核心
观点
一周市场
回顾
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本周(2022.10.17-2022.10.21),沪深300 指数下跌2.59%,计算机指数上涨2.22%。
1、政策趋势明确
近年来,国家高层多次表态强调科技自主重要性,提出建立健全关键核心技术攻关新型举国体制,强调突破各类关键核心技术“卡脖子”问题。国务院及各部委也持续推出相关政策。信创顶层设计目标明确,有望催化信创产业长期持续发展。
2、蓝海市场可期
党政信创,据国家统计局,2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人;行业信创,据国资委、财政部和国家统计局数据,金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网,信创PC整机单价约5000元,信创服务器单价约5万元,可测算得信创产业潜在空间为数千亿,如果再考虑相关的行业应用软件,整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期,有望打开产业龙头成长天花板。
3、把握有核心竞争力的标的
建议重视政策催化和产业趋势加速的信创板块投资机遇。重点推荐普联软件、神州数码、彩讯股份、卓易信息、致远互联、海光信息、中科曙光、中国长城、龙芯中科,受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、太极股份、东方通、普元信息等;EDA领域,推荐华大九天,受益标的包括广立微、概伦电子等;CAD领域,推荐中望软件、广联达等;PLC领域,推荐中控技术、宝信软件等;金融信创领域,推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软。
(1)智能网联汽车:推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞,受益标的包括德赛西威、万集科技等;
(2)卫星遥感应用:推荐航天宏图、中科星图、超图软件;
(3)产业互联网:推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等;
(4)能源IT:推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能、和达科技、远光软件,受益标的包括恒华科技、南网科技、国网信通等;
(5)云计算:推荐中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息,受益标的
金山办公、
新开普等;
(6)金融IT:推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势,受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等;
(7)信息安全:推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零等;受益标的包括亚信安全、卫士通等。
风险提示:
疫情反复风险;信息化投资不及预期风险;公司研发不及预期风险。
1.1、业绩报告
:彩讯股份等公司发布2022年三季报
【彩讯股份】发布2022年三季报。2022年前三季度,公司实现营业收入9.37亿元,同比增长58.38%;实现归母净利润1.60亿元,同比增长53.52%;实现扣非归母净利润1.42亿元,同比增长57.77%。
【润泽科技】发布2022年三季报。2022年前三季度,公司实现营业收入19.89亿元,同比增33.69%;实现归母净利润8.21亿元,同比增长58.60%。
【中控技术】发布2022年前三季度业绩预告。2022年前三季度,预计实现营业收入42.25亿元,同比增长44.56%;实现归母净利润为4.70亿元,同比增长41.19%;实现扣非归母净利润3.64亿元,同比增长54.21%。
【数字政通】发布2022年前三季度业绩预告。2022年前三季度,公司归母净利润预计实现1.61-1.84亿元,同比增长40%-60%。
【艾隆科技】发布2022年前三季度业绩预告。公司2022年前三季度预计实现归母净利润5600-6100万元,同比增长41.21%-53.82%。
【科达自控】发布2022年前三季度业绩预告。公司2022年前三季度预计实现归母净利润1570-1630万元,同比增长40.39%-45.75%。
【神州数码】发布关于中标候选人公示的提示性公告。
中国移动采购与招标网发布《2021年至2022年PC服务器集中采购第二批次(标包7-9)公示》,神州数码下属控股子公司北京云科信息技术为该项目标包9的中标候选人之一,投标报价为4.77亿元(不含税),中标份额30%。
1.3
、
对外投资:华大九天等公司发布对外投资公告
【华大九天】发布关于全资子公司对外投资的公告。拟通过全资子公司深圳华大九天以1000万美元现金收购芯達芯片科技有限公司100%股权,并签署了相关收购协议,投资完成后目标公司成为深圳九天的全资子公司,并纳入公司合并报表范围。目标公司主要从事存储器/IP特征化提取工具的开发,该工具是数字设计和晶圆制造领域的关键环节工具之一。目标公司的技术在业界具有领先优势,与公司现有产品具有互补性和协同效应,可以提升公司特征化提取工具研发团队的技术水平,对公司打造国际领先的特征化提取工具具有积极意义。本次投资目标公司将有助于公司不断丰富EDA工具、补齐数字设计和晶圆制造EDA工具短板,符合公司的发展战略。
【网宿科技】发布关于全资子公司参与设立产业投资基金暨关联交易的公告。公司拟与网宿同兴创投、广东倾葵等共同投资成立上海网宿唯实私募投资基金(有限合伙),基金管理人为网宿同兴创投。产业基金目标募集规模预计不超过2亿元人民币,网宿投资作为有限合伙人拟以自有资金认缴出资不超过6000万元,网宿同兴创投作为普通合伙人拟以自有资金认缴出资不超过100万元。