许久未见，甚是想念！
一个好消息和一个坏消息，好消息是假期期间港股大涨，坏消息是明天大A要开盘了
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。这一次，A股还会上演老剧本吗？
春节假期，两个大消息，
一个美国征加关税，一个是DeepSeek火爆出圈。
先看第一个。
2月1日，特朗普发布行政命令，自2月4日开始对来自加拿大和墨西哥的所有进口商品加征25%的关税 ，对中国的进口商品将在现有美国关税基础上加征10%的关税。
不过今天最新消息，特朗普与加拿大和墨西哥领导人达成协议，将25%的关税推迟一个月。
对于我们的关税征加，已于今天下午1时01分生效，这也是港股下午开盘后一度跳水的原因。
不过，
特朗普称，已安排好与中国的磋商会议，并乐观地表示：“应该会有一次不错的会谈。”
对于关税，我的态度是无需过于焦虑。
第一，特朗普的这次加关税，并不只是针对我们，而是机枪横扫，所有对美出口占比高的国家，包括墨西哥、加拿大，以及欧盟、日韩等，大概率都逃不掉。
如果说大家都加关税，东大只是温和加10%，从结果上，并不影响中国商品在全球的综合竞争力。
第二，受通胀等“现实约束”，
美国这轮关税更可能是温和渐进
。至于对东大的额外加征10%，市场已经有比较充分预期，且实际影响可控。
综上，对于特朗普第一轮的加关税冲击，我认为基本已经在假期消化。
第二个大消息，
DeepSeek全球火爆出圈。
DS新推出的R1人工智能模型，可以以远低于竞争对手的成本实现惊人的大模型效果。
至于DS是否真的有宣传的那么牛逼，我们看看丑国上下态度，一目了然。
1）
英伟达过去一周暴跌18.2%
。以往AI发展，英伟达的高端算力是必需品，但是DS证明，除了不需要“那么多芯片”，且在“没那么好”的芯片支持下，也能够运营非常好的大模型。
2）最新消息显示：
美国国会已提出新法案，规定下载DeepSeek将构成犯罪，最高可判处20年监禁！
制裁的越严厉，打压的越厉害，说明DS实力越强大！
3）
OpenAI公司首席执行官萨姆·奥尔特曼罕见认错称：公司在开源问题上站在“历史的错误一方”。
英特尔，英伟达，amd，微软、亚马逊等都上线了DS模型。
英伟达网站介绍称，DeepSeek-R1模型是最先进、高效的大型语言模型，在推理、数学和编码方面表现出色。
美国科技巨头的集体认可，基本说明DS的实力水平无需再质疑。
回顾过去两年美股科技巨头的大牛市，毫无疑问，其中计入了太多关于AI革命的宏大叙事，现在，这个叙事虽并没有破，但产业发展的竞争格局已发生巨大变化。
自
OpenAI问世以来，美国在AI产业的发展上，一直是遥遥领先。美国科技巨头们更是坚信“大力出奇迹”，持续加大对算力端的投资，这也使得卖铲子的英伟达，业绩持续超预期。
可以说，AI就是美国下一阶段发展的国运，如果AI成了，美国不但能实现制造业的全球回流，同时，美国科技实力的断层领先，也会进一步拉开并巩固美国在全球的霸主地位。
但是，DS的横空出世，至少打破了美国对下一阶段科技霸权的幻想。
目前，
东大在人工智能基础领域的发展，已经实现从相对美国的"跟跑"到"并跑"的关键跨越。
而且互联网时代证明，在应用层的创新发展，我们要更有优势。
那么问题来了，
即然我们AI产业的综合实力已经不逊于美国，那凭什么中国优秀的互联网大厂、科技巨头，估值要远低于美国的互联网、科技巨头？
反映到盘面上，
今天恒生科技指数暴涨5%
，就是在交易中国“软硬”科技资产的价值重估。
具体逻辑上：
1、国产大模型强劲竞争力：腾讯混元、阿里通义前问、字节豆包...
2、大模型不太需要高性能芯片了：中芯国际、华虹半导体...
3、DS的突破创新加速AI应用层的发展。其中：
手机、电脑端各类应用软件：美图、美团、快手...
各类端侧应用的智能化发展，比如智能驾驶、手机、机器人：造车新势力、小米集团...
再看恒生科技指数成分股，基本把中国最优秀的”软硬“资产一网打尽，今天暴涨也并不奇怪。
这里局座也必须要自夸下，过去两个月，我文章最核心观点，就是对港股互联网、科技类资产的看好：
放大招了！
