【重点推荐】计算机杨墨/徐紫薇：思创医惠（300078）增资杭州认知，加速布局“AI+医疗”

维持“增持”评级，目标价16.45元。公司“AI+医疗”布局稳步推进，RFID技术不断突破，智慧医疗业绩持续增长，我们预计公司2017年-2019年净利润分别为2.78亿，3.66亿和4.61亿元，维持EPS预测，因公司分红10转8股派2.5元的原因，2017-2019年EPS调整为0.34/0.45/0.57元，维持“增持”评级，目标价16.45元。增资杭州认知，加快“AI+医疗”发展步伐。公司于2017年8月与杭州伯仲签订协议，决定以自有资金3333.2万元人民币受让杭州认知8.33%的股权。本次投资完成后，公司及全资子公司合计持有杭州认知11.67%股权。基于国家政策对”AI+医疗”的重视，公司对杭州认知的增资将加快公司智慧医疗业务在医疗人工智能及大数据应用领域的布局和发展，进一步加强公司在医疗人工智能领域的先发优势。加速推进联合会诊中心落地工作，创造新的赢利点。公司将进一步加强与杭州认知在技术及产品方面的深度合作，加速沃森联合会诊中心在全国范围内的落地，快速铺开医疗人工智能应用的市场网络。公司目前已与国内几十家大型三甲医院和肿瘤专科医院达成协议，基于沃森的7家联合会诊中心也已在全国开始试运行，预计年底或明年开始给公司带来收入。随着国内医疗需求不断升级，人工智能辅助诊疗服务将成为公司新的盈利点。风险提示：市场竞争加剧，人工智能产品业务进展不及预期。