我们先来回顾一下本周市场的表现。
因该说本周最热门的就是创业板，指数累计涨幅4.57%，从1641点以来，指数已经累计上涨超10%，很多个股也是大涨特涨。其中大家比较熟悉的赢时胜（300377），最高涨幅超70%。其次是雄安新概念，近期事件驱动之下，短期也是迎来风口，本周多只概念股连续上攻，成为市场热点。再者，就是联通混改方案之后，所引发的混改主题的爆发，也就是今天央企改革多股涨停的这种局面。
对于本周市场的热点，应该说轮动还是比较快的，尤其是在周期股互调之际，主板市场停歇下，这种轮动应该说还是保持了市场操作的热情，可以说接力的比较得当。但是这些热点的持续性还有待继续观望。
而对于大盘来说，大家看到，创业板1850附近是前期的密集套牢盘，所以指数在这个区域产生了阻力，短期或有小幅的回踩。但由于近期资金介入较强，回踩之后，仍有继续上行的基础。
对于主板，大家同样看到，上周四下跌之际，最高冲高3282点，而近期的反弹也是接近此位置会有阻碍，这里能否上攻是比较关键的。从本周的反弹情况看，成交集中萎缩，上攻难度还是比较大。
结合本周市场表现以及今日涨多跌少、中国石油等拉盘迹象看，下周市场不是很看好。也就是说，下周指数回调的可能性较大，所以建议大家保持仓位。当然，目前市场个股的机会还是很多，建议保持仓位的同时，适当做多个股。
提到个股甚至板块，这里主要想跟大家说下混改主题。
本周五，也就是今天，大家看到实际上表现最为活跃的就是混改主题，那么，这个热点下周也有望继续延续。
关于混改，我想从大概四个方向跟家做以沟通：
第一，来谈一下联通混改。
消息上，中国联通计划发行股份募集资金780亿元人民币,战略投资者将认购90亿股中国联通A股股份,百度、阿里巴巴、腾讯、京东均在其中。投资者还包括苏宁、滴滴、中国人寿（601628）、中国中车（601766）、网宿科技（300017）、用友、宜通世纪（300310）,主要包含互联网公司巨头、在垂直市场行业领先的企业、金融企业和产业基金这四大类别。混改至少承包了半个中国互联网。也可以看出，跟民企的合作已经比较广泛了，但民企还是会选择有实力、有能力和有影响的企业，这也是人之常情。
这则消息引爆了通信相关概念股以及混改主题的炒作。实际上提起联通，大家都不陌生，去年10月份其股价从4元涨到8元，短短两个多月时间股价接近翻番，混改力度的影响，可见一斑。而此次方案正式公布，虽然随后撤销，但对与方案的超预期，以及对于中国联通以及尤其引发的的混改主题预期逐步提升。
第二，和大家交流下联通混改的意义。
正如某分析所说的，中国联通混改落地具有极强的示范意义。联通作为目前唯一一家集团整体混改的时代企业，引入境内投资者，降低了国有股权比例，将部分公司股权释放给其他国有资本和非国有资本，实质性地推进了混合所有制改革。这将可能成为国企改革的示范，带动国企改革节奏加快。
也就是说，联通混改方案落地，概念股的炒作时机才个开始，否则不落地，炒作不起来。
而同时，大家看看，中国联通混改改涉及网宿科技、用友网络（600588）这类软件公司，说明联通混改极大概率摆脱此前国企改革流于形式的缺点，有望真正做到国企改革民企同样受益。国企较多的主板跑赢民企较多的创业板已有一年时间。如今混改标杆传递出民企地位提升信号，对创业板构成间接利好。
这也是为什么近期科技股表现比较强的主要原因之一。
所以说，仅从这个层面，中国联通混改涉及面比较广，影响比较大，投资以及炒作的机会就比较大一些。那么，既然意义非凡，也有投资和炒作的机会，那么我们来说说机会的逻辑。也就是第三个问题，混改投资和炒作的逻辑。或者说，从哪些方面能说明混改有机会？
为什么说混改主题需要关注：
首先，消息面刺激A股神经。在首批9家央企混改试点单位中，联通的混改方案是唯一以A股上市公司集体核心资产作为主体，力度之大实在罕见，其混改方案可以说具有标杆的意义。而作为国企混改的旗帜，联通的混改进展可以说牵动着A股神经。此次消息公布，市场重点关注，炒作顺其自然；
其次，三季度时间上比较贴合。按照国务院国资委的要求，2017年要力争在包括集团层面的混改上有所突破，电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域混改应迈出实质性的步伐。业内普遍认为，央企公司制改制、混改、重组三方面改革均明确了时间表，央企混改方案或将在三季度密集亮相；
再者，市场风格换轮周期。指数震荡期间，题材轮换。周期股后，创业板起，创业板后雄安新区之起，混改赶上风格轮动周期，炒作一下也无可厚非；
最后，比较关键和富有想象的是政治周期。大会召开在即，相关题材或引关注；本次中国联通混改引入战投规格大超预期，有助于提升市场对于国改的风险偏好。同时，混改若有炒作，也符合我过总体的市场表现逻辑。
综上，这些逻辑上，我们有理由相信，混改的阶段性机会才刚刚开始。
那么，具体上讲，混改的具体机会和相关受益股都是谁呢？
我想此次中国联通混改方案之后，大的机会应该从内才和外在一起讲。内在，是联通自身以及通信行业，还有所入股的企业涉及的行业。比如这次的互联网大企业入驻，一度引发科技股的上涨；外在的，主要是混改。
具体来看，机会如下：
1、直接参与联通混改的收益标的 中国人寿、中国中车、网宿科技、用友网络、宜通世纪。这些有的停牌，但其他的可继续跟踪。
2、募资拟投向4G、5G，叠加2017年下半年仍有剩余80%的投资额待释放，将带来CAPEX支撑。这里面有望受益的如：中兴通讯、烽火通信（600498）、通宇通讯（002792）、中际装备（300308）、光迅科技（002281）等；
3、联通混改引入的垂直行业龙头合作伙伴(物联网)宜通世纪、(CDN)网宿科技、(系统集成)用友网络等。
4、真正的混改标的——七大垄断领域“混改”标的。这里面，电力、石油、天然气、军工、电信、民航、铁路等领域，相关个股较多，不一一举例，但是这些今天盘中都不同程度表现了，说明后期还是有机会的。
当然，从总体情况以及预期上来看，混改7大领域建议重点关注军工，中船防务、中船科技、中国核建等都是收益标的。
以上机会是市场上目前比较公认的机会点，但是对这些大家也要区别对待，根据市场表现做具体的策略选择。
除此之外，对于一些选股比较困难的投资者，或者没有太多时间的投资者，不妨考虑购买持有中国联通的相关基金以及国企改革B分级基金(仅供参考)。虽然基金可能持有比例并不多，但对于买不上中国联通却又想分联通一杯羹的投资者来说，也不是为一个不错的选择。
最后，还是向提示一下下周的大盘。8月份是震荡周期，指数3200-3300点还有反复，在无量反弹下以及压力下，下周谨防股指再次回探3200点。
