2025年1月中国文旅集团发展报告

市场动态总结

1月，元旦和春节“首尾相接”、双节同辉，全国文旅市场呈现热闹非凡、活力四射景象，“南北互跨”持续火热、海内外游客“双向奔赴”，共同开启新一年文旅市场的“开门红”。

1月文旅项目动态观察： 以云南、广东、福建为代表，各省加快文旅项目签约进度，扩大并优化文旅产品供给；北京海昌海洋公园、杭州平行世界等重大文旅项目开工引发市场热议与关注。

1月文旅集团动态总结： 人事层面，上海迪士尼“换帅”，将于3月正式生效；华侨城旅发公司、四川旅投加快与县域政府战略合作，助推县域文旅产业高质量发展；股权动态方面，国资系文旅集团改革深化，以“无偿划转”资产方式进一步整合资源、提高国有资产运营效率；部分文旅上市公司发布2024年度业绩预告，众信旅游、宋城演艺等5家企业“业绩预盈”。

1.文旅项目讯息

1）文旅项目签约

据迈点研究院不完全统计，2025年1月新签约文旅项目66个，投资金额超381亿元，其中云南、广东、福建三省相对密集，均有10个以上的文旅项目签约。从签约项目类型看，除传统的酒店民宿、旅游配套、主题乐园、特色小镇、旅游度假区外，亦有全息文旅科技、文旅短剧、烟花烟火文旅等新业态类项目，文旅产品供给持续扩大并优化。

2）文旅项目开工

据迈点研究院不完全统计，2025年1月全国各地新开工重点文旅项目11个，环比有所下降，主要因临近春节假期，文旅项目的开工进度相应延迟。其中，作为北京副中心首个国家级大型海洋文旅项目，北京海昌海洋公园项目开工备受市场关注，其总用地规模4.11公顷，总建筑面积约9万平方米，预计总投资约38亿元，年客流量超350万人次。未来，北京海昌海洋公园将与环球度假区交相辉映、相互促进、协同发展，形成补位和错位发展态势。

2.文旅集团动态

1）人事任免

据迈点研究院不完全统计，1月文旅集团重大人事任命共计7位，涉及三峡旅游、上海迪士尼、九华山文旅康养集团、石家庄文旅投集团这4家公司。其中，上海迪士尼任命包兆天(Andrew Bolstein)为新总裁及总经理，2025年3月生效，其将代表上海迪士尼的两大股东——华特迪士尼公司和上海申迪集团，全面管理上海迪士尼度假区管理公司的日常运营。

2）战略合作

据迈点研究院不完全统计，1月文旅集团战略合作项目共计5起，涉及华侨城旅发公司、祥源文旅、张旅集团、四川旅投、桂林旅游。从战略合作动向看，华侨城旅发公司、四川旅投均为与县域政府合作，助推县域文旅品牌提升、县域文旅产业高质量发展；张旅集团、桂林旅游则是同各自省内的知名企业跨界合作、强强联合，利于推进资源的整合共享与产业融合发展、加快布局低空经济等。

3）股权动态

据迈点研究院不完全统计，1月文旅集团重要的股权变动事件共计5起，以国资系文旅集团的“无偿划转”为主导，体现了各地国企改革逐步深化，有助于进一步整合资源，提升企业竞争力和市场影响力。此外，“无偿划转”是我国国企改革、资产重组常用的一种方式，具有利于资源优化配置、促进企业间合作、降低交易成本、提高国有资产运营效率等优势。

4）融资动态

据迈点研究院不完全统计，1月文旅集团融资动态共计12起，其中成功发行和通过的共计5起，融资金额共计31.91亿元。其中，昆山文商旅集团成功发行3起（超短期2笔、中期票据1笔），融资金额10亿元，有效地增强了集团自身的资金流动性，能够更好地应对市场变化与风险。

4）年度业绩预告

1月，多家文旅上市公司发布2024年度业绩预告，多数文旅企业业绩不甚理想。据迈点研究院不完全统计，共有15家企业发布业绩预告数据，其中预计实现盈利的5家、亏损的10家，如华侨城A、西安旅游、张家界同比均“增亏”、新华联“盈转亏”。

进一步分析观察5家盈利企业：2024年度，众信旅游各业务增长迅猛，盈利能力稳步提升，预计净利润同比大幅增长；宋城演艺轻资产输出业务日益成熟和完善，为其带来持续的增长空间，同比实现“扭亏为盈”；金马游乐虽预计盈利，但同比大幅降约75%至84%，系产品综合毛利率下降影响整体经营业绩；三特索道预计归母净利润为正，较上年同期预计变动幅度为-25%—13%，业绩变动的原因主要受消费不振、行业竞争加剧等影响，公司营业收入同比有所下降；中国中免预计2024年归母净利润同比下降36.5%至42.63亿元，其在公告中解释称主要是受消费需求变化及行业周期影响所致，公司经营业绩持续承压。

