『华创固收星期四』债市热点谈·判信用

1、债市分析框架迭代：机构行为重要性提升

2、不同机构对于细分市场的结构性影响

3、机构行为研究的四个层次

1、多重约束下，银行的投资行为特征

2、新时期，理财如何应对净值挑战？

3、银行体系资金和资产流转对投资的影响

1、债券基金的产品谱系和风险收益画像

2、低利率环境下，债券基金的投资策略

3、债基重仓信用债呈现哪些特征？

1、老龄化背景下的养老金体系及投资格局

2、保险资金的多层次监管框架

3、三大视角看保险投资行为模式

1、复盘：牛熊阶段，各类机构如何参与二永？

2、交易盘：非银机构的久期思维与交易逻辑

3、配置盘：“α价值”挖掘愈渐极致

1、信用债市场格局变迁与2024年长久期信用债

2、海外长久期信用债市场现状及国内外评级比较

3、长久期信用债投资价值分析：配置与交易

4、长久期信用债投资的三个策略思考

1、供给：超长期利率债的供给格局

2、需求：配置为本、交易渐长

3、定价：超长债定价框架进入新阶段

4、展望：供给冲击下，30-10y的合理区间

1、美国长期限信用债：低利率环境形成原因及定价分析

2、长期限中资美元债：定价影响因素及走势分析

3、日本长期限信用债：低利率环境形成原因及定价分析

4、借鉴美日，国内长期限信用债后续走势研判

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