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OLED最近炙手可热，苹果iPhone8将逐渐从LCD过渡到OLED显示屏，谷歌正考虑向LG Display投资至少8.8 亿美元，帮助提高智能手机OLED屏幕的产能。股市OLED板块也热浪袭来，是否第二波行情启动在即？天公将为您深入解析。
一、OLED板块走势整体回顾
2016年3月下旬，OLED横空出世，4-7月迅速上涨一波，其后长期回调，盘中很少再板块性大涨。OLED概念阶段至今正好一年，这一年也是中小创业板快屡创新低的一年，是成长股、主题投资备受打击的一年。市场风格严重偏向于蓝筹白马股，19分化严重，非常不利于TMT类科技股（OLED主题沉默已久）、不利于中小成长股（IPO扩容、收紧外延并购、打击题材炒作，导致严重去估值）。
这几天，伴随京东方的不断新高，市场对OLED的关注度再次陡升。4月26-27日盘中，深天马涨停、联得装备涨停，精测电子和万润股份大涨，濮阳惠成和中颖电子反弹。
天公在2017年OLED年度策略中，反复强调的观点：要重视OLED的成长行情（炒概念过渡到炒业绩）。综合各方面情况观察，工作室预判：OLED第二波：年内最佳行情即将启动！
二、OLED的投资逻辑和常识
1.分清楚OLED应用领域的不同、屏幕大小的不同：电视OLED屏、手机OLED屏，以及未来的VROLED屏。LG目前是OLED电视屏产能龙头（中大尺寸），三星是OLED手机屏一家独大。
2.大尺寸OLED电视：即将到来的五一假期，OLED面板电视可望迎来首个销售爆量！大尺寸面板的京东方股价已经大涨较多，部分包含了OLED面板电视的预期。
3.中小尺寸的OLED手机屏，才是OLED板块成长行情的最重要看点。2017年9-10月，Apple将发布新版iPhone，今年向三星采购OLED手机屏的苹果，给产业带来的变化是巨大的：
（1）LG、夏普（富士康收购）很有可能抢单三星的订单，上周（4月18-22日）韩媒Business Korea报道，LG Display实质上已经决定将于明年开始为iPhone 8提供POLED屏幕，并将在6月份的董事会上进行最后确认。
（2）国产面板巨头京东方据传也与苹果敲定订单，2018年大概率给苹果提供OLED手机屏。而这些海内外的面板巨无霸，一旦敲定大规模订单，将产生密集的OLED产业链配套投资机会，从上游至下游，国内的OLED材料企业、驱动IC企业、OLED配套设备企业，都将迎来行业最迅猛的扩张性红利增长。
三、投资策略
综合来看：中小尺寸OLED屏、柔性OLED屏的产能临界点愈发密集逼近！国内已超大手笔重金投入、2017下半年开始将陆续达产的面板产线包括：
结合五一长假期间市场热捧OLED屏电视，以及即将到来的苹果新品发布等等，OLED板块第二波热潮即将来袭！
大盘弱势，板块热点会非常聚焦在真正的龙头上，板块内个股将分化严重！下篇文章，我们将为您提供，这个板块的最新投资策略与思考，并集中提供几个核心优质标的供您参考！
我的思考与结论集中在：
第一、有明显负面逻辑的公司要规避（主业持续增长很难）如南大光电；兑现时间点靠后，如柔性显示PI膜的丹邦科技，远没那么快；万润股份，三季报遭遇业绩杀，仍需观察。
第二、国产化的真伪要辨别。随着AMOLED产业链不断成熟发展，产业链资源投入力度的不断加大，主要原材料国产化的推进和品质的提高，国产化率会逐步提升，但目前来看，宣称切入OLED产业链的公司不在少数，而实质性不强。上下游（设备、材料、驱动IC、面板）共同开发是一个不错的路径，中颖电子是重点标的，但等国内产能需要时间。
第三、定增做OLED储备的，紧跟落地情况。如强力新材、智云股份、濮阳惠成，定增还没核准；大富科技已走完定增。投向OLED的定增项目，实施到产生效益需要时间。
综合起来看，第二阶段的OLED行情，不宜照学今年的概念炒作，中小市值的个股不是必选项，一定要分清兑现的逻辑是什么。综合判断后，我们将接下来的投资标的，框定在有限的几只个股里。
下篇文章我们将对精选的如下三只个股做深入的分析和判断。他们分别是：
1.优次新之精测电子(300567)；
2.高增长之中颖电子(300327)；
3.白马明星之欧菲光(002456)。
