银行间债券市场首单PPP项目资产支持票据成功注册

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本次计划发行总金额2.9亿元，4档优先级票据评级均为AA+sf，预计存续期限为44个月；该项目由国开行担任承销机构和托管银行，中信信托交易安排人和发行载体管理机构；发起人为河北省唐山世园投资发展有限公司，原始权益人为中信旅游集团有限公司，底层资产为中信旅游向世园发展发放信托贷款而依法享有的单一资金信托贷款债权及其附属担保权益，还款来源为唐山世园会基础设施及配套项目运营收益以及PPP合同项下建设运营补贴，募集资金用于提前偿还国家开发银行为PPP项目提供的贷款。

该项目是经国务院批准、国内首次利用采煤沉降区，在不占用一分耕地的情况下举办的一届世园会。唐山世园会PPP项目的成功实施对于改变唐山市城市形象、推进绿色发展和生态文明建设、促进发展方式转变和经济结构调整起到了重要推动作用。中国银行间市场交易商协会作为发行主管机构对本项目进行了全程指导和大力支持，通过为本项目受理、审核及备案建立绿色通道，一对一专人专岗全程辅导，确保了本项目在短时间内高效快速落地。

PPP资产证券化是基础设施建设领域一种全新的融资方式。由于PPP项目投资重、期限长，企业融资渠道匮乏、资金负担较重，而资产证券化能盘活企业存量资产、降低企业融资成本、改善资产负债结构，兼具经济效益和社会效益。本期债券是对财政部、人民银行、证监会《关于规范开展政府和社会资本合作项目资产证券化有关事宜的通知》的积极响应和落实，对于PPP模式推广应用和PPP资产证券化发展具有重要的里程碑意义。未来随着国家政策的大力支持，PPP+ABS有望成为基础设施建设的主流模式，而作为债券市场主体的银行间债券市场有望迎来更多的PPP资产证券化产品挂牌上市。