量价齐升，接下来业绩要爆！

10月22日《实锤，它见底了！》重点分析过风电和光伏行业反转的逻辑，今天补充下这两个产业最新的增量信息。

风电，需求加速释放，招标价格大幅回升，上游零部件涨价逐渐落地，产业进入量价齐升阶段，明年业绩大年的确定性进一步提升。

此前的军事制约因素逐步消除，江苏国信大丰、三峡大丰项目已经动工，二期竞配8.54GW也有推进，最晚25年1月启动竞配，海风需求加速释放。

近日，国家电投第80批集中招标项目开标，此次采购不再以最低价为评标基准价，采用评标基准价，后续风电主机厂商报价将趋于理性化，并且之前陆上风电机组价格长期在1100-1300元/kW左右徘徊，而这次风机平均报价1550元/kW，价格大幅回暖，这次事件可能标志着风电价格战已经结束。

同时，最新产业调研数据显示，大部分零部件涨价5%左右，意味着整个产业链都在进入新一轮涨价周期。

光伏，减产预期不断提升，关注下周行业年度大会，减产和新技术都有望成为会议重点内容。

减产的核心看硅料，硅料到位整个链条就没问题。最新数据显示，12月国内多晶硅产量再度大幅下滑，预期排产降至9.11万吨，环比11月大降18.3%，11月实际排产是11.1万吨，然后近期有机构预期明年1月的排产要进一步下滑到6万吨左右，原来预期是9万吨左右。

总之，硅料的产量预期在不断往下移。

另外，一年一度的光伏行业大会将于12月4日至6日在四川省宜宾市召开。之前说过宏观方面最值得关注的是12月中上旬的中央经济工作会议，而这个光伏行业大会就是光伏行业的经济工作会议。

在当前环境下，这次会议主要关注点：

其一，领导致辞环节，工信部和能源局的讲话很关键，是否提及政策预期，比如市场关心的存量能耗政策。致辞时间是12月5日下周四上午9:00-9:40，可能会有报道。

其二，关于产业链当前供需情况、价格的分析，以及对未来前景的展望。

其三，关于新技术，BC、HJT、Topcon、钙钛矿是否有进一步展望。