23Q2银行业监管数据点评：盈利增速回升，息差环比平稳-招证|银行

志明看金融 · 公众号 · · 2023-08-19 19:30

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招商证券|银行廖志明团队

本报告联系人：邵春雨

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8 月 18 日银保监会官网披露了 23 年二季度商业银行主要监管指标。 2023 年上半年，商业银行累计实现净利润 1.3 万亿元，同比增长 2.6% 。 2023 年二季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额 406.2 万亿元，同比增长 10.4% ；商业银行不良贷款率 1.62% ，较上季末基本持平。

点评

1、商业银行盈利增速环比回升，城商行增速放缓

商业银行盈利增速上升。 1H23 商业银行净利润 1.3 万亿元，同比增长 2.6% ，增速较 1Q23 的 1.28% 上升 1.27 个百分点，除城商行外，大行、股份行、农商行盈利增速均较一季度有所提升。

图1 ： 1H23商业银行净利润增速为2.6%

资料来源：银保监会、IFIND、招商证券

城商行增速放缓，大行、股份行和农商行利润增速有所修复。 1H23 大行净利润增速为 0.9% ，利润增速转正，较 1Q23 提升 2.4 个百分点。 1H23 股份行净利润同比增长 0.6% ，增速较 1Q23 提升 2 个百分点。城商行净利润增速有所放缓，同比增速为 9.2% ， 1Q23 增速为 21.3% 。 1H23 农商行净利润同比增长 5.7% ，增速较 1Q23 提升 8.7 个百分点。单季度来看，大行、股份行、城商行、农商行 Q2 净利润分别同比增长 3.7% 、 3.2% 、 -1.4% 、 18.0% 。

表1：大行/城商行/股份行/农商行盈利增速分化

资料来源：银保监会、招商证券

2、息差环比保持平稳

息差环比持平。 1H23 商业银行净息差为 1.74% ，与 1Q23 持平。自 22 年一季度起，各类型银行净息差总体呈下降趋势。 1H23 大行 / 股份行 / 城商行 / 农商行净息差分别为 1.67%/1.81%/1.63%/ 1.89% ，分别较 1Q23 变动 -2 、 -2 、 0 、 +4BP 。

图 2：1H23净息差为1.74%，与1Q23持平

资料来源：银保监会、招商证券

表2：1H23各类型银行的净息差总体有所下降

资料来源：银保监会、招商证券

2023 年息差压力较大。 二季度《货币政策执行报告》删去“保持利率水平合理适度”这一前期表述， LPR 继续下降可能性加大。受 LPR 下行和按揭重定价影响， 2023 年息差明显承压，按揭占比较小的银行受到影响或相对较小。

3、资产质量保持平稳

资产质量保持平稳。 截至 2023 年 6 月末，商业银行不良贷款余额 3.2 万亿元，较 23Q1 增长 831 亿元；不良贷款率 1.62% ，环比持平；关注贷款率 2.14% ，环比下降 2bp 。 各类型银行资产质量保持平稳 ，截至 2023 年 6 月末，大行 / 股份行 / 城商行 / 农商行不良贷款率分别为 1.29% 、 1.29% 、 1.90% 、 3.25% ，较 23Q1 分别变动 +2/-1/0/+1bp 。

图 3：23Q2商业银行不良贷款率环比稳定，关注贷款率下降2bp

资料来源：银保监会、招商证券

图 4：23Q2各类商业银行不良贷款率保持稳定

资料来源：银保监会、招商证券

拨备覆盖率保持稳定，风险抵补能力较强。 截至

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