今天A股盘中持续走高，上证指数收涨1.17%报3310.21点，收复3300点，中证A500涨1.47%。市场成交1.72万亿元，近4500股上涨。
行业板块方面，汽车、非银金融、机械领涨，仅钢铁、房地产下跌。
受到消息层面催化，今天机器人概念呈现批量涨停，机器人产业ETF（159551）也大涨6.73%。赛力斯近期发布了大量机器人相关岗位招聘，包括机器人集成助理工程师、具身智能嵌入式开发等岗位。
另外上周市场传闻 “2024走进赛力斯创新技术展”将于11月21日举行，同期将举办“2024赛力斯人形机器人专题技术论坛”，此后赛力斯辟谣“没有论坛，也没有任何供应商”。此前 6月，搭载盘古大模型的“夸父”人形机器人就亮相华为开发者大会，结合近期的消息，市场对于华为加码布局人形机器人预期强化。
政策层面，近日重庆市经济信息委、市教委等八个部门联合印发《重庆市“机器人+”应用行动计划（2024—2027年）》，对机器人在技术突破、产品开发、标杆企业引育、应用场景等方面提出目标要求。政策催化下，预计重庆将围绕机器人相关核心技术集中攻关，带动关键部件国产化。
国内具备全球领先的人形机器人产业链基础，有望充分享受人形机器人产业发展的红利，未来产业在智能化、商业化方面进展也可能会带来更多催化。
来源：Wind
美国大选落地在即，不管最终谁胜选，中美竞争态势很难改变。半导体设备材料作为半导体生产核心要素，目前国产替代率仍低，且供应链安全受到国际政治的影响较大，国产替代需求迫切。
来源：Wind
2023年全球半导体设备销售额为1056亿美元，同比下降1.9%，但中国大陆地区年同比增长28.3%。今年二季度全球半导体设备销售额达268亿美元，同比增长4%；中国大陆半导体设备销售额达122亿美元，同比增长62%，占全球半导体设备销售额的46%。
据SEMI预测，预计2024、2025年中国大陆晶圆产能（折合8英寸）同比增长15%、14%，预计全球晶圆产能（折合8英寸）同比增长6%、7%。市场预期高端存储及先进逻辑客户扩产确定性相对较高，未来先进制程国产化率提升有望超预期，带动国产设备订单继续增长。
今年三季度中证半导体材料设备主题指数归母净利润同比增长15.52%，头部设备公司在手订单充足。在政策支持下，国产设备材料有望加速产线验证，可以持续关注半导体设备ETF（159516）的投资机会。
汽车ETF（516110）、新能源车ETF（159806）、智能汽车ETF（159889）今日集体强势，分别收涨3.58%、2.91%、3.05%。
来源：Wind
在国家报废更新补贴和地方置换补贴的支持下，“金九”汽车销量稳定走强，“银十”车市继续升温。据乘联会数据，10月1-27日，乘用车市场零售181.2万辆，同比增长9%。新能源车方面，10月1-27日，乘用车新能源车市场零售94.6万辆，同比增长49%。另外据各家车企自行发布的交付数据，10月极氪、小鹏、零跑、小米等多家车企创下新高。
来源：Wind，乘联会，国元证券研究所
消息面上，10月31日，新能源汽车与智能网联汽车产业发展大会暨2024中国汽车安全大会在苏州举办。本届大会上正式发布了“新能源汽车产业链安全提升计划”，从车身材料、电池芯片、智能系统等多方面立体式提升汽车行业的安全度，为市场提供越来越智能、越来越安全的驾驶体验。随着相关安全保障不断完善，我国智能网联汽车有望持续高速增长。
各地政策持续加码，进一步扩大补贴范围。商务部数据显示，截至10月30日，汽车以旧换新平台累计收到报废更新补贴申请167.6万份，补贴申请量呈现快速增长态势，以旧换新带动汽车消费明显增长。政策叠加年底汽车消费旺季，汽车板块有望维持景气，可以关注汽车ETF（516110）、新能源车ETF（159806）、智能汽车ETF（159889）。
通信ETF（515880）今日收涨2.21%。消息面上，上周苹果推出全新MacBook Pro，全系搭载高性能M4系列芯片。根据新智元，M4 Max配备了全世界最快的最高16核的CPU核心。M4 Pro和M4 Max首次为Mac实现了Thunderbolt 5支持，数据传输速率最高可达120Gb/s，较Thunderbolt4的传输带宽提升超过1倍。结合比上一代快2倍的神经网络处理器和CPU中增强的机器学习（ML）加速器，M4系列芯片为AI工作负载带来了惊人的性能。
来源：Wind
根据Canalys数据，2024年第二季度AI PC的出货量为880万台，占PC总出货量的14%，其中在Windows领域中的占比环比翻倍增长。目前，随着各大处理器供应商的AI PC规划逐步推进，预计AI PC供应量和用户采用率将显著提升。据Canalys预测，AI PC的市场表现基本符合预期，2024年出货量将达到4400万台，2025年有望达到1.03亿台。
来源：Wind，Canalys，C114通信网，长城证券产业金融研究院
上周北美云厂商发布2024年三季度业绩。云业务方面，亚马逊、谷歌、微软合计云业务营收同比增长27%。资本开支方面，三季度北美龙头云厂商资本开支同比提升59.12%。其中Meta再度上调24年资本开支下限，微软指引四季度资本开支将环比提升，谷歌、亚马逊预计25年资本开支将持续增长。
来源：Wind，Factset，公司公告，华泰研究
在硬件以及软件的升级之下，大模型在PC侧落地的可能性进一步加强，具备强大人机交互能力的AI PC将成为未来端侧AI落地的核心载体。AI仍在快速发展阶段，北美云厂商资本开支维持高增长，板块高景气有望延续。可以关注通信ETF（515880）。
