2024年11月数据更新！我们每月定期将对外推送精心整理的汽车全行业数据库，对各位投资者把握行业趋势、观察企业变化提供必要的协助；除了数据上的更新，在版面设计上也进行了较大的优化升级，提升了数据的可视化程度，能够更加清晰直观地了解到重点数据变化及趋势、更高效地获取所需要的数据信息；此外我们还提供交强险数据定制化、周度数据解读服务，形成跨周期、高密度、无差别的数据信息网络。本数据库将及时升级，根据您的需求不断扩充，与您和行业共同成长。
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1.汽车行业整体
根据中汽协数据，2024年11月汽车销量331.6万辆，同比+11.7%，环比+8.6%，2024年1-11月汽车销量2,793.8万辆，同比+3.9%，其中：
1）乘用车：11月销量300.1万辆，同比+15.3%，环比+8.9%；1-11月销量2,443.2万辆，同比+5.2%；
2）商用车：11月销量31.5万辆，同比-14.0%，环比+5.6%；1-11月销量350.6万辆，同比-4.5%；
2024年11月，汽车经销商库存系数较10月上升。11月整体库存系数1.11，相比10月的1.1有小幅上升；其中合资、进口、自主品牌库存有一定减少，合资、进口、自主分别为1.1、1.2、1.07，对比10月的1.05、1.23、1.07。
2.乘用车
乘用车2024年11月销量300.1万辆，同比+15.3%，环比+8.9%；1-11月销量2,443.2万辆，同比+5.2%。
2.1.销量结构
1）分车系：2024年11月，自主/欧系/日系/美系/韩车系市占率分别为68.3%/14.2%/10.3%/5.9%/1.4%，同比+8.8/-2.6/-4.3/-1.7/-0.1pct。
2）分级别：2024年11月，A00/A0/A/B/C/D级别车型市占率分别为3.7%/11.9%/ 37.3%/33.4%/11.8%/0.9% ，同比+1.4/+0.6/-11.1/+6.4/+2.5/+0.1pct。
3）分价格：2024年11月，0-10/10-15/15-20/20-25/25-30/30万元以上车型市占率分别为19.6%/30.6%/17.4%/13.6%/6.4%/12.4%，同比+2.1/-2.2/+0.5/+1.2/+1.4/-0.5pct。
2.2.重点车企销量
比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、长安、一汽大众、上汽大众、长城汽车、特斯拉、上汽通用五菱11月销量同比增速分别为:+66.9%/+33.1%/+25.0%/+32.4%/-12.7%/+10.4%/+3.6%/-4.3%/+37.1%，环比增速分别为+0.9%/+2.9%/+10.3%/+12.1%/+10.2%/+16.7%/+9.0%/+15.5%/+24.7%。
整体折扣率：2024年11月整体折扣相较于2024年10月放大。截至11月上旬，行业整体折扣率为15.40%，环比+0.15pct；截至11月下旬，行业整体折扣率为15.30%，环比-0.03pct。燃油VS新能源： 11月燃油车折扣力度放大，新能源车折扣力度减小。截至11月上旬，燃油车折扣率为18.1%，环比+0.41pct；新能源车折扣率为10.7%，环比-0.04pct；
截至11月下旬，燃油车折扣率为18.1%，环比为0pct；新能源车折扣率为10.6%，环比-0.06pct。截至11月上旬，合资折扣率为21.0%，环比+0.09pct；自主折扣率为9.4%，环比+0.17pct；
