得益于近期的中兴风波，这只股连创新高……

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最近中美贸易战又进入持续发酵阶段，这件事情得由美国限售中信产品说起。事情是这样的：

美国在美东时间 4 月 16 日颁布出口禁令，禁止所有美国企业和个人以任何方式向中兴通讯出售硬件、软件或技术服务，期限 7 年，立即执行，直到 2025 年。与此同时，英国国家网络安全中心也发出最新的建议，警告英国电信不要使用中兴的设备和服务。

后来，船长查看数据发现，英国电信的影响倒不会太大。因为，英国电信运营商给中兴通讯带来的收入贡献预计在 5%以下，此次英国的抵制对公司整体营收影响很有限。

但值得注意的是，中兴通讯直接采购芯片的公司中，多达十家为美国公司，几乎所有产品领域都有美国芯片的影子，对美国依赖度很高，因此这次限售对公司业务影响较大。但美国光器件厂商近几年的业绩增长，主要是由电信行业支撑，若贸易战全面升级，短期内将导致两败俱伤，长期来看将加速国内半导体行业的成长。

半导体国产化正当时，贸易战与技术壁垒保护成为国内高科技行业发展的绊脚石。

但是反观国内。国内政策层面和半导体产业受到此次事件刺激，整个产业支持力度会持续加强。从芯片产业链来看，国内目前从设备、设计、制造到封装都有深层次布局。

如果从全球视角上来看的话，照全球半导体发展趋势的话，行业向国内转移加速；国内政策大力扶持集成电路产业。

从规模看，2018 年国内行业增速保持高位。大家伙可以看好投资姿势，布局该行业的股票。

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船长今天和大家说一个，北方华创。

半导体设备是整个产业发展的根基。

北方华创是国内产品体系最丰富、综合实力最强的半导体设备供应商，主要产品有等离子刻蚀设备、PVD、CVD、氧化扩散装备及清洗装备等，其中公司刻蚀机、PVD、立式氧化炉、清洗机等核心集成电路制造设备处于 28nm 技术阶段，16/14nm FinFET 设备处于客户验证阶段。随着新建晶圆厂陆续落地中国，公司是半导体设备国产替代最大受益标的。

看看它的财务情况，根据公司披露的数据：

2017年公司营收为 22.23 亿元，同比增长 37.01%；归母净利润为 1.26 亿元，同比增长 35.21%。2017 年，半导体设备业务收入占总收入的 50%以上；电子元件业务营收占总收入的35%。公司2017年预收款项同比增长180%，存货同比增长 72.58%，表明公司在手订单充足，未来业绩增长有保障。

可以看得出财务状况还是不错的，但是咱们今天讨论的是本土的半导体的现状以及前景，所以船长接下来打算说一下相关的情况。

公司营收情况（亿元）：

从各业务营收占比看，半导体设备业务收入占总收入 50%以上；

自给率低，进口替代空间大。

而且谈到市场份额的话，2008 年之前我国集成电路设备基本全进口，因此国家设立国家科技重大专项——极大规模集成电路制造装备及成套工艺科技项目（简称 02 专项）研发国产化设备。由于设备制造对技术和资金需求要求比较高，只有北方华创、中微半导体、上海微电子等少数重点企业能够承担 02 专项研发工作，整个行业集中度相对较高。虽然在 02 专项的支持下，我国集成电路设备实现了从无到有，但相比国内庞大的市场规模而言，自给率不足 15%。