作者 | 支点研习社分析师 麦濛
开年以来，关于农村金融的话题屡屡被提及，总结起来就两个观点。一个是唱黑农村金融，一个则是鼓吹，大谈农村金融是一片广袤的蓝海。
唱黑农村金融的，其实主要关注于两点：非法集资、金融诈骗。
鼓吹农村金融的，引用最多的数据是2016年8月份的《“三农”互联网金融蓝皮书》中提到自2014年起，我国三农金融缺口超过3万亿元，而村镇的金融机构稀缺，贷款难度大、周期长。
麦濛觉得这两种观点并不是从同一个角度出发，辩证分析，所以并无可比性。但是关于农村金融的风口已经来临这件事，确实被夸大了。
麦濛来自南方的一个小城镇，逢年过节偶尔往农村跑几趟，见过与农村金融有交集的一些人也听过一些与农村金融有交集的事。
刷爆了朋友圈的农村非法集资、金融诈骗，早在2012年便席卷了那座小城，因为太多认识的人卷入，那时候每次回家都会觉得很压抑。
正赶上投资公司跑路潮，那些拿出家底交给投资公司，每月享受着利息的人都慌了。
一个曾经的农村信用社员工，利用职务之便收集村民资金，离职后还在继续这种行为，只是资金去向已经由农村信用社改为投资公司。
最后，数千万元不知去向，同样消失的，还有这个昔日为村民带来财富的“好人”。
这数千万元原来的主人，有一夜致富的煤老板，长久在井下工作的矿工，有小小年纪便南下务工的年轻人，也有获得巨额赔偿的矿难者的家人，还有存了一辈子棺材本的老人。
而这仅仅是那股跑路潮中的冰山一角。
在投资公司遍地开花前，村民的资金主要流向银行，此外部分老人以一分的利息借给急需用钱的熟人。在那之后，他们的资金流向于投资公司，经过代理人，最后到他们手中的也有年利率18%的。
有人自己成立投资公司，也有人做代理，熟人被熟人带入这个漩涡，最终谁也逃不掉。
小城本就不大，出个门也许就能碰上小时候一个村的玩伴。就这样，市区的、郊区的、农村的，全民都在“理财”。
这座因为矿产丰富而兴起的小城，带给了人们暴发户的心理与惰性。
投资公司的资产，流向四个地方：楼市、股市、西南地区开发矿产、小额贷款。最终，留下了烂尾楼，而流向股市与矿产的资金消失无踪，仅有少数进行抵押贷款的资金还能回笼。
位于这个“资本游戏”最顶端的人，嗅到了危险的味道，带着剩下的资金跑路，而其他人，或血本无归，或债务缠身。
我表姐，在过了一段每月几千块利息的日子后，最终失去了她的几十万元。时过境迁，前段时间她问我，手头上有几万块钱，可以选择哪些平台进行投资。
就算经历过损失，他们还是有一笔钱需要安置下来，希望小赚一点。正是有这样的需求，“托管造林”、“蚂蚁养殖”这样的案例才屡见不鲜。
而聚集了无数农村人口的县市、村镇，不知道互联网金融的人大有人在。
这确实是一片广袤的市场，但这片市场也需要优质资产端来匹配。
尽管随着智能手机、移动互联网的普及，农村人对新事物的接受能力也在提高，但是更多的人更愿意选择相信身边的熟人。
而且他们对互联网金融基本为零的理解，也意味着互金企业需要付出更多的教育与时间成本。
“三农”问题一直备受关注，中央一号文件更是成了中央重视农村问题的专有名词。
早在2010年的中央一号文件中便提出：要在3年内消除基础金融服务空白乡镇；拓展农业发展银行支农领域；政策性资金将有更大的"三农"舞台。
实际上种子、农药等农业供应商带有地方性垄断性质，这类企业也不需要互金企业、小贷公司伸出援手。
为了鼓励农业的发展，政府也对“三农”贷款放开了政策，比如说一些地方的开发办、招商引资办、农业局、扶贫办都会对农业贷款施以援手，甚至会根据地方政策进行财政拨款。如果是大学生创业，会有更多的优惠政策。
麦濛有一朋友在养殖蚯蚓，根据当地的政策，向政府部门贷款仅年利息6%。
还有一朋友在江西某地养蛇，他表示向政府部门贷款，从申请到拨款需要15天左右。
对于小贷公司、互金企业，他表现出了明显的抵触心理。“如果要贷款的话，宁愿多花点精力去走政府的程序，一般提前规划的话，15天是等得起的。实在不行，一般就是向熟人借款自己解决了，千万也不要去小贷公司、互金公司贷款。这类贷款利息太高，太不划算了。”
在去年G20峰会上，中国扶贫基金会会长段应碧曾对媒体介绍，中国约有上千家村镇银行、9000家小贷公司，其成立初衷是“扶小、扶农”。但从中国每笔100万元平均贷款额可见，贷款对象通常不是贫困农户或一般农户。
