好多人问我关于陌陌这家公司的各种问题。我惊讶地发现，他们连陌陌这个产品几乎都没有用过，就去买这家公司的股票……这，这，在我看来，简直比我这个“看不懂K线图但是还买股票”的举动，大胆一百倍嘛。
讲讲我为什么要买陌陌这支股票。
2016年9月，因为工作关系，我要帮客户研究一下直播行业。映客、花椒、YY、陌陌、熊猫等这些公司，自然在我研究的名单里。
其实，只要稍微用些心，就很快能发现问题。
所谓“直播领头羊”的映客，主播直播时，真人粉和机器粉的比例是1:30（不要问我怎么样研究出来的了，特别简单，自己当一次主播试试，一切都有了答案）。
映客首页推荐的那些主播，显示在线观看人数一般都在15000—20000左右，除以30的机器粉，在线真人观看也就500—700之间，多讽刺的一个数字。
花椒熊猫等均雷同，不多赘述。
我研究了好几天，发现YY和陌陌是没有机器粉的两个直播产品。
在互联网行业，
因为任何时候都要用用户数据说话，创业公司数据造假都成了常态。
而这两个公司，几乎没有机器粉，没有数字造假，是很难得的。
我记得陌陌有一次邀请李开复来直播，在线观看人数只有400多。比起其他直播平台邀请一个嘉宾动辄有几百万的观看，这个数字是多么朴素真实，以及难为情。
单就直播而言，YY的生态更成熟。除了大家所熟知的天佑，还有阿哲、九局以及沈曼、囧囧丸、崔阿扎等一众大主播。
YY用户的打赏能力很强，到了YY你会发现怎么有那么多有钱有闲的土豪。所以，随便拽出来一个大主播，收入就能吓死普通人。
陌陌前一姐阿冷也说过，她一年的打赏收入，在YY也只能算准一线。她去年的打赏收入应该接近5000万吧。
YY这个产品的本质，就是县城KTV。
秀场模式，各位大爷来捧场哦。
这个县城KTV的生态相对成熟了，主播们山头林立，新人很难出头。
大主播们的收入占YY总营收的比例非常高。有时候集中度太高，就意味着失去某个主播带来的风险很大。
当然，今年YY有了一些变化，比如创始人李学凌的回归，虎牙游戏直播发展迅速，以及推出社交游戏狼人杀等。
但是，在去年9月，我看到的就是这个县城KTV虽然收入很好，但是生态相对成熟，很难有大的增长了。
再说陌陌。
前一姐阿冷在陌陌直播时，每晚观看人数也就10000左右，偶尔比赛时破20000；排名前十的主播，在线观看人数在1000—4000之间。
当时排名第三的一个主播，有一晚上在线观看人数超过5000人，就开心的不行。但是，这些都是真人，不是机器粉，他们在看主播时聊天、刷礼物，建立群组，所有用户都沉淀下来。
如果按照映客真人粉和机器人的比例，阿冷每天晚上的直播，大概就是要有30万人观看了，多可怕。
曾经被誉为“约炮神器”的功效，在直播时的表现就是，通过附近这个功能来看直播的用户特别多。我曾经试着直播过一次，前后有10个人来到我的直播间，有人还刷了小礼物。
但是因为我实在太过无聊，他们看了一会儿就走了。唐岩在财报电话会议上说的海量主播，就是这种主播，不以直播为生，直播就是为了好玩和认识附近的人。
所以，即使直播收入占到总营收80%，从本质上来说，
陌陌从来不是一家直播公司，它是一家荷尔蒙社交公司，或者说它是一家利用人性赚钱的公司。
荷尔蒙在任何时代，都是刚需。大家不要嘲笑荷尔蒙就是低俗和非道德，试问一下自己，是不是每个月也有那么几天荷尔蒙激荡期。
另外，大家都好奇那么给主播刷礼物的土豪是不是真的。毕竟，工会和直播平台一联合，现在造假很容易。陌陌这家公司，在赚钱上一直很务实。
陌陌与主播的收入分成是6:4，而且始终是这个比例，不改变不纠正。任何人买陌币，无论买多少都不会返点。在充值这件事情上，工会、土豪和普通人的待遇是一样的。
这样的原则，在直播平台太难得了。要知道，工会充2000万得4000万，然后再刷给旗下女主播，和直播平台五五分成重新得回2000万，这样的例子已经被媒体报道的满天飞了。
所以，就算是在陌陌平台，工会想给主播刷礼物，那也刷的是真金白银。工会刷100万，陌陌赚走60万。
所以，陌陌上的大部分土豪，都是玩家。工会想用冒充土豪的方式给旗下主播刷礼物，代价太高了。
再说下陌陌的产品运营，这个公司真的很懂如何利用人性。就直播来说，各种层出不穷的运营活动，激发主播和粉丝们参加。想要赢，那就刷刷刷。有的时候，不仅要刷礼物，还要粉丝消耗特别多的时间，就是尽量让你留在这个平台上。
从一家公司运营的角度讲，
陌陌真的是一家价值观很正的公司，不刷量不造假，务实地赚钱。
和陌陌公司有业务接触，所以我知道以上这些。
再补充一下，各个平台的直播分成。YY与主播的分成比例，据说不是那种固定比例的，每个工会具体谈自己的分成比例。（听行业人说的，不确定真假）花椒与主播的比例是2:8，如果主播收入很高，还能变成1:9，这个分成比例给工会们冒充土豪一个绝佳的机会，呵呵。
熊猫据说目前是全部给主播，平台不要，王思聪果然是土豪，这么大方。（这也是听行业人说的，不确定真假。）映客的分成比例，平台与主播是68:32，但是映客经常搞返给主播的活动，最后平台能拿30%就不错了（映客是一家价值观特别歪的公司，以后找个时间详细说，所以它现在贱卖给宣亚，我一点儿都不奇怪）。
研究了一个月的直播行业，天天在陌陌上看土豪们刷火箭雨，我判断到陌陌业绩可能会有一个增长。所以，我就在陌陌2016年三季报出来之后，买了陌陌股票。
三季报出来之后，特朗普上台，陌陌当时从28美金跌到了17块钱。但是，看好不就是要持有吗？我在买之前，本来就打算至少持有两年。后来，陌陌又涨回来了，最高时到了45块多。
