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2017年年初开始,德国著名仿制药企业史达德传出要卖,全世界的各路资本开始汇聚,各种关于买卖并购的绯闻四处传播,其中就包括来自中国的复星医药和上海医药。
大约两个月前,史达德终于打算“嫁”了!他们同意了贝恩资本和私募股权公司Cinven提出的53亿欧元(约56亿美元)的收购报价。但完成收购的条件是,史达德需得到公司67.5%股东同意,而这桩收购案最终只获得了史达德65.52%股东的支持。故而,这项价格高达53亿欧元的收购案以失败告终了。
根据德国的投资法规,贝恩资本和Cinven需要提供一份新的报价,并在一年内获得史达德股东们的同意。就在近日,据外媒消息,知情人向媒体透露贝恩和Cinven正与投资者讨论新的可行收购价格。
任何报价都将经由高管和董事会推荐,并获得德国联邦金融监管局的批准。另外,依据德国的投资法规,贝恩和Cinven不能再次修改报价。
这桩交易的失败,对承担关于此次交易债务包的银行来说也带来不小影响。
目前史达德股票的散户持股约27%,此前据路透社消息,这项收购案的失败与持有史达德股票的散户不愿接受收购有关,同时史达德的股权持有者中还包括了指数追踪基金。指数跟踪基金最初不能投标,当交易成功并且约占整体股本的12%时,方可进行。
知情人还透露,此前参与竞购史达德的安宏资本(Advent)和Permira公司仍然对这桩并购感兴趣,此次在新报价出来时,他们不会立刻采取行动,他们将观望贝恩和Cinven是否会再次出手再做判断。另一种声音表示,安宏和Permira的再出手是“不可能的”,因为他们的报价低于原先的53亿欧元收购价。
史达德执行董事会主席Matthias Wiedenfels
史达德董事会主席Matthias Wiedenfels表示:“我们尊重股东们的投票结果,并理解为使我们获得战略成功的动力。我们也将这个决定视为股东们对史达德能力的信任。”
依据财报,史达德2016年销售额达到21.517亿欧元,2015年的销售额则是21.15亿欧元,年增长2%;2017年预计史达德业绩将在22.8 亿~23.5亿欧元,未计利息、税项、折旧及摊销前的利润将达4.3亿~4.5亿欧元。
史达德方面还称,此次并购终止将不会对其既定的业绩目标有影响。
史达德以仿制药发家,但是近年来原研药已经开始占据其销售额的半壁江山,生物仿制药是其未来的一个看点;这家德国公司却是一家喜欢并购的企业,推崇“主动收购政策”。
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