股市资金
资金供给:杠杆资金流出,两融余额环比下降,新成立偏股型基金份额增加,ETF份额增加
(1)杠杆资金:融资净买入-28亿元,两融余额环比下降约30.51亿元
(2)公募基金:新成立偏股型基金份额增加
(3)ETF:ETF份额增加199.47亿份,电子、医药净申购额较高
资金需求:限售股解禁规模环比减小,大股东减持减少
(1)IPO及定增:IPO融资规模环比缩小,定增规模为0亿元
(2)限售股解禁与产业资本净减持:限售股解禁规模环比缩小,重要股东净减持减少
市场情绪
总览:恐慌指数下降,两大资金情绪略有下跌
量:A股成交额环比上升,换手率和行业轮动及分化强度环比下降
(1)成交额:本周沪深A股成交额占流通市值比重环比上升
(2)换手率:本周沪深A股换手率环比下降
(3)拥挤度:本周沪深A股拥挤度环比下降
(4)涨停数量占比:本周沪深A股涨停数量占比环比下降
(5)RSI:本周沪深A股RSI环比上升
(6)轮动及分化强度:行业轮动及分化强度下降
价:风险溢价环比下降
(1)AH溢价:医药生物、房地产、商贸零售等行业AH溢价水平较高
(2)风险溢价:本周沪深A股风险溢价率环比下降
宏观环境
量:本周净投放资金9179亿元
(1)基础货币投放:本周货币净投放9179亿元,资金面整体放宽
(2)信用货币派生:8月M2-M1剪刀差扩大,新增社融环比上升,金融机构新增人民币贷款环比上升
价:SHIBOR隔夜利率上行,9月5年期LPR保持不变
(1)货币市场:长短期SHIBOR利率上升,R001和R007利率上行
(2)债券市场:国债期限利差、企业债信用利差变动方向一致,票据收益率总体上升
(3)信贷市场:9月1年期和5年期LPR较上期均保持不变
(4)外汇市场:人民币汇率有所下降,中美利差倒挂幅度扩大
(本篇报告数据的时间区间为2024年9月18日—2024年9月20日)
风险提示:地缘政治不确定性;国内经济复苏不及预期;海外经济衰退超预期等。