从光伏电池技术路线演变的历史来看，当新一代电池技术路线的转换效率明显高于上一代时，便会快速取代前者，成为市场主流产品。2017年以前，铝背场电池一直是市场主流产品，平均量产效率约19%，但随着PERC电池在2017年的量产平均效率达到21%，高于铝背场电池达2%后，便迅速在2018年取代铝背场电池成为主流产品。
6年之后的2023年，历史再次重演，只不过主角换成了TOPCon电池，当时PERC电池的平均量产效率约23.4%，而TOPCon电池的平均量产效率约24.6%，虽然此时TOPCon电池相对于PERC电池并没有生产成本优势，但也快速挤占了PERC电池的市场，2024年TOPCon电池市占率超70%，完成了对PERC的技术迭代。
而在2025年，我们又一次看到了技术更新的曙光，目前量产BC电池的效率已经高于TOPCon电池约1.3%，效率差距与前两轮技术迭代基本相当，且呈现效率优势扩大的趋势，因此，我们认为BC替代TOPCon产品成为市场主流只是时间问题。
前两次的技术路线更迭，与隆基、晶科、晶澳、天合、通威、捷泰等头部组件和电池厂商的大规模投资投产密不可分，如今在BC技术路线上，继隆基、爱旭发布产品外，近期协鑫发布新品，一道也发布BC技术的进展，其余头部厂商纷纷跟进。捷佳伟创、帝尔激光、先导智能、海目星和小牛等设备厂商也纷纷针对BC技术路线研发并推出整线解决方案或专用设备。
需求方面，新产品2024年逐步被接受，对BC组件进行了招标，中国华能、粤水电及盐源蜀道清洁能源等均单独设立了BC标段，年内包含BC的招标规模共5.5GW，占2024总招标量305GW的2%，与2022年TOPCon产品在招标中的占比（2.1%）基本持平。
预测推演：预计
BC组件出货从2028
年开始大幅增长，至
2030
年成为市场主流产品
结合技术路线迭代规律、新增产能规划、终端用户接受程度以及未来政策支持等因素综合判断，保守预计，从2025年起BC组件的市场占比将持续提升，在2028年开始大幅增长，到2030年市占率将达到50%，替代TOPCon成为市场主流产品。不排除在27、28年快速增长，产能替换加速。
1. 技术路线研判
：到2030年，BC和HJT将凭借更高的转换效率逐步替代TOPCon成为市场主流产品。HJT电池自2022年面市以来，仍存在设备价格贵、生产成本高和功率衰减严重等问题，无论是出货规模和在招标中占比的提升都非常有限，且部分HJT厂商如爱康科技、泉为科技、金刚光伏已面临或正面临较大的经营压力，后续产能和产出落地存疑。此外，预计钙钛矿和叠层电池在成本、稳定性等方面的问题还不能使其在2030年有较高的市占率。因此，BC将替代TOPCon成为下一代主流电池技术。
2. 技术迭代周期预测：
PERC电池从2018年市占超过BSF到2024年被TOPCon替代，维持了6年主流地位，整个生命周期从2017年预计到2026年持续10年。TOPCon电池2022年进入市场，2024年成为主流产品，如果保持与PERC相同的周期，将于2030年被BC取代，并于2031年基本退出市场。
3. TOPCon产能周期推演：
TOPCon电池产能建设始于2019年，大规模投资建厂集中于2022和2023年，到2024年仍有少量新增产能，因此预计产出和市占率在2025年达到最高，随后逐步让位于BC和HJT。电池设备折旧和更新周期一般为5-6年（2017-2018年投资的PERC设备普遍在2022-2023年更换为TOPCon），则大部分TOPCon设备应在2027-2028年进行更新，但考虑到2023-2025年组件价格骤降和磨底对制造厂商盈利造成了较大影响，部分新投产能尚未回本，预计TOPCon产能更新周期将拉长至2030年。
4. BC组件产出及市占预测：
2025年预估总产出70GW，其中隆基45GW、爱旭20GW、其他厂商5GW，市占率为11%；2026年总产出预计115GW，其中隆基75GW、爱旭30GW、其他厂商10GW，市占率达17%。2027年起，随着部分TOPCon产能逐步更换为BC，叠加市场回暖后厂商新增的BC产能，BC的年度产出和市占率将保持高于市场增量的加速增长，并于2028年开始快速增长，预计
至2030年市占规模达到50%，或超过TOPCon成为新的主流产品。