一般农户贷款具有小、微、分散的特点，很难向银行、政府部门贷款，更倾向于长久以来的熟人借贷，大约年利息12%，从投资公司借钱，则是36%左右。
翼龙贷创始人王思聪在公开场合提到，翼龙贷解决了借款难，但是还未解决借款贵的问题。
从翼龙贷去年12月的“私人订制”产品来看，借款利率有15%、18%、24%，此外借款需支付的担保费服务费以及服务费等其他费用在成交额的10%左右。当然，逾期的催收费用与罚息不计算在内。
不只是借款贵，征信缺失是农村金融市场长期以来的短板，加上农村熟人社会特性明显，很多业务的发展都离不开熟人。银行等金融机构的体制化使得他们的贷款需要依照一些硬指标来进行，而农村居民恰恰在这一块存在空白。
同样，互金企业如果想走入农村，由于数据的缺失，很难建立起风控模型。三农金融的复杂性在于：各个地方的文化、地理、习俗、政策差异很大，南北方、沿海、内陆区别性很大。
十里不同音，村落以同姓为主，村与村之间的保护主义风行，这对贷前风险考察、催收都造成了一定影响。
以熟人特性为切入点的翼龙贷，也曾经历过加盟商骗款跑路事件，平台因此垫付了大量资金，平台几乎陷入绝境。
此外，农村金融的风险性还在于农业受到太多因素的影响，很难系统性地控制风险，不论是气象变化还是价格波动都会对农产品的生产周期和收益回报产生影响，有的借款人无法按时还款，这种情况也时有发生。
王思聪曾不止一次的说过：成熟的农村金融模式需要8至10年的摸索，经历几个借款周期，更需要对农村、农业和农民有真正的了解。
这个模式建立起来也并非可直接复制的，还需因地制宜。这片蓝海，不是那么容易便能开拓的。观念、数据、风控、管理模式等等都需逐一攻破，将有多少互金企业会倒在途中？
在中国社科院2016年《“三农”互联网金融蓝皮书》发布会上，中国社科院财经战略研究院互联网经济研究室主任、《报告》主编李勇坚表示，一般金融机构的不良贷款率农村金融大概是城市金融的五倍。王思聪在去年3月份公开提到翼龙贷的坏账率为3%。相对于其他平台公布的数据来说，3%已经较高。
对于农村居民来说，收入来源单一，天灾人祸是常事，一旦遭遇打击，将很难按时还款。
而由于数据的缺失以及地域性太强，风控成本也是相当高，目前面向“三农”的网贷平台还是以线下风控为主。
李勇坚提到在调研过程中发现在三农的互联网金融领域，线下贷前调查的成本是5000元一笔，大概是城市的4-8倍。
王思聪在去年12月接受寻找金融创客的采访中表示，翼龙贷盈利的计划还得往后推一年。
此外，他也曾坦言：没有盈利的主要原因是利润用来处置不良资产，在过去的六七年中，花了不到3亿元在处置不良资产的业务方向，也就是花在了前期垫付。
对本来就难盈利的互金行业来说，尽管农村金融缺口大，也仅仅是可远观而不可亵玩焉！这也就是为什么这么多互联网金融平台中，目前专注于从事“三农”的平台屈指可数的原因。
所以，在我们的朋友圈，在各大报道中，仿佛农村金融的风口已经来临，然而事实上已经布局的还在适应与挣扎中，还未进场的正在场外观望中。
麦濛选取了几家专注于农村金融的几家平台，发展规模与速度各异。
宜农贷早在2009年便以公益形式涉足农村金融，对象为贫困地区的农村妇女。出借人收取2%利息，宜农贷平台收取象征性的1%服务费，因此，发展了8年成交额也才两亿多元。
而理财农场背靠其上市公司诺普信的背景，在农资消费与产业链金融方面具有较强的优势，可是又有几个平台背后有一个这样的诺普信来支撑呢？
成交额最大的翼龙贷也是在获得联想控股战略投资以及重金拿下央视“标王”后，成交额才一再飙升。当然，翼龙贷的借款产品也是相当丰富，针对三农家庭、小微企业的信用借款，个人或企业的抵押贷款均有涉及，此外还有债权转让标，这样看来，成交量明显高于其他平台也是情有可原。
（翼龙贷交易额，来源于翼龙贷官网）
此外阿里、京东等巨头也已布局农村金融，希望以电商的数据做资产，而农业生产资料的电商渗透率只有3%。这条路恐怕短期内很难看到头。
总之，农村金融在资产端的成功模式不是可以轻易复制的，如果有农业的消费场景以及产业链，这条路会走得更顺畅一点。
而没有数据、没有场景、没有产业链的互金企业如果想要进入，做好长期烧钱的准备吧！这确实是一片蓝海，但是3-5年内难以爆发。
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