百强榜单

据迈点研究院数据显示 ：1月，携程集团、中国中免、中青旅、海昌海洋公园、中国东方演艺集团、国旅联合、凯撒旅业、中国旅游集团、锦江国际集团、贵旅集团位列榜单前十。同时，百强 榜单中共有43家文旅集团排名环比上升，40家文旅集团排名环比下降，16家文旅集团为新上榜，1家文旅集团排名保持不变，

具体来说，1月16家新晋百强文旅集团分别为：张旅集团、昆山文商旅集团、老君山文旅集团、济源市文旅集团、华夏文旅、景德镇陶文旅集团、遂昌旅游、亳州文旅集团、三峡文旅集团、景域奇创集团、贵州文投、镇江文旅集团、朝阳文旅集团、重庆文旅集团、瘦西湖旅游发展集团、凉山文旅集团。

经迈点研究院监测，1月所有监测的文旅集团MBI指数均值为22.55，环比下降16.94%、同比下降6.78%； T OP 100品牌指数均值为120.38，环比下降24.17%、同比下降5.24%。1月，恰逢“双节”，文旅集团新一年各项工作正处于筹划中，品牌对外宣发受限，因而指数值偏低。

文旅集团细分榜单

1.文旅集团类型指数与细分榜单

1）文旅集团类型分布与品牌指数

2025年1月百强榜单文旅集团类型分布品牌数量分析，地方国有文旅企业、省市级文旅集团、大型央企合计占据69席位，国央企文旅集团地位凸显；品牌指数均值，大型央企处于引领地位，其次是实力不容小觑的大型民营企业与省市级文旅集团，民营投资公司、民营产业服务企业和民营项目公司则稍显逊色，其品牌影响力有待提升。环比情况，各类型品牌数量变动不大，各类型品牌指数均值环比均有下降，其中降幅最大的为民营项目公司（-57.43%）。

2）文旅集团类型细分榜单

新晋类型TOP10文旅集团

·省市级文旅集团（国旅联合、金陵饭店集团）

·地方国有文旅企业（张旅集团、八达岭文旅集团、唐山投资控股集团与唐山文旅集团）

·民营产业服务企业（卓尔文旅集团）

·民营投资公司（北京山海文旅集团）

·民营项目公司（河北万景文旅集团）

2.文旅集团区域指数与细分榜单

1）文旅集团区域分布与品牌指数

2025年1月百强榜单文旅集团区域分布中，全国品牌和华东品牌数量保持领先地位，分别占据35席、26席。从各区域文旅集团品牌指数来看，全国性文旅集团以绝对性优势领先，其余依次为西北、华南、华北、华中、华东、西南和东北。各区域品牌指数平均值为103.67，全国性品牌、华南区域品牌、西北区域品牌高于平均值，其他区域品牌均未达到平均水平。与上月相比，品牌指数增幅最大的为华北区域（31.46%）、降幅最大的为东北区域（-72.63%）。

2）文旅集团区域细分榜单

新晋区域TOP10文旅集团

·全国（中国中免、国旅联合）

·华北（丰台文旅集团、平遥古城景区管理有限公司）

·华东（金陵饭店集团、昆山文商旅集团、赣州旅投集团、福州古厝集团）

·华南（北海旅游集团、江门文旅交通集团）

·华中（张旅集团、三峡文旅集团）

·西北（兰州新区科文旅集团、陕旅集团延安公司）

·西南（贵州文投、重庆文旅集团、凉山文旅集团）

品牌指数分析

1.主流指数

1月整体文旅集团品牌主流指数均值为3.6，环比下降36.28%；TOP100文旅集团品牌主流指数均值为27.52，环比下降38.03%。主要受各省市密集召开“两会”影响，主流指数环比呈下降。本月，文旅集团主流媒体关注度前十的是中国中免、携程集团、中青旅、西域旅游、海昌海洋公园、中国东方演艺集团、中国旅游集团、凯撒旅业、华侨城集团、大丰实业。

其中，中国中免主流指数200.22，环比增长约43%。 本月，中国中免发布2024年度业绩快报：2024年营业收入564.92亿元，同比下降16.36%；净利润42.63亿元，同比下降36.5%；营收和净利润“双降”、免税生意和业务未来发展态势如何等引发主流媒体关注与热议。

2.大众指数