今天A股其实非常热闹，有妖股继续跌停的，也有跌停后诈尸涨停的，还有机器人、汽车板块的大新闻，我们放到下半部分聊好了。
先来聊宏观上，今天可能最重要的两个消息，一个是国内的财政刺激政策，另一个是大选前，全球资金的动向。
先说国内的财政刺激政策。
今天18点之后，大家密集收到了新闻的推送，“
......提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案
”，有些人可能会比较诧异，因为本来说好的11月4日到8日开会，8号知道放不放大招，怎么第一天开完会，就把招给放出来了？
实际上，从夜盘债市的反应来看，债券对这个新闻的定价几乎为零，换句话说，到这一步，是意料之中的事，因为中央加杠杆帮助地方化债，属于政策的明牌，而关键的其他增量议题，显然会等到周三下午大选结果出来，以及周五凌晨三点半鲍威尔讲完话之后，周五开会慢慢议，等着就行了。
多说一句，从化债的角度看，多发债，来置换存量隐性债务，对债市未必是利空，但对股市长期来看是确定性的利好，从今天的股价来看，六家国有行平均上涨0.01%，几乎没动，而城商行指数上涨1.59%——
地方化债，对城商行，是明确的利好
。
有人会说，本来地方城投的隐性债务，都是高收益的非标，现在置换后，变成了低息的地方债，对城商行来讲，岂不是资产收益率下行了一大截，难道不是利空吗？
不妨换个思路去理解这个问题，在农村里，当家里的丈夫高位截瘫之后，请问，家里的女人算不算寡妇？应该算吧，守活寡≈寡妇，因为没有劳动能力的男性，在农村，是没有产出可言的。
同样的，
如果不进行化债，对很多城商行来讲，情况是比较危险的
——上个月，和一家城商行的自营负责人聊天，聊到行里想增资扩股，去找大股东（当地城投）要钱，结果大股东自己兜里都没几个钢镚，好几个月前开始，城投自己的领导，就只能领到2000块左右的基本生活保障了，就这么个“惨状”，有点像高位截瘫的丈夫，已经动弹不得了，你没法指望一直从他身上再吸血。
地方政府，事实上是我们这个经济体中的真正发动机
，而化债，是重新启动经济引擎的最重要手段，是必不可少的一环。
再聊聊，
大选前，全球资金的动向
。
今天新闻报了一个很有意思的数据，引用了
高盛
的一份全球资金流向报告，说，10月以来的4周，全球资金净流入股票市场630多亿美刀，其中美股拿了370亿，
A股净流入240亿
，而日本流出60亿，印度流出3亿。
乍一看，很激动人心，
我没看原文，
但这个数据或者新闻，总觉得引用得
有
一定问题，没把具体的口径说清楚。
首先，反例来看，报告说10月印度股市流出3亿美刀，但事实上，印度人自己报的数据，以及英国金融时报的统计，10月，外资流出印度超过100亿美刀，从而才使得印度股指单月暴跌了6个点。
其次，从A股的统计看，北上的数据看不到之后，中金每周在做外资流入流出的统计，我看了一下过往五周的数据（把9月底最后几天也算上），外资主动产品净流出0.2亿，外资被动产品净流入80亿，
也就80亿出头
，远远不到上面提到的240亿。
不过，从外资近期的实际动向来看，我觉得，最核心的关键词，还是一个字——“等”。
外资也在等美国大选的结果。
从美股的角度看
，我们可以看到，巴菲特三季度继续大幅减持美股，我们一早有过分析，《
巴菲特看空美股？
》。
从美债的角度看
，近期美债的需求非常差，投资者都按兵不动，没人买美债了，而从供给来看，美债的存量，从去年11月的33.7万亿，到今年1月初突破34万亿，再到7月末突破35万亿，再到目前来到了36万亿，上升速度越来越快，发行多、买的少，美债利率不上才怪。
对我们的启示其实也是一样的：
全世界都在等周三的大选，连PRC的gov都在等，那我们作为普通投资者，真的不妨等等，别着急。
......
多聊几句市场的热点哈，主要都是A股的，关于妖股、关于机器人、关于汽车、关于A股圈钱的事。
1、妖股炒作进入第二阶段——分化。
我们昨晚在《
下周有三件大事
》里，聊了妖股炒作的逻辑，有提到，
从后市看，资金宽松仍然是确定的，所以，
“妖股”大概率还会有，但是炒作的空间，会越发逼仄
，因为，后面两个因素来看，
监管，已经开始出手了。
从今天的市场来看，体现的很明显，
妖股开始分化
，有些开盘就直接砸跌停，有些跌停后还能拉涨停，走的非常极端。
分化带来的结果就是，妖股的场子总会冷下来的，特别是本周的几个大市敲定后，市场大概率继续会有更明确的交易主线——从今天的交易量来看，缩量到了1.7万亿，直接掉了5500亿，如果不是今天早盘人民币突然暴涨近500个基点，提振了大盘的信心（外资大概率也是流入的，为了大选前避险，从美国撤出部分，进行全球的分散投资），大概率会有更多妖股，死的更惨。
妖股的离谱之处，可以看一个数据，今天常山北明（市值几百亿而已）全天成交168亿，上演地天板，也就是先跌停再涨停，
相当于占了全市场1%的交易量
，而宁德时代和茅台，合计交易量是106亿，仅是常山北明的60%。
你可以想象一下，如果这个游戏要玩下去，需要多大的交易量进行支撑，一旦交易量下滑，就意味着这些个股的雪崩，以海能达为例，早盘的跌停板封单超过了30亿，下午打开跌停后，马上又封住跌停板。
