遏制“首付贷”须提高房贷审核标准

去年下半年，央行等七部门出台新规，禁止房产中介提供“首付贷”。本轮房产调控，禁止“首付贷”的监管态度也被重申。然而，在北京地区，仍有房产中介违规协助提供首付贷。为了掩人耳目，还引入了合作的担保公司，并假借“信用贷”“消费贷”之名活跃在二手房交易市场。(《证券日报》9月5日)

“首付贷”“假按揭”“假流水”在房贷领域并不新鲜，这些都不符合我国信贷政策，甚至违法，但长期以来屡禁不止。“灰色信贷”具有较强的隐蔽性，监管难度大，成本高。笔者认为，追本溯源，“首付贷”之类灰色信贷，归根到底还是因为我国房贷审核标准过于宽松，遏制“首付贷”还须提高房贷审核标准。

高房价剥夺了中低收入者的“住的需求”，严重碾轧了其他民生改善及消费能力，侵蚀了广大民众的“获得感”；“脱实向虚”挤压了实体经济的生存空间，导致金融风险。中财办的官员明确列出了目前可能引发系统性风险的五大“灰犀牛”，包括影子银行、房地产泡沫、国企债务杠杆、地方债务以及非法集资的问题。其中，影子银行也有房地产的鬼魅身影。

从世界金融风险史来看，房地产是重要的风险来源点之一，而房贷高杠杆率是公认的罪魁祸首，例如美国和日本的教训。房价飙升必然有房贷从中推波助澜，房贷杠杆率越高，房价就越高。有学者统计过发生金融风暴的国家，凡是房贷高杠杆率的国家必然是“爬得越高，摔得越惨”。

因此，房地产调控的一个重要手段就是降低房贷高杠杆。各地都大幅度提高首付比例，例如深圳二套房首付高达七成。首付款是银行的“安全垫”，可以有效对冲房地产资产价格下降所导致的信贷风险。当前，表面上看，各地的房贷政策都收得很紧，但从深圳、北京等地的报道来看，“首付贷”“零首付”等灰色信贷依然暗流涌动，有可能导致房贷风险更加隐蔽、更不可控。