺镁科技有限公司的全部资产、负债和权益。吸收合并完成后,公司存续经营,艾诺镁的独立法人资格依法注销。截至2017年6月30日,艾诺镁的资产总额为2,805.45万元,负债总额为38.09万元,净资产为2,767.36万元;2017年1-6月实现营业收入为117.08万元,实现净利润50.13万元。

【华西能源-员工持股计划进展】公司委托兴业信托管理,并全额认购“兴业信托-华西能源1号员工持股集合资金信托计划”的劣后级份额。截至本公告日,本次员工持股计划尚未购买公司股票。

【创业环保-担保】被担保公司名称:天津佳源盛创新能源科技有限公司;全资子公司担保金额:人民币6,500万元。

【中再资环-子公司取得营业执照】全资子公司湖北丰鑫再生资源有限公司完成注册并取得《营业执照》。

【博世科-股权质押】公司实际控制人王双飞先生、宋海农先生、杨崎峰先生、许开绍先生将其持有的公司29,260,000股份质押给国泰君安证券股份有限公司。截至本公告日,上述四人合计持有公司股份112,850,624股,占公司总股本的31.69%;累计质押股份79,286,762股,占公司总股本的22.27%。

【华金资本-子公司股权转让暨关联交易】公司以1793.19万元成功受让力合环保10%股权,其中力合环保为本公司持股5%以上股东,构成关联交易。

【美尚生态-第二季度简报】公司二季度新签合同65个,合计金额3.09亿元;已中标尚未签约合同21个,合计金额17.64亿元;截至报告期末累计已签约未完工合同201个,合计金额36.6亿元。

【启迪桑德-签订合同】公司与新疆维吾尔自治区库车县住房和城乡建设局签署完成了《阿克苏静脉产业园(东区)--生活垃圾焚烧发电PPP项目特许经营协议》。项目处理规模 900 吨/日,预计投资 3.6亿元,特许经营期为30年。公司控股子公司玉溪桑德星源水务有限公司与云南省玉溪市江川区住建局签署了《玉溪市江川区污水处理厂(厂网一体化)PPP项目合同》。项目的运营内容主要为江川区污水处理厂、南片区污水处理厂、北片区污水处理厂及污水处理厂的配套管网。项目预计总投资为人民币2.33亿元,特许经营期为30年。

【启迪桑德-投资进展】公司出资3,721.86万元,设立子公司玉溪桑德星源水务有限公司,占其注册资本的 80%;出资300万元,设立通辽市桑德运输有限公司,占其注册资本的100%;出资500 万元,设立菏泽桑德环境卫生服务有限公司,占其注册资本的 100%;出资500 万元,设立兰陵启德环境工程有限公司,占其注册资本的 100%;出资500 万元,设立怀仁桑德环保工程有限公司,占其注册资本的 100%;出资500万元,设立库车景胜新能源环保有限公司,占其注册资本的 100%。

【日出东方-子公司购买理财产品】公司全资子公司广东日出东方空气能有限公司使用部分闲置募集资金购买理财产品。产品名称:安信证券收益凭证-安益乐享113号;产品期限:182天;认购金额:5000万元。

【博天环境-当年累计新增借款情况】截至2017年7月31日,公司合并口径借款余额为23.45亿元,较2016年末新增4.97亿元。新增借款占2016年末净资产的33.45%,超过净资产比例的20%。

【亿利洁能-继续停牌】因公司筹划重大资产重组事项,公司股票继续停牌。

【亿利洁能-资产重组预案】公司拟以发行股份的方式,向亿利控股购买其所持有的库布其生态50%的股权、迎宾廊道60%的股权、正利新能源49%的股权以及亿源新能源100%的股权,向亿利集团有限公司购买其所持有的库布其生态 20%的股权;以发行股份及支付现金相结合的方式,向亿鼎投资中心购买其所持有的热电联产相关土地使用权、房屋建筑物及机器设备;亿利洁能通过询价发行方式向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金,资金总额不超过13.93亿元,不超过本次交易中以发行股份方式购买资产交易价格的100.00%。标的资产初步确定总对价为26.35亿元,本公司以发行股份的形式支付14.67亿元对价。本次公司向重组发行对象亿利控股、亿利集团、亿鼎投资中心合计发行股份数量为200,642,953股,锁定期为36个月。本次交易构成关联交易,但不构成重大资产重组,不构成借壳上市。