截至11月下旬，合资折扣率为21.2%，环比+0.13pct；自主折扣率为9.3%，环比-0.18pct。1）货车：货车销量26.9万辆，同比-15.5%，环比+5.6%；1-11月销量350.6万辆，同比-4.5%；2）客车：客车销量4.6万辆，同比-4.2%，环比+6.9%；1-11月销量46.0万辆，同比+6.0%。资料来源：中汽协，交强险，thinkercar折扣数据本月推荐核心组合【比亚迪、吉利汽车、上汽集团、赛力斯、伯特利、拓普集团、新泉股份、沪光股份、春风动力】。► 中央经济工作会议举行 提出大力提振消费+科技创新引领新质生产力中央经济工作会议12月11日至12日举行，对于2025年中国经济，会议强调，要实施更加积极的财政政策，明年提高赤字率、发行更大规模的特别国债、降准降息等更大力度的政策值得期待。其中，经济工作的重点明确了：1）大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求；2）科技创新引领新质生产力发展。近期国家发改委发言人李超，提出将研究提出未来继续加大「两新」政策支持力度、扩大支持范围，本次会议再次明确要大力提振消费，我们预计2025年以旧换新政策将延续，延续时间及力度有待观察。1）如2025年1-2月政策延续，则总量端2024Q4-2025Q1有望平滑过渡，预计2025年上险销量2,370万辆，同比+7.7%；2）如2025年1-2月政策不延续，3月延续，则2024Q4将存在明显翘尾效应，预计2025年上险销量2,330万辆，同比+3.6%。报废置换+技术创新缩短换车年限+增换购持续驱动销量上行，看好自主新能源渗透率提升。
近期，阿维塔与华为在深圳华为总部签署全面深化战略合作协议，后续华为会在产品开发、产品营销、生态运营等多个方面深度介入；2025年比亚迪将在15万元及以下价格区间的车型中引入高阶智能驾驶系统；小米全场景智能驾驶系统将于12月底亮相。展望2025年，低成本智驾、无图城市NOA、车位到车位将成为智能驾驶产业化落地的重点，我们看好智能驾驶已形成闭环的华为、小鹏，比亚迪、小米、极氪、理想智驾表现亦值得期待。乘用车：看好智能化、全球化加速突破的优质自主，推荐【比亚迪、吉利汽车、上汽集团、赛力斯、小鹏汽车】。
零部件：看好：1、新势力产业链：推荐T链-【拓普集团、新泉股份、双环传动】；华为链-【沪光股份、瑞鹄模具、文灿股份、星宇股份】。2、智能化：推荐智能驾驶-【伯特利、德赛西威、经纬恒润】+智能座舱-【上声电子、继峰股份】。
轮胎：推荐龙头【赛轮轮胎】及高成长【森麒麟】。
重卡：天然气重卡上量+需求向上，推荐【中国重汽】。
摩托车：推荐中大排量龙头车企【春风动力】。
汽车行业竞争加剧；需求不及预期；智驾进度不及预期。
资料来源：中汽协，交强险
注：本节数据来源于中汽协、银保监会2
注：本节数据来源于中汽协
注：11月上汽集团销量46.8万辆，同比-7.4%，1-11月销量343.3万辆，同比-19.9%。
注：11月比亚迪销量50.4万辆，同比+66.9%，1-11月销量374.8万辆，同比+39.7%。
注：11月长安汽车集团销量27.7万辆，同比+22.0%，1-11月销量243.3万辆，同比+4.1%。
注：11月广汽集团销量19.9万辆，同比-12.5%，1-11月销量171.7万辆，同比-23.6%。
注：11月吉利汽车销量25.0万辆，同比+25.0%，1-11月销量196.7万辆，同比+28.0%。
注：11月长城汽车销量12.7万辆，同比+3.7%，1-11月销量109.7万辆，同比-1.8%。
主要新势力销量及同比增速（辆；%）
注：11月特斯拉销量7.9万辆，同比-4.3%，1-11月销量82.3万辆，同比-3.6%。
注：11月问界销量3.2万辆，同比+71.8%，1-11月销量36.4万辆，同比+414.5%。
注：11月理想销量4.9万辆，同比18.8%，1-11月销量44.2万辆，同比+35.7%。
注：11月极氪销量2.7万辆，同比+106.1%，1-11月销量19.5万辆，同比+85.3%。
注：11月小鹏销量3.1万辆，同比+54.2%，1-11月销量15.3万辆，同比+26.2%。
注：11月蔚来销量2.1万辆，同比+28.9%，1-11月销量19.1万辆，同比+34.4%。
注：11月零跑销量4.0万辆，同比+117.0%，1-11月销量25.1万辆，同比+100.1%。
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证券研究报告：《汽车和汽车零部件行业周报20241215：会议定调提振消费 看好汽车内需向好》报告发布日期：2024年12月15日
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