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周三离岸中资市场风险情绪延续，隔夜美债收益率上行，亚洲时段中资实钱投资人进场，国企标杆债券利差收窄3-5个基点，新发行SINOPE 24/29 利差继续收窄。LGFV领域，一些高品质的LGFV债券较为受欢迎。此外，新发行的中国欧元主权债券，首日表现分化，主要由于DBR变动较大导致，截至亚洲收盘，cash price来看，7年期上涨100.014/100.215（ISSUE 99.50）；12年期持平98.48/98.85（ISSUE 98.639）；20年下跌 98.114/98.645（ISSUE 98.60）。
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周三离岸中资高收益市场价格走势基本稳定，价格在上下～0.25pt不等。融信地产受流言影响长端2022/2023年期债券午后一度下跌～1-1.5pt，在公司澄清后受买盘支撑收回近一半跌幅。亚洲收市前，恒大前端2022年到期债券在做市商市场遭抛售，下跌～0.5pt。近期新发债价格走势则基本稳定。
• 定价：新鸿基定价3.5亿美元债交易（11/6 周三）
• 定价：海通国际定价4亿美元债交易（11/6 周三）
结构：直发
评级：发行人评级Baa2/BBB/-，预计债项评级Baa2/BBB/-
规模/年期/定价水平：4亿美元，5.5年 FIX, IPG T5+195bps area , FPG及最终定价T5+160bps
JGCs/JLMs/JBRs：海通国际（B&D）、马来亚银行
、瑞穗、东方证券香港
JLMs/JBRs：光大港分、民银港分、民银资本、招银国际、海通银行、汇丰、浦银国际、渣打
• 定价：广州地铁定价2亿美元债交易（11/6 周三）
结构：维好
评级：维好方评级 A1/-/A+，预计债项评级 -/-/A+
规模/年期/定价水平：2亿美元，5年 FIX, IPG T5+135bps area，FPG T5+100bps (+/-2.5bps, WPIR)，最终定价T5+97.5bps
JGCs/JLMs/JBRs：国泰君安、交银、信银资本
JBRs/JLMs: 海通国际、东亚银行、渣打、华侨银行、兴业港分、创兴银行
• 定价：成都交子金融控股集团定价3亿美元债交易（11/6 周三）
结构：直发
评级：发行人评级-/-/BBB+，预计债项评级-/-/BBB+
规模/年期/定价水平：3亿美元，3年 FIX, IPG 3.75% area，FPG 及最终定价3.24%
Sole GC/JLM/JBR：海通国际
JLMs/JBRs：工行、建银国际、光大港分、中信国际、中信建投国际、招商永隆、海通银行、东方证券香港、浦发银行、平安证券、永胜证券
• 定价：郑州城建集团投资有限公司定价3亿美元债交易（11/6 周三）
结构：直发
评级：发行人评级-/-/BBB+，联合国际A-，预计债项评级-/-/BBB+，联合国际A-
规模/年期/定价水平：3亿美元，3年 FIX, IPG 4.25% area，FPG 及最终定价3.8%
JGCs/JLMs/JBRs：中金、中信国际
JLMs/JBRs：民生港分、东方证券、浦银国际、招银国际、交银国际、工银国际、兴业港分、中信建投
• 增发：大发地产增发1.2
亿美元债交易
（11/6 周三）
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评级：
发行人评级B2/B/-，预计债项评级B3/B-/-
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规模/年期/定价水平：
1.2亿美元，3
年 FIX,
FPG 及最终定价14%
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JGCs/JLMs/JBRs：国泰君安（B&D）、海通国际、招银国际、尚乘
• 宣布：中国华融宣布MTN美元债交易（11/5 周二）
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结构：维好，华融国际提供担保
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评级：维好方评级 A3/BBB+/A，预计债项评级 Baa1/-/A
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JGCs/JLMs/JBRs：澳新银行、中国银行、交通银行、民生港分、招商永隆、高盛、华融国际、瑞穗、渣打
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JBRs/JLMs: 美银美林、建银国际、中信国际、花旗、民银资本、瑞信、汇丰、华泰金控、工银亚洲、兴业港分、摩根士丹利、浦银香港
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路演：11月6日，香港
• 宣布：
南方能源宣布美元债交易（6/20 周四）
• 宣布：
协鑫智慧能源股份有限公司宣布美元债交易（7/24 周三）
• 宣布：红星美凯龙
宣布美元债交易（9/19 周四）
• 宣布：深圳市怡亚通供应链股份有限公司
宣布美元债交易（9/20 周五）
• 宣布：
嵊州市投资控股
宣布美元债交易（9/20 周五）
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结构：直发
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JGCs/JLMs/JBRs：国信证券、民银资本
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路演：9月23日起，香港、新加坡
