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日本也好不到哪儿去,日产(三菱)和本田准备合并 —— 合并后三家-20241218210618

何夕  · 微博  · 投资  · 2024-12-18 21:06

正文

2024-12-18 21:06

日本也好不到哪儿去,日产(三菱)和本田准备合并 —— 合并后三家公司年销量规模将达800万辆,成为世界第三大汽车集团 —— 但是,若强企吞并弱企,还可以期待一下;三个垃圾合并,只会形成一个更大的垃圾。
简单粗暴的讲,德国的繁荣 = 俄罗斯廉价能源 + 东欧廉价劳动力。

德国的核心产业,

一是依赖廉价能源的化工,二是燃油车产业链、以及围绕这个产业链的机器人/自动化和精密制造等。

俄乌战争,不但切断了来自俄罗斯的廉价能源,又重创了德国的化工产业。

德国的燃油车产业链,又开始出现溃败迹象。

产业一旦垮掉,之前吸收的外来移民失去工作,就会从“廉价劳动力”变成“人口负担+不稳定因素”。



燃油车销量 —— bba、保时捷等、尤其德国在华燃油车销量大幅下滑(比如保时捷中国本周的大裁员),只是表象。

更致命的是,德国供应链企业,业绩下滑和大幅裁员。

比如采埃孚7月宣布,要在2028年之前裁员1.1万-1.4万人,并下调今年收入和利润。

采埃孚是全球三大变速箱企业之一。

博世12月宣布,汽车业务部门要在未来几年削减8250个工作岗位,占比2%。

德企博世和采埃孚,2023年营收分别达到558.9亿刀和497.09亿刀,占据全球汽车零部件企业营收排名前二名。

由此也可见,德国对燃油车产业链的依赖有多深。



总之,

美国策动北约挑起俄乌战争,切断了来自俄罗斯的廉价能源;

中国新能源车产业链,正在挤压德国燃油车的市场空间,从整车销量到零部件供应。

德国经济算是被中美“联手”击垮的。

一旦德法等西欧国家的燃油车产业链,包括围绕这个产业链的机器人/自动化/精密制造等,被击垮。

他们的财政也会出现巨大问题,最终高福利制度也会被击垮…… 再加上外来移民失去工作+挤占本地人福利,恐怕内战只是时间问题。



英法衰落,祖上还有一堆抢来的财富、土地和殖民地,可以慢慢变卖。

德国这种当年后发崛起的国家,一旦产业垮掉,会比英法惨很多。