股市有风险，入市需谨慎。
摘要：按照3年周期，计算自己家庭除了日常开销以外，“积蓄+收入”一共大概有多少可以用来投资的余钱。然后把这些钱平均分为36份，每月一次购买中证500指数对应的场外连接基金。这样，非常有希望几乎在“零风险”的前提下，实现5年内平均年化10%-15%的收益。
和股神巴菲特一样，奶爸也是坚定的“指数化交易”支持者，尤其钟爱指数定投。曾经说过一句名言，叫做“
牛市炒股，熊市定投
”。
鉴于有一些朋友还不理解，为什么要定投指数，还不熟悉指数定投的具体玩法，所以今晚，再专门详细说说。
一、为什么大部分人炒股都亏钱
第一，炒股是逆人性的。
人性需要安全感，股市却没有确定性；人性不愿承认失败、急于兑现利润，股市却要求你及时认赔，让盈利奔跑。完全反着来。
第二，太多人盯住你口袋里的钱。
当前环境，你所有接触到的信息都让你焦虑。券商、机构、股评，都要刷存在感，不断诱惑你交易、干扰你判断，还要从你身上榨取钱。
第三，任何一个行业，除了红利期大多数人能赚钱之外，其余时候都只有少数行业顶端的人能获利。
而股市的红利期就是牛市，可惜很多人在牛市赚的钱，熊市来了又要全部吐回去还要倒贴。
所以，我们很多人只要来到市场，亏损的结局早已注定；所以，长期下来“一赚二平七赔”，成为大家不愿意接受却客观存在的事实。每个人都侥幸着，希望成为那10%的幸运儿。可惜，梦想很美好，现实很残酷。
二、定投为什么能赚钱
定投，顾名思义，定期把余钱投入股市，大部分时候只存不取，寻找合适时机统一收割。定投很好解决了上面散户会亏钱的三个问题，所以，能赚钱。
第一，计划固定，让我们远离人性弱点和焦虑信息。
任他风吹浪打，我自闲庭信步。
第二，定投是运用了散户对机构最大的优势。
机构再厉害，都有每年要出成绩的压力，时间是他们的敌人。我们有足够的时间，这是我们最能利用、最有机可趁的地方。
第三，坐享社会发展的红利。
我相信，不管过程如何曲折，我们社会是不断进步的，股市理论上是大周期的牛市，定投能让我们赶上经济周期的红利期。
三、定投目标的选择
1.
优先选指数不选个股。
个股可能遭遇各种“黑天鹅”，比如退市，比如好端端地被一把火烧掉，一旦遇到血本无归，而指数是一篮子股票，能自动通过分散平滑风险。另外，随着A股机制的完善，会慢慢像海外成熟市场一样，出现一些跌得只值几毛钱的“仙股”，而指数，定期会把市值小的公司剔除出去，把市值大的公司纳进来，本身是不断进化壮大的。
2.
优先选波动大的指数。
这个废话不多说，直接给大家看一张表。波动大的和波动小的哪个效果好，一目了然。因此，当前A股定投最佳目标：中证500指数。
（图片引用自张翼轸，EarlETF投资视界）
对于这条再补充说明几句，中证500指数为什么好：
比上证50和沪深300好。即使以后是蓝筹股的天下，蓝筹股涨得多，中证500能凭借波动大的特点，带来建仓成本优势，不吃亏。
比创业板指数好。因为虽然它们两个波动差不多，但怕以后是蓝筹股的天下啊。而且，好的创业板公司，基本后面都会进入中证500的成分股。
比各种行业指数好。虽然行业指数一旦压对了会有超额的收益，但有押错的风险。社会变化太快，一个行业说起来就起来，说没落也就没落了。
比几种指数组合好，因为中证500本身已经成分股数量不少，是个天然的组合。
中证500，最具有包容性和确定性。
四、定投的周期和方法
1.
周期。
每月买一次即可，可以月初，可以月中，也可以月末，相对固定。每周定投更加麻烦，测算下来也不见得能获取更高收益。关于何时开始：任何时候开始都行。
2.
方法。
指数ETF用普通股票账户就能购买，手续费相对不高的。方法是每月买入固定金额的钱（比如5000元），而不是买入相同的股数（比如1000股）。这种方法优点在于：跌到价格低的时候，自然就能买入更多股数，自动起到摊薄成本的作用。
比如10元跌到5元，两次买入数量分别为500股和1000股，摊薄成本价才6.7元，而不是7.5元，后面稍微反弹就能回本。这样价格下跌时我们心情反而是愉悦的，因为同样的钱可以买更多的股了，而我们相信市场最终一定会上涨，我们最后一定能赚钱。
虽然按照上面说的方法，定投中证500指数是个好策略。但是，也有很大缺点，就是中证500ETF（510500）的价格太贵。
510500
买一手（100股为一手，A股交易的最小单位），少说也要五六百元。你一个月定投万元以上，当然没问题，但如果只定投1000块以下，就遇到问题了：6元一股，你只能买100股花费600元，剩下400元用不上；跌到5.5元，你还是只能买100股花费550元，剩下450元用不上。不仅资金利用效率低，还实现不了我们预想的“价格下跌能自动买入更多股数”的效果。
怎么办？只好变通一下，买中证500指数的场外连接基金。别问什么是场外连接基金，来不及解释了，我直接说购买方法：
按照3年周期，计算自己家庭除了日常开销以外，“积蓄+收入”一共大概有多少可以用来投资的余钱。然后把这些钱平均分为36份，每月一次购买中证500指数对应的场外连接基金。这样，非常有希望几乎在“零风险”的前提下，实现5年内平均年化10%-15%的收益。
由于定投计划去年我们已经启动，现在才开始的朋友，可以一次性先买12份，然后再每月买1份。
还有些朋友以前定投其他个股或指数的，不管现在盈亏如何，可以全部换成中证500。因为，换了以后，你所有筹码都在（并不算低位割肉），而中证500未来弹性不吃亏的。
定投一旦开始后，不管市场如何涨跌变化，不要怕，不要急，继续淡定面对、按计划操作，最后一定有好的结果。
为了方便大家定投，我和“
蛋卷基金
”进行了合作。这个平台最大的优点是：我可以在这里带着大家一起玩。这种长期投资，很多人不跟着奶爸操作就没有安全感。
手续费几乎是所有平台里最低的，大家不用担心。然后，只要关注我，以后我每次发车，系统都会通过短信等方式通知大家。我在“蛋卷基金”里建立的组合名字叫“奶爸教育基金”。
每个月下旬，我将会在这里定投1万元，作为家里两个小丫头以后的教育基金。
五、定投卖出的时机
这是定投比较关键的一个地方，因为毕竟只有最后卖出，才能真正锁定收益。主要有两种卖出的方式：
方式1：市盈率卖出法。
根据历史数据，中证500指数的市盈率，低位25倍左右，高位大约70-80倍。那么，等市盈率超过60倍后，上升趋势跌破20日均线就卖出。
方法2：老司机卖出法。
根据历史经验，大牛市的顶部非常热闹，身边几乎人人都谈论人人都参与人人都赚钱，连平时从来不玩股票的大舅也会问你如何开户。这时候，上升趋势跌破20日均线就卖出。
