哪吒汽车/合众新能源，来自浙江嘉兴，递交招股书，拟赴香港上市丨香港IPO市场

2024年6月26日，注册于浙江嘉兴桐乡、总部位于上海、哪吒汽车品牌所属公司 合众新能源汽车股份有限公司 Hozon New Energy Automobile Co., Ltd. (以下简称“ 哪吒汽车 ”)，向港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市。

哪吒汽车招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106569/documents/sehk24062600061_c.pdf

主要业务

哪吒汽车 ，成立于2014年，定位于成为新能源车企全球化的领军者，通过持续创新与精准产品定位，公司已成为中国领先的智能电动车品牌，目前已推出5款智能新能源汽车，交付量由2021年的64,230辆迅速增长至2023年的124,189辆。

根据灼识咨询报告，于2023年中国共有146家新能源乘用车品牌，其中销售规模在10万辆以上的只有16家品牌，合共占2023年全年市场份额的66.6%。 哪吒汽车 于2023年全年新能源乘用车销售量为105,278辆，在所有生产新能源乘用车的中国品牌中排名第8位，市场份额约1.2%。

同时，哪吒汽车2023年实现出口17,019辆，占公司当年总销量的13.7%，贡献12%的销售收入，按2023年的上险辆来算， 哪吒汽车 是东南亚新能源乘用车排名前三的品牌。

哪吒汽车 的新能源电动汽车定位约1.5万至4.5万美元价格区间，公司全球在售车型包括：

• 哪咤AYA系列 (小型纯电动SUV)，包括哪咤V和哪咤AYA两代版本，定位喜爱潮流风格的新生代消费群体，2023年共交付了50,095辆。根据灼识咨询报告，以上险量计，哪咤AYA系列2023年在东南亚小型纯电动车中销量排名第一，市场占有率高达52.0%。
• 哪咤X系列 (紧凑型纯电动SUV)，包括哪咤U和哪咤X两代版本，定位注重实用出行性的年轻消费群体，2023年共计交付46,724辆。根据灼识咨询报告，以上险量计，哪咤X系列的2023年销量在中国所有紧凑型纯电动SUV中排名第四。哪咤X系列计划于2024年7月进入泰国和印度尼西亚市场，8月进入香港市场，并在四季度进入南美市场。
• 哪咤L (中型增程和电动SUV)，定位对智能化及里程有需求的购车家庭。通过公司的超级增程技术，该车型可实现高达300公里的超长纯电里程。根据灼识咨询报告，哪咤L的增程续航能力在中国新能源增程SUV中处于领先地位。
• 哪咤S (运动型科技轿跑)，定位偏好质量生活的年轻中产消费群体，2023年共计交付20,278辆。根据灼识咨询报告，以上险量计，哪咤S的2023年销量在中国中大型新能源轿跑中排名第四。
• 哪咤GT ，是中国首款实现批量交付的双门四座纯电动跑车，定位于全球范围内注重时尚、质量和体验的新生代群体。哪咤GT在2023年5月推出后全年交付量已达7,092辆。根据灼识咨询报告，以上险量计，哪咤GT的2023年销量在新能源跑车中排名第一。

  
  

哪吒汽车 ，目前已在上海、嘉兴、北京、香港建成四大研发中心，截至2023年底，其拥有2,132名研发人员、占总员工数的26.9%，公司推出了两大全球领先的核心自研智能整车平台山海平台、云河平台，能兼容不同车型的并行研发。平台化开发帮助公司实现技术、系统和零部件跨车型的高度复用，通用率可达80%。有效缩短新车型的研发周期，优化开发成本。基于平台化开发的哪咤AYA系列、哪咤X系列、哪咤GT已通过欧盟法规认证，哪吒L也正推进欧盟认证。

哪吒汽车 目前在浙江桐乡经营1家整车工厂，并在中国拥有多家汽车零部件工厂。此外，公司泰国、印度尼西亚的工厂已经分别于2024年3月和5月投产，在马来西亚的工厂已经于2024年1月动工。

截至2023年底， 哪吒汽车 已在中国设立了共计539家门店 (包括114家哪咤直营店) 。在海外已安排或设立合共100个左右销售网点与售后网点。 此外，哪吒汽车为客户提供灵活的充电解决方案。截至2024年6月18日，公司的哪咤加电网络已覆盖了中国339个城市，连接超过7万个充电站和50万个向哪咤车主开放的充电桩。 截至2023年12月31日， 公司的哪咤汽车APP注册用户已超过110万。

