精读：《股魔3》廿二 0615

博士之路2018 · 公众号 · · 2022-06-15 17:44

正文

悠哉悠哉，继续读书。

第五篇：基本面

问题5~1：

马克：我会先观察走势图以及长期的价格趋势。

大卫：我高度依赖股票走势图。我要求股票基本面和技术面两者都必须处于上升趋势。

丹：我会先看走势图，因为往往引导我找到大赢家的，就是走势图。

点评：这个问题，老师陶博士回答过很多次，答案和书中的三位大师一样：“让一张漂亮的走势图，引导我们去了解公司的基本面”。公司基本面的研究，并不像泛滥成灾的“伪价投理论”说的那么简单。大部分人以为理解的公司基本面，其实都只是自以为的“基本面”，和真相无关。而对于价值投机者来说，公司基本面，应该只需停留在主流资金、机构等所认为的“公司基本面”的层面即可。换句话说，就是主流机构研报层面即可。千万不要自以为“强者”，别“入戏太深”，别“上头”。

问题5~2：

马克：如果是一支我不熟悉的股票，我会尽量投入足够多的时间去研究。

大卫：对于公司的基本面，我预判的是一个全景式的图像，不拘于泥每一份业绩报告，因此我可能只需要几分钟的时间就能决定。

丹：坦白说，我没有花费太多时间在基本面上。一切交由股票的价格行为来决定，我让市场告诉我哪一些股票该买进，哪一些该回避。价格行为具备吸引力的股票，背后总是存在强大的企业盈利和营收能力为后盾。

点评：这个问题市有关时间分配的。马克说的很冠冕，大卫和丹说的很实在。其中丹的回答中，正好举例呼应我在上一个问题中提到的对于基本面的态度，一旦基本面研究“入戏太深”后“上头”，后果可能是灾难性的。

我写过文章《几分钟 0622 》，虽然和大卫的几分钟可能细节略有不同，但全景式图像的框架是类似的。价值投机者，至少会从图形、行业和公司基本面三个格栅角度看待一个股票，只要够熟练，时间真的很节约。

盘面解读 ：

今日市场冲高回落，各指数中，只有创业板指受宁王的拉动，略有涨幅。两市共成交一万两千九百多亿，放量明显。前期强势股纷纷回落，低位权重拉升，同时市场放反弹以来巨量，这些都是筹码大幅松动的特征。当大家都相信市场出乎意料之强的时候，也就是短线危险到来的时候，谨慎为上。

昨天有细心的看官看出了我减仓，并留言提问了。确实，正如回复中所说，昨天好多强势股已经出现破顶大阴线，尽管好多尾盘拉了回去，但颓势已现，今天就大多现了原形。中期信号期间，卖点以个股为准。有卖点信号的就卖，没有卖点的，继续持有。

流程化复盘 ：

一、“ 薄底快靴 ”指数择时：

趋势择时系统包括但不必然出现四个节点：左侧买，右侧买，左侧卖，右侧卖。如果正常市况，会依次出现以上四个节点。在四个节点之间，形成合适的买入区（左侧买后），增仓区（右侧买后），持有区（右侧买后左侧卖前），减仓区（左侧卖后），轻/清仓区（右侧卖后）。具体原理和使用方法请参考文章《如何用好指数择时》《左右侧和买点证伪 0413 》。