【龙马环卫-调整非公开发行方案】本次非公开发行股票的数量由不超过4,000万股调整至不超国3,000万股;募集资金总额由11.13亿元调整至7.3亿元。

【龙马环卫-非公开发行预案】公司拟非公开发行股票不超过3,000万股,募集资金总额不超过7.3亿元,限售期为12个月。

【龙马环卫-半年报】2017年上半年,公司营业收入14.64亿元,同比增长43.85%;归属于上市公司股东净利润1.27亿元,同比增长25.18%;实现每股收益0.48元,同比增长26.32%。

【三峡水利-延长工期&增加投资】公司拟对募集资金投资的金盆水电站延长工期11个月,同时以自有资金增加投资1.1亿元。

【三峡水利-增加投资】公司拟对募集资金投资的新长滩水电站增加投资4,480万元。

【三峡水利-半年报】2017年上半年,公司营业收入4.73亿元,同比下降1.71%;归属于上市公司股东净利润1.37亿元,同比增长16.07%;实现每股收益0.14元,同比增长16.67%。

【岭南园林-子公司增资扩股&关联交易】公司全资子公司岭南金控拟以不超过 5.3亿元自有资金参与东莞民营投资集团有限公司增资扩股项目,增资完成后,岭南金控持有其不超过 5.3%的股权。

【岭南园林-签署协议】公司与息烽县城市建设投资有限公司签署了《息烽县团圆山地质公园及配套基础设施建设PPP项目战略合作框架协议》。合作项目:团圆山地质公园项目及期配套基础设施建设项目;投资总额暂定30亿元;合作期限为20年(含建设期3 年+运营期17 年)。

【岭南园林-签署协议】公司与信宜市人民政府就甲方的一批城市建设、旅游项目采取PPP模式进行打包建设的事项达成协议,本协议是意向性合作协议,具体业务合作协议尚未签订。项目内容:市人民影剧院工程、市民公园工程、信宜森林公园工程、一河两岸南延段建设工程、尚文水库森林公园工程、市区内街升级改造黑底化工程、国道G207线信宜市穿城改线工程、玉都快速干线工程;项目总投资月约48亿元,实施时间暂定2年。

【雪浪环境-股票质押式回购】公司控股股东杨建平先生将其持有的600万股质押给海通证券有限公司。截至公告披露日,杨建平先生共持有公司股份47,086,200股,占公司总股本的39.24%。其所持有公司股份累计被质押23,475,000股,占公司总股本的19.56%。

【百川能源-大宗交易】13.83/股的价格成交190.47万股,成交金额2634万元。

行业新闻

1. 环保部发布《气相色谱-质谱法》等四个土壤监测新标准(中国大气网)

随着土壤污染防治标准体系的完善,对于土壤监测技术的要求也越来越高,监测数据的准确性、数据的处理能力也将成为政府采购监测仪器仪表时重要依据。同时,为深入贯彻《中华人民共和国环境保护法》,规范土壤监测工作,环保部最新标准显示,《土壤和沉积物 金属元素总量的消解 微波消解法》等四项标准为国家环境保护标准,正式发布,并于2017年9月1日起实施。


2.  2017年西宁市大气、水减排工程项目公布(北极星环保网)

2017年西宁市大气、水减排工程项目公布。其中共计35项大气污染减排项目涉及超低排放、烟气脱硝等项目。


3.陕西省公布地方环境保护标准《施工场界扬尘排放限值》(北极星环保网)

4.湖南郴州市环保局发布生态文明建设环境保护2017年“八大行动计划”方案及项目(北极星环保网)

湖南郴州市环保局发布《郴州市生态文明建设环境保护2017年“八大行动计划”方案》。根据方案,郴州将开展大气、水、土壤污染防治工作。大气污染防治方面重点推进超低排放、挥发性有机物治理等项目。







东吴证券袁理团队

2016年新财富第6名、水晶球第5名,2015年中国证券业分析师金牛奖。)

涓流积至沧溟水,拳石崇成泰华岑

【独立思考、判断独到】独家、深度推荐环境咨询服务业,成功形成市场影响和定价能力。深度研究危废、污泥、VOCs监测、土壤行业,同时着眼于环境效果导向下,前端能源结构的变迁带来的园区集中供热、分布式天然气机遇。

【牛股挖掘】独立研究环境咨询服务业,中金环境一枝独秀、逻辑不断兑现。连续深度挖掘东江环保、聚光科技、理工环科、苏交科、富春环保、雪浪环境、盈峰环境、瀚蓝环境、华光股份、博世科、迪森股份、金圆股份、金海环境。 

【产业资源丰富】中国水业企业、中国固废企业评选委员会专家成员。团队获得中国风投等20家PE、50家上市公司背书支持。

袁理 | 首席证券分析师

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刘博

手机:188-1131-1450

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程似骐

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