哪吒汽车 的收入主要来自销售汽车及零部件，以及少量来自 销售汽车监管积分 、 提 供服务 (提供充电解决方案、汽车互联网连接服务及OTA升级服务) 、汽车融资安排及汽车租赁等其他收入 。

股东架构

招股书显示， 哪吒汽车 在上市前的股东架构中，

方运舟博士及其控制的实体*，合计持股11.82% ；

* 包括方运舟博士(0.70%)、上海哲奥(1.41%)、众合(3.63%)，以及4家员工激励平台包括哲慧(0.53%)、优唯(1.65%)、涛瀚(0.80%)、盈同(3.10%)

一致行动安排的相关投资者，合计持股20.28%，包括：

宜春实体，通过宜春金合、宜春创园、宜春1号分别持股7.96%、3.47%、0.75%，合计持股12.18%；

宜春鑫合，持股2.85%；

莲生，持股1.90%；

嘉兴鑫松，持股1.79%；

嘉兴鑫竹，持股1.56%。

方博士，可控制上述股东合计约32.10%的投票权。

民生股权 ，通过南宁基金、柳州民生分别持股11.20%、0.26%，合计持股11.46%；

华鼎资本 ，通过华鼎基金持股9.82%；

三六零 (601360.SH) ，通过成都鸿景、北京鸿金远图分别持股6.30%、2.82%，合计9.12%；

程治中 先生控制的凤台州来固信新能源、凤台州来固信新能源、长三角分别持股2.60%、2.18%、0.56%，合计持股5.35%；

桐乡市财政局 ，通过桐乡市润合、桐乡市城市发展集团分别持股3.79%、0.65%，合计持股4.44%；

合肥高新 ，通过凤阳新能持股3.49%；

宁德时代 (300750.SZ) ，通过宁波梅山持股3.04%；

桐乡国资委、桐乡市财政局、浙江省财政厅等间接拥有的 桐乡科技创业 ，持股2.18%；

南宁链融 ，持有本金总额人民币120万的可换股债券 (可根据条款选择于上市后按初步转换价每股人民币16.15元转换为H股)。

其他持股2%以下的投资者合计持股18.99% ，包括：

拉萨知行创新科技，持股0.66%；

鸿利智汇集团股份，持股1.06%；

北京亿华通科技股份，持股0.95%；

浙江浙华投资，持股0.70%；

河南中业环保科技，持股0.44%；

张海霞，持股0.44%；

江阴市新昶虹电力科技股份，持股0.21%；

广州吉富启安投资，持股0.56%；

中信证券投资，持股0.85%；

建银国际资本管理(天津)，持股0.85%；

杭州范恩股权投资，持股0.42%；

吉林省智顺新能源系统，持股0.42%；

申万宏源新价值平衡基金，持股0.91%；

上海普科新能私募投资，持股0.28%；

共青城慕华二号股权投资，持股0.28%；

共青城烜曜晟股权投资，持股1.41%；

淄博真为景行创业投资管理，持股0.59%；

北京建信环境，持股0.99%；

常州瑞良创业投资，持股0.56%；

鑫车投资，持股0.23%；

海南开弦零碳股权投资，持股1.46%；

常州红土太乙创业投资，持股0.28%；

淄博友博新势力股权投资，持股1.44%；

安徽前海方舟智能车投资，持股0.56%；

嘉兴典芯股权投资，持股0.85%；

深圳精诚开阔企业管理，持股0.75%；

北京洪盈企业管理，持股0.28%；

瑞丰资本，持股0.55%。

董事高管

哪吒汽车 董事会由12名董事组成，包括：

• 3名执行董事： 方运舟 博士 (创始人、董事长) 、 张勇 先生 (首席执行官) 、 彭庆丰 先生 (副总裁) ；

• 5名非执行董事： 彭明权 先生、 胡旭 先生、 辛洪波 先生、 黄启年 先生、 洪兆 先生；

• 4名独立非执行董事： 薛永恒 先生、 王丽芳 女士、 任晓常 先生、 薛睿 女士 。

监事会3名： 张洪雷 先生， 鄢鹤鹏 先生， 胡建国 先生。

除执行董事外，高管包括首席技术官 戴大力 先生，副总裁 周江 先生，副总裁 林伟义 先生。

公司业绩

招股书显示，在过去的2021年 、2022年 和2023年 ， 哪吒汽车 的营业收入分别为人民币 50.87亿、130.50亿和135.55亿元 ，相应的 净亏损 分别为人民币48.40亿、66.66亿和68.67亿 元。

中介团队