我手里的股票基金套牢了怎么破？

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前几天推送的《今年股市还会走牛吗？》一文的最后，我做了个小调查，发现今年以来，在股市里亏钱的人占了61%，算上持平的，今年有85%的人没在股市上赚到钱。如果从年初开始就把钱拿去买余额宝，到现在也有将近年化4%的收益了，悲剧……

如果把时间周期拉长到2016年1月到2017年4月，恐怕95%的人都没在A股里赚到钱。

但力哥赚到了，而且还赚了不少，相信很多一直坚持定投策略的小伙伴眼下多多少少也都赚钱了。

眼下绝大多数在股市里亏钱的小伙伴都有一个疑惑：又见股市暴跌，我手里套牢的股票基金怎么办呢？

你可以选择的应对策略无非四种：加仓策略、装死策略、换仓策略、止损策略。

不同的人，不同的市场环境，不同的股票标的，适用于不同的策略。

大家都知道，定投的本质就是左侧交易，主动买套，这样才能最终走出漂亮的微笑曲线。这个定投过程从账面上看就是先浮亏后浮盈，浮盈到一定程度止盈，让浮盈变成实盈，然后反复这样的操作，积少成多。

而亏损套牢以后的加仓摊博成本策略，从账面上和定投策略一样，也是先浮亏后浮盈。区别是定投是我提前做好计划，一步一步主动买套，而套牢后的加仓策略则是不愿认输割肉，希望能够回本的无奈之举。

某种程度上看，定投策略是加仓策略的一种特殊变种——定期加仓。

如果你手上有足够多的可长期投资资金，并且你已经套牢的标的股票或基金的质地比较优良，并且眼下是人气低迷的熊市，则加仓策略最适合你。

但什么才叫质地比较优良的股票或基金呢？

很多人都会问力哥，我手里的XX股票/基金套牢了，你帮我看看，到底怎么办。

之所以会问这个问题，就是因为许多人压根不知道自己买的股票基金质地如何，当时买的时候也是稀里糊涂买的，不是听亲友介绍，就是听电视上的专家推荐，亦或者只是自己看了名字觉得挺对眼的就买了……

如果你也是这种情况稀里糊涂买了股票基金套牢的，对不起，力哥无能为力。

个股和基金的分析诊断是一件非常专业的高危工作。作为理财师，力哥从来不对个股进行明确的分析诊断，如果是主动型基金，同样也很复杂，但相对比个股诊断风险低很多，今后我会对会员提供付费的诊断服务，但如果是力哥一直最推荐的被动型的指数基金，其实不需要我多做分析，跟力哥学了这么久理财，你应该知道如何判断一个指数基金的质地了。

传统的加仓策略最大的风险就是很难把握加仓火候，到底跌了多少该加仓多少，如果不做量化模型，很容易陷入主观判断，进而被市场情绪所感染，被恐惧和贪婪牵着鼻子走，节奏失控，不是应该加码补仓时恐惧不敢加仓，就是应该小心加仓时，眼一红，心一黑，把后备军全部用了上去，结果再次套牢在半山腰，变成新的炮灰，最后越套越深，作茧自缚。

所以套牢后的加仓策略，变成力哥推荐的七步定投策略，更准确的说是价值平均策略就能有效避免这种问题。

装死策略又叫鸵鸟战术，通俗的说，死猪不怕开水烫。我不服输，又不愿或不能加码投入摊薄成本，所以我就和你耗，我就不信股市不会再次走牛，我就不信我不会等待回本的那一天！

这种策略是普通股民最常用的，但实际上这四个策略中，装死策略的成本可能最高。

一方面是时间成本难以控制。或许新一轮牛市到来了，你的投资的确能回本，但却耗费了6-7年的时间成本，假如你原本深套30%，果断止损后重新投资布局，能获得年化8%的普通回报，8年后，不但能回本，而且还能赚到30%。

中国许多老股民都是07年牛市高峰冲动买入旋即高位套牢，一直熬到15年新牛市到来才回本卖出，表面上看是回本了，其实这种策略是很糟糕的选择。

另一方面是选股/基风险难以控制。如果你套牢后长期持有的是业绩越来越差的股票，或者干脆就是垃圾股，那很可能很多年以后，新一轮牛市来了，你的股票也还没回本。

所以选择装死策略的前提和加仓策略差不多，首先，你套牢的资金可以长期不用，其次，你已经套牢的标的股票或基金质地比较优良，第三，眼下是人气低迷的熊市，冬天不要砍树。

如果你发现自己过去选择股票基金质地不好，但又不想认输离场，那最好的办法就是换仓。

由于人性弱点使然，对亏损总是难以接受，总把自己投入的本金视为不可逾越的底线，可作为成熟的投资者，必须要明白自己的本金无关紧要，一旦把钱放到这个市场中，就要马上忘记本金，只记得市值，因为只有后者才是你当下最真实的财富。

而更牛逼的投资者，则连市值都不用经常关注，只需要每半年或一年统计一次就可以了，你离市场越近，就越容易做出错误投资决策。

相比直接割肉离场，换仓更容易让许多内心不够强大的股民基民所接受。就像你在赌场输了钱，想换换运气，于是换了张赌桌，换了个颜色筹码，继续在赌场里玩。

尽管这个比喻不太恰当，但的确更容易让人接受。

如果你认为自己眼下手里的股票基金质地不行，想要换别的股票基金，那也得具体问题具体分析了。

这是力哥最不推荐的策略。

技术派股民特别强调止损的重要性，但我不这么看，我强调投资要止盈不止损。因为每次止盈，都是一次真实的盈利，积少成多，最后蔚为大观。每次止损，都是一次真实的亏损，积少成多，最后亏损大的吓死人。

如果你没钱再加码补仓，可以采取装死策略。

如果你对自己手里的股票基金不看好，可以采取换仓策略。

如果是低迷熊市，止损就像在冬天砍树，如果是在亢奋牛市，你又怎么会止损呢？如果是在不高不低的震荡均衡市，采取定投策略也能左右逢源，反复赚钱，何须止损？

唯一需要止损的情况就是你没规划好自己的资产配置和现金流，急需用钱，不得不把股市里的钱拿出来。

那就不是投资策略的问题了，是你白跟力哥学了那么久理财了。

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