这是达叔的第1627篇原创
大家好，我是达叔。
一个想
和大家一起慢慢变富的家伙。
昨晚文章，写在小号里：
以前搞反了，抢人就是抢钱。。
探讨在存量人口停滞的背景下，除了科技创造的增量财富，还有存量财富在城市之间，大转移。
以下内容，只代表个人观点，不一定对，随便看看。
医疗说，你在知识星球里，过年期间，分享了《星球密语-宏观经济研究01-04》；
分为4个章节：
起源，危机、债务、利率。
没有其他要分享的么？
达叔说，还有一些补充，后续会加上去，主要是对宏观的一些研究，视角，和心得。
同样是研究地球，你我坐在一楼咖啡厅，看到的是地球A；
你我站在环球中心的顶楼，从玻璃里眺望城市和大海，看到的是地球B；
如果我们未来，有机会坐飞船，从月亮上，从外太空看地球，能看到地球C。
这三个视角，看的都是地球，都是真相，角度不同，看到的画面，就完全不同。
得出的结论，能想到的解决方案，也完全不同。
你做了十几年的医疗生意，早把高等数学忘完了，拿到一个微积分方程式，问你怎么解。
你直接回答，说不知道。
但拿到一个宏观经济问题，遇到了通胀或通缩，遇到了经济下行，问你怎么解？
你能拍着胸脯，说出一大堆的方案。
面对高等数学的微积分方程式，你知道自己不知道；
面对宏观经济难题，你不知道自己不知道。
前者，是完全理性的推导，后者你总觉得自己是有解法，是有答案，是能从自己身上找到答案的。
事实上，你的解决方案，都是微观视角，可能毛用没有。
宏观经济不关心个体是否赚钱，不关心个体的死活，只关心几个关键指标。
甚至，不关心长远，也不关心变革，只关心当下，只解决短期问题，进行见招拆招。
那些动不动就想大变革，就想憋个大招的，最后大招没练成，经常把自己给阉割了，丢了大半个血槽。
前段时间，头部医药公司，最爱搞创新的老板，把自己给弄进去了：
打工么？入刑的那种，又抓人了。。
放在地产头部三好学生，某科的推演上，针对它面临的危机，达叔写过几个推演：
某科总裁祝老板被带走，会倒么。。
1，某科不会倒；
2，管理层会被清洗。
到目前为止，也都应验了。
这就结束了么？
没有。
达叔更关心的是，国资接手后，会通过哪些动作，去救这个地产里的所谓三好学生。
救某科的方案，就是给我们这帮家伙，点亮了一定程度的楼市财富游戏明地图。
因为接手的人，是国资，国有资产不能流失，赚钱多少是一回事，首先得确保，不能继续亏。
这种稳妥赚钱的打法，就值得达叔抄作业。
和达叔慢慢变富的逻辑，是一脉相承的。
如果国资接手某科后，把手里的资产卖一卖，土地储备卖一卖，而且不加仓了。
那说明，住宅地产就没戏了，未来几年，房价想上涨也就难了。
在这之前，某科管理层，在战略迷失，来回摇摆中的自救行为是：
管理层自愿降薪；
降负债；
融资模式从传统的统借统还、主体信用融资模式，逐渐过渡到以项目、资产信用为主的融资模式。
在业务调整上，卖了一些赚钱的商场，要聚焦住宅、物业服务、租赁公寓三大领域。
砍掉非核心业务。
某科，在2025年春节前后，管理层被大换血，国资全面接管公司核心岗位后，他们认为最核心的业务，是什么？
住宅是主业
。
其他，几乎都是非核心资产。
要分阶段处置产业园区，要逐渐卖掉文旅项目、要卖掉低效商业地产。
在2025年的上半年，就要卖掉至少30%的非核心资产，释放300亿的现金流。
还要把之前发展的长租公寓、商业地产等“创新”业务，也一并砍掉，进行业务收缩。
这说明什么？
某种程度上，否定了前几年某科的业务创新，否定了某科的业务多元化。
要全面收缩，要全面回归一线及核心二线城市的住宅开发。
尤其是要回归高端改善型住宅的开发。
普通人，能想到这个结果么？
不能。
达叔认识几个大V，某财经领域的记者，前几年在某科布局多元化、搞长租公寓的时候，击掌而歌。
达叔就劝她说，你站在文青的角度，站在租房人的角度，觉得这事是可以的，是能带来长期现金流的。
但站在纯生意的角度上，可能是浪费时间，是浪费钱，是机会成本极高的。
不能因为这个时间点，地产商的名声不好，单纯做住宅容易被骂，你就转型去做更不赚钱的生意。
勇于承担骂名，才是真正的强者。
有资格被锤的行业，才是真正的好行业。
另一个视角是什么？
达叔在上海，杭州，南京，苏州，深圳，广州，成都等头部热点城市，都有城市合伙人，一起在选盘看盘。
还能看到某科的盘么？
有，但在各个城市的占比极少，楼盘数量几乎都排不上名次。
春节期间，达叔去看盘，遇到一个销售，原来在杭州的某科，干了十年的业务。
两年前，跳槽去杭州另外一个公司了。
为啥跳槽？
老东家在杭州，几乎没盘了，没项目做，大家就只能走了。
而过去这几年，楼市行情不好，是大家日子都很难过么？
不是。
达叔研究了很多城市，要求各个城市的合伙人，都做了一份十年系列，分析了各个城市、板块、楼盘的涨幅。
从这些数据里，除了能看到买房人的命运，也能看到开发商的命运。
比如，全国布局的一些头部企业，基本命运都不好，崩了很多。
而重仓杭州的滨江、绿城，就走出了独立行情，排名里是逆势上涨的，获得非常好。
同样重仓上海、深圳、成都的房企，日子也相当好，几乎没有出事的。
而从住宅，跑去搞矿泉水、搞粮油米面，搞汽车的，早就崩了。
重仓低线城市、玩高周转，想割一票就跑的，最后自己也没跑了。
甚至不好好做住宅，非要去为了好名声，搞长租公寓，搞文旅项目，就没有搞成的。
兜兜转转，最后还是头部城市，住宅最香，最稳妥，经过一番尸山血海，被被人摁着头，重回主业。
作为普通人，有借鉴意义么？
有。
就是这些有品牌，有资金，有资质，有人才，搞长租公寓都不赚钱，你想赚钱，难度系数不是一般的大。
起心动念，要谨慎。
按照达叔长期以来的乐观风格，无论是过去十几年，崎岖前行的医疗行业，还是周期波动巨大的地产行业。
不听鬼哭狼嚎的失败声音，只研究，在这种兵荒马乱里，有赚钱的人么？
有。
就扒开来，好好看一下，对方到底是怎么赚钱的，能不能借鉴一下。
比如，在药品刚被集采的那几年，达叔跑到医疗诊断行业，刚好赶上危急重症、POCT即时诊断井喷的8年。
在地产领域，有这样逆势增长的公司么？
除了专注深圳、上海、杭州等头部城市的本土企业外，另一个逆势增长的，就是中介公司-贝壳。
最近，贝壳2024年的一些研报出来了。
