券商场外业务六大问题遭批，有望实施牌照管理，核心数据都在这里

证券公司场外业务未来或将探索实施牌照管理！

券商中国记者从多位券商合规总监处获悉，监管部门有关人士近日在内部会议上透露，针对证券公司场外业务，监管部门正考虑探索实施牌照管理，还将制定统一监管规划、强化检查与问责、完善统计监测机制。

上述监管人士还指出，场外业务拓展了证券公司业务范围及盈利渠道，但是，当前存在以下六大主要问题：

券商中国记者获悉，监管部门未来将强化券商场外业务监管要求，整体监管五大部署如下：

参与内部会议的北方地区中型券商合规总监告诉券商中国记者，针对券商场外业务，监管人士主要提及了“规划体系不健全，以自律规则为主；行政监督不足，备案数据口径不统一、不准确，场外监测不足”等问题。

“合规风控能力滞后”被监管视作券商场外业务问题爆发的主要原因。要求证券公司合规部门对业务合规性进行审查，合规高管应当按照职责，对新业务、新产品的风险进行审查和评估、并发表明确书面意见。

针对券商场外业务风险管理方面，监管人士强调了“风险资本准备计算和压力测试”两大要求。

风险要求方面： 证券公司应当将场外市场开展业务纳入全面风险管理体系，合理设置风险指标体系，对场外市场的信用风险，操作风险等各类风险进行识别、计量、评估和动态调整，持续进行检测分析，定期形成报告。

先看市场风险资本准备要求： 权益互换、利率互换、外汇衍生品分别按合约名义价值总额的10%、3%、3%；

买入场外期权按投资规模（买入场外期权的权利金之和）的100%，卖出场外期权按投资规模（该期权的权利金价格之和，且不低于名义金额的5‰）的20%；信用风险按照资本准备，场外融资业务融资规模的30%。

接着是操作风险资本准备： 场外证券经纪业务、场外证券投资咨询业务、场外转承销与保荐业务、融资类业务等与场内同类业务计算操作风险资本准备标准一致。证券资产管理业务按净收入的15%计算操作风险资本准备。

表内外资产总额计算方面： 债券远期、利率互换、外汇衍生品、权益互换按期末余额的100%计算表外资产（债券远期按名义合约价值总额的50%、利率互换按3%,外汇衍生品按3%、权益互换按10%计算期末余额）。

卖出场外期权按照期末余额（期权在给定压力情形下的最大损失的5倍，且不低于名义金额的5‰）的100%计算表外资产余额。资产管理业务按照0.2%计算表外资产。