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精利用最新录得数据做的研究报告之343
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2024年度2048款万能险产品结算利率盘点：有55%产品的结算利率同比下调，但仍有72款产品比较坚挺，给出了3.5%的结算水平！
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2024年12月份，2048款万能险结算利率的平均值为2.86%，相比去年底下降54个基点；10年期国债收益率平均值为1.80%，相比去年底下降82个基点。
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2024年12月份，“TOP7+1”万能险产品的平均结算利率水平为2.78%，同比下降85个基点；中小型公司为2.87%，同比下降47个基点。
从2023年开始，“TOP7+1”平均结算利率再次步入下降通道，且下滑速度超过中小公司。
在2024年4月份，“TOP7+1”平均结算利率再次低于中小公司。
3、
2024年12月份2048款万能险产品当月结算利率最高值是3.5%，最低值是0.36%，简单平均值2.86%，中位数3.0%。结算利率为3.0%及其以上的产品数量有396款，占比约20%；在2.8%~3.0%之间的产品数量多达988款，数量占比超过48%。
2024年12月份仅有72款万能险产品的结算利率为3.5%。
2024年度万能险产品结算利率相比上年度上涨的产品只有3款。
“13精”还给出了2024年度万能险产品结算利率相比上年度下降幅度超过1.3个百分点的全部产品明细（见正文），此处列示了下降幅度最大的5款产品：
截止2024年度末，“13精资讯”已经陆续收集了216,396条寿险公司万能险产品的结算利率信息。
面对当前低利率环境给人身险产品带来的投资收益压力，各寿险公司根据各自的经营状况，开始逐步降低万能险的结算利率。
这些举措旨在适应市场变化，确保保险产品的相对竞争力和行业的长远发展。
那么，2024年度寿险行业万能险结算利率状况如何呢？
本次，“13精”将梳理2024年度2048款万能险结算利率的总体状况。
截止2024年底，保险市场现有2048款万能险产品，相比去年底净增302款产品；其中，2024年新增423款产品，停止更新的有121款产品。
2024年12月份，2048款万能险结算利率的平均值为2.86%，相比去年底下降54个基点；10年期国债收益率平均值为1.80%，相比去年底下降82个基点。
进一步，“13精”给出了万能险指数收益率与10年期国债收益率的各月度走势关系。
万能险指数收益率是“13精”对市场上所有万能险产品的结算利率进行简单平均后得到的收益率指标。
它是用来反映万能险产品整体收益率水平的一个综合指标，通常用于观察万能险产品在不同时间点的收益表现以及与市场其他投资产品的对比情况
本次万能险结算利率下行趋势开始于2016年初，既受到了“保险回归保障”政策影响，又受到了2016年10月份国债收益率（2.69%）再次“筑底”的影响。
在政策与市场因素的双重影响下，万能险结算利率指数持续走低，已由2016年1月份的4.97%下降到2024年12月末的2.86%。
2024年12月份，“TOP7+1”万能险产品的平均结算利率水平为2.78%，同比下降85个基点；中小型公司为2.87%，同比下降47个基点。
需要说明的是，“TOP7+1”指的是中国人寿、平安寿险、太保寿险、新华保险、太平人寿、泰康人寿、人保寿险加友邦人寿。
自2019年初，“TOP7+1”平均结算利率超过中小型公司；尤其是在2021下半年度，“TOP7+1”万能险指数收益率比较坚挺；然而，进入2022上半年度，走平态势基本终止，已经连续6个月下跌；2022年下半年度开始企稳，但仅维持了较为短暂半年时间。
从2023年开始，“TOP7+1”平均结算利率再次步入下滑通道，且下降速度较快。
2024年4月份，“TOP7+1”平均结算利率再次低于中小型公司。
截止2024年12月末，仍然存续的2048款产品。其中有1121款产品结算利率相比去年底下调，占比55%；501款产品结算利率与去年底持平，占比25%；仅有3款产品相比去年底上调，占比0.15%；
2024年度还有423款新产品上市，占比约20%。
下图给出了2024年12月份2048款产品最新结算利率的描述性统计及分布状况。
万能险产品当月结算利率最高值是3.5%，最低值是0.36%，简单平均值2.86%，中位数3.0%。结算利率为3.0%及其以上的产品数量有396款，占比约20%；在2.8%~3.0%之间的产品数量多达988款，数量占比超过48%。
表2给出了2024年度万能险产品结算利率及其平均值，并根据最新月度（12月份）结算利率由大到小排序。
由于全部产品数量多达2048款，我们仅列出了最新月度结算利率为3.5%的产品明细，全部产品数据可登录13精资讯机构版查询。
此外，2024年度万能险产品结算利率上涨的产品只有3款，他们分别是：安联人寿的安联安盈稳利两全保险(万能型)、北京人寿团体养老年金保险(万能型)(BJG11201902096)以及太平人寿的太平盈利多两全保险(万能型)。
“13精”还给出了2024年度万能险产品结算利率相比上年度下降幅度超过1.3个百分点的全部产品明细，并按照下降幅度由大到小进行排序。下图展示了下降幅度最大的5款产品